Раскрыты окончательные параметры выпуска №4B02-02-00447-R от 15.12.2023 эмитента ООО «Транс-Миссия». Первичное размещение начинается 21 декабря. Сбор предварительных уведомлений через систему Boomerang продлевается до 23:59 по МСК 19-го декабря.
ставка купонного дохода: 20,24% годовых с 1 по 12 купонные периоды (на 2024 год);
доходность (YTM): 22,24%;
срок обращения: 1 440 дней;
купонный период: 30 дней;
оферта: через 1 год предусмотрена полная безотзывная оферта;
дюрация к оферте: 0,90 год;
частичное досрочное погашение: в даты окончания 33,36,39,42,45 к.п. по 5%, и 75% - в дату окончания 48 к.п.;
дата начала торгов: 21 декабря.
Также по выпуску предполагается оферент: ООО «Трансхолдинг».
Эмитент находится в процессе получения кредитного рейтинга, ориентир – декабрь («Эксперт РА»).
Для всех желающих поучаствовать – сбор предварительных уведомлений через систему Boomerang на участие в первичном размещении продлен сегодня до конца дня - до 23:59 (Мск).
Прямой эфир с управляющим директором Вячеславом Алексейцевым можно посмотреть в записи.
Ознакомиться с отчетностью по итогам 9 месяцев 2023 г. и более подробной информацией о компании можно здесь.
ПАО «ЕВРОТРАНС», действующий эмитент облигаций, провел IPO в ноябре 2023 г. С момента первичного размещения акций котировки упали почти на 5%, несмотря на решение эмитента о выплате дивидендов. Аналитики Boomin провели разбор финансовых показателей, а также собственную оценку стоимости компании.
Компания «Евротранс» ворвалась на публичный рынок достаточно неожиданно: прямо перед Новым годом, а именно 27 декабря 2022 г., предложив инвесторам облигационный выпуск сразу на 3 млрд рублей.
К эмитенту уже тогда возникало много вопросов и по финансам, и по лизинговым сделкам с имуществом, но тем не менее за месяц ему удалось разместить весь выпуск. Помог в этом и пул организаторов (среди которых БКС, Газпромбанк, РСХБ), и высокий рейтинг на уровне A- (несмотря на все вопросы по финансовой отчетности) и ставка (с премией для данной рейтинговой категории). В целом можно сказать, что выпуск размещался достаточно долго для такого уровня рейтинга.
Уже в начале февраля компания анонсировала следующий выпуск еще на 3 млрд рублей. Ставку сделали чуть ниже, но даже несмотря на хорошую рыночную конъюнктуру, размещение заняло больше месяца. Цели привлечения столь масштабного финансирования у инвесторов вызывали сомнения еще и на фоне планов по выходу на IPO, озвученных в этот же период.
Но это не остановило эмитента от еще одного займа на рекордные 5 млрд рублей спустя буквально две недели после завершения сбора заявок по предыдущему выпуску. Ставку подняли до 13,6%, но размещение длилось 1,5 месяца.
Параллельно компания вела подготовку к IPO. На этом мы решили остановиться подробнее, так как схема реализации оказалась нетипичной для классических IPO.
IPO ПАО «ЕВРОТРАНС»
Схему реализации IPO аналитики Boomin восстановили по сообщениям на сайте раскрытия корпоративной информации.
В соответствии с уставом компании от 14 апреля 2022 г. уставный капитал составлял 5,3 млн рублей и состоял из 5 300 штук обыкновенных акций номиналом 100 рублей каждая.
По данным презентации для инвесторов, они принадлежали следующим акционерам:
Мартышов И.Ю. — 65%
Дорошенко Н.Н. — 15%
Алексеенков С.О. — 15%
Алексеенков О.О. — 5%
Уже 9 января 2023 г., сразу после праздников, было опубликовано сообщение, что 28 декабря 2022 г. общее собрание участников решило внести изменения в Устав (стать публичным акционерным обществом) и увеличить уставный капитал путем размещения дополнительных акций номинальной стоимостью 0,05 рубля каждая в пределах 106 млн штук. Примечательно, что эти 106 млн штук акций, дающих право голоса, уже участвовали в проведенном голосовании.
Устав с изменениями от 28 декабря 2022 г. был опубликован 12 января 2023 г. и в нем уставный капитал в 5,3 млн рублей состоит уже из 106 млн штук по 0,05 рублей каждая.
О том, когда проведена процедура изменения номинальной стоимости акций и приняты соответствующие решения, публично раскрытой информации нет, однако на сайте Банка России есть информация от 16 августа 2022 г. о том, что регулятор принял решение о государственной регистрации изменений в решение о выпуске обыкновенных акций Акционерного общества «ЕвроТранс», государственный регистрационный номер выпуска 1-01-80110-H.Таким образом компания хотела увеличить капитал через допэмиссию в два раза.
15 февраля 2023 г. решением совета директоров был утвержден Проспект ценных бумаг Общества — обыкновенных акций номинальной стоимостью 0,05 рубля каждая в количестве 106 млн штук.
Интересно, что в совет директоров ПАО «Евротранс» как независимый директор входит известный экономист Андрей Хазин.
И вот уже 17 апреля 2023 г. Банк России принял решение о государственной регистрации дополнительного выпуска, а также проспекта обыкновенных акций ПАО «ЕвроТранс», размещаемых путем открытой подписки. Дополнительному выпуску ценных бумаг присвоен регистрационный номер 1-01-80110-H, ISIN: RU000A1002V2. При этом 19 мая 2023 г. при проведении совета директоров по вопросам учитывались права по бумагам 1-01-80110-Н от 12 марта 2013-го и 17 апреля 2023 гг.
31 мая 2023 г. Московская биржа включила в котировальный список первого уровня обыкновенные акции в формулировке «с регистрационным номером 1-01-80110-Н от 12 марта 2013 г. (по отношению к данному выпуску Банком России зарегистрирован дополнительный выпуск №1-01-80110-Н от 17 апреля 2023 г.), ISIN: RU000A1002V2, количество подлежащих размещению акций дополнительного выпуска составляет 106 млн штук».
Ценные бумаги включаются в раздел «Первый уровень» списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа с 21 ноября 2023 г.
19 июня 2023 г. был проведен Совет директоров по поводу определения цены размещения дополнительных обыкновенных акций.
Тогда же, 19 июня 2023 г., генеральным директором ПАО «ЕвроТранс» было принято решение, которое поддержал Совет директоров, об определении порядка размещения обыкновенных акций дополнительного выпуска 1-01-80110-Н от 17 апреля 2023 г. И был определен следующий формат размещения:
— Внебиржевой порядок с предварительным сбором оферт. Период предварительного сбора был определен в период с 20 июня 2023-го по 20 ноября 2023 гг.
— Биржевой порядок размещения: 106 млн штук номинальной стоимостью 0,05 рубля каждая по открытой подписке, размещение в период с 21 по 27 ноября 2023 г. по цене 250 рубля за одну акцию.
Тогда же, 19 июня 2023 г., компания сделала публичную оферту-приглашение на приобретение дополнительного выпуска неопределенному кругу лиц на 101,2 млн штук, поскольку в отношении 4,8 млн штук были получены заявления о выкупе по преимущественному праву. После этого компания собирала заявки в офисе и на всех своих АЗС.
Приобретатели акций вносили обеспечительные платежи в порядке и на условиях, предусмотренных в Проспекте ценных бумаг. К слову, на обеспечительные платежи до даты размещения компания затем начисляла проценты по рыночным ставкам (до 1,8% в месяц). Обеспечительный платеж делался по цене 250 рублей за одну акцию.
26 сентября 2023 г. был созван Совет директоров, на котором на повестку общего собрания акционеров выносился вопрос об изменении Устава и других корпоративных документов. Примечательно, что последняя версия Устава утверждена 31 октября 2023-го и публично опубликована 28 ноября 2023 гг.
Уставный капитал по-прежнему составлял 5,3 млн рублей, разделенный на 106 млн акций, здесь изменений не произошло (возможность дополнительного выпуска в Уставе отражена).
17 октября 2023 г. был проведен Совет директоров, где, в частности, выносился вопрос с утверждением промежуточных дивидендов за девять месяцев 2023 г.
В начале ноября компанией был выбран организатор и определен порядок размещения акций на Московской бирже. Генеральным директором было принято решение размещать акции с предварительным сбором заявок в режиме торгов «Размещение: Адресные заявки». Продавцом акций выступило ООО «Компания БКС». «В период с 3 ноября 2023-го по 20 ноября 2023 гг. включительно участники торгов направляют в адрес продавца адресные заявки на покупку с датой активации на следующий торговый день после окончания периода сбора заявок. Удовлетворение заявок будет осуществляться продавцом путем подачи встречных адресных заявок в режиме торгов «Размещение: Адресные заявки» в дату активации заявок на покупку», — сообщил эмитент на сайте раскрытия корпоративной информации.
Тогда же, 3 ноября 2023 г., компания опубликовала сообщение, что помимо приобретения акций непосредственно в рамках IPO их покупатель получит право по цене при первичном размещении приобрести дополнительные акции по безотзывной оферте на дополнительную покупку акций (через шесть месяцев, если выкупленный пакет был в полном объеме сохранен).
Также эмитент сообщил, что по состоянию на 2 ноября 2023 г. в рамках предварительного внебиржевого сбора, проводимого компанией с 19 июня, получено более 10 млрд рублей, включая около 1 млрд рублей по оферте от своей дочерней компании ООО «Трасса ГСМ» и более 9 млрд рублей от свыше семи тысяч инвесторов.
«Окончательный размер биржевого и внебиржевого размещения в рамках IPO будет определен по результатам сбора соответственно биржевых и внебиржевых заявок, но ограничен предельным размером зарегистрированной Банком России дополнительной эмиссии в количестве 106 млн акций, что составляет 100% от находящихся в обращении акций в настоящий момент», — сообщили представители компании.
Также было отмечено, что все существующие акционеры ПАО «ЕвроТранс» выразили намерение воспользоваться преимущественным правом приобретения акций и направили заявки на приобретение в совокупности 4,8 млн акций на сумму 1,2 млрд рублей, которая на данный момент уже полностью оплачена. Таким образом, общая сумма привлеченных денежных средств в рамках дополнительной эмиссии уже составила свыше 11,2 млрд рублей.
«Основные акционеры приняли на себя условия, ограничивающие отчуждение акций компании до истечения 180 дней с момента начала биржевых торгов, а также в течение того же периода не осуществлять корпоративных одобрений и не проводить иных действий, направленных на последующие дополнительные размещения акций со стороны компании с исключениями для использования акций в реализации оферты на дополнительную покупку акций. В качестве обеспечения выполнения принятых условий основные акционеры взяли на себя обязательства выкупить у инвесторов акции по повышенной цене — 350 рублей за акцию — в случае их невыполнения, что является беспрецедентным шагом на рынке», — отмечалось в сообщении компании.
22 ноября 2023 г. раскрыта информация о размещении допвыпуска по внебиржевым офертам, 23 ноября 2023 г. было опубликовано сообщение о количестве обыкновенных акций дополнительного выпуска, в отношении которых были направлены внебиржевые оферты, — 46 594 442 штуки.
Тогда же, 23 ноября 2023 г., до завершения размещения, то есть ста шестью миллионами голосов, принято решение о выплате дивидендов в размере 8 рублей 88 копеек на одну акцию за девять месяцев 2023 г.
27 ноября 2023 г. размещение было завершено.
Количество фактически размещенных ценных бумаг составило 53 148 665 штук.
Также стоит отметить, что 22 ноября была опубликована информация о том, что внебиржевой объем в размере 11 млн 958 тыс. штук акций (на сумму почти 3 млрд рублей) было выкуплено ООО «Инвест Капитал» (ИНН 7718261925, конечный бенефициар — Евсеева Елена Александровна).
Таким образом, розничный спрос (объем — менее 5%) составил 32,5 млн акций на сумму 8,1 млрд рублей.
Таким образом, компания привлекла в ходе IPO 13,287 млрд рублей (розничное размещение составило 9,09 млрд рублей). Действующие акционеры в результате снизили свою долю на 30,4% — всего компания была оценена в 39,787 млрд рублей. При этом больший объем (11,65 млрд рублей, или 46,6 млн штук акций) был выкуплен в рамках внебиржевых продаж. В рамках самого IPO на Московской бирже, несмотря на достаточно большой остаток к размещению от планового объема (более 50 млн штук), было продано всего 6,55 млн штук на 1,64 млрд рублей. Действующие акционеры выкупили бумаги на 1,2 млрд рублей.
Таким образом, успех этого IPO заключается в эффективных продажах самой компании (более 8 млрд рублей) и, видимо, в большой лояльной базе клиентов, которые стали еще и акционерами. И это несмотря на значительно более сложную процедуру покупки (через регистратора ВТБ), чем через биржевое размещение. Да и объем продаж оказался существенно выше, чем компания привлекала по облигационным выпускам: вот где надо было продавать облигации, учитывая такие возможности.
По результатам прошедшего с момента первичного размещения акций месяца инвесторы в облигации компании чувствуют себя явно лучше свежеиспеченных акционеров: цена облигаций упала всего на пару процентов, а в год можно получить больше 13%. По акциям же с учетом дивидендов в размере 40% от чистой прибыли и их динамики вряд ли акционеры получат больше 8-9% годовых, поэтому и давление на котировки акций продолжится. Или же необходимо надеяться на высокоэффективное использование привлеченных средств и рост чистой прибыли.
Основные финансовые показатели
Что же касается оценки финансовых показателей, многие аналитики фондового рынка детально разбирали отчетность эмитента, например:
Аналитики Boomin отмечают, что впечатляющий рост выручки в 2023 г. был обеспечен оптовым направлением, розница особо не развивалась в сравнении с оптом. Для более глубокого понимания соотношения операционных показателей и активов они провели сравнение с другим известным на облигационном рынке нефтетрейдером — ТК «Нафтатранс Плюс».
Бросается в глаза огромная разница в выручке: несмотря на сопоставимые базы хранения (хотя у «Нафтатранс Плюс» в Москве база всего 10 тыс. м3 и в Новосибирске — 8 тыс. м3, а у «Евротранс» — только одна, в Москве, на 20 тыс. м3), но еще бóльшая разница наблюдается в собственном автопарке: 376 бензовозов у «Нафтатранс Плюс» против 41 у «Евротранс». Да, у «Нафтатранс Плюс» это отдельное направление и часть их грузовиков — это пищевые грузовики, рефрижераторы и газовозы, но, тем не менее, диверсификация и меньшая зависимость от транспортных компаний (несмотря и на меньший опт) — у «Нафтатранс Плюс».
Операционные показатели у «Евротранс» очень волатильные, особенно по операционному денежному потоку, который чаще всего находится в отрицательной зоне, а значит распределение чистой прибыли происходит за счет заемных средств.
В этот раз выводов не будет: интереснее послушать вас, уважаемые читатели. Участвовали ли вы в IPO «Евротранса»? В биржевом или внебиржевом размещении? Довольны ли результатами и чего ожидаете? Свои комментарии можно оставить в комментариях к этой статье .
На хранение компании поступит 60 тыс. зерна из федерального интервенционного фонда. Для эмитента это возможность получить дополнительный пассивный доход.
Как рассказали Boomin в «Группе «Продовольствие», 20 и 21 декабря пройдут биржевые торги по закупу зерна 3 класса в государственный интервенционный фонд с поставкой зерна на Ачинский элеватор (Красноярский край), который развивает компания. Всего будет выставлено 20 лотов. Минимальная закупочная цена на пшеницу 3 класса урожая 2022-2023 гг. составляет 15,62 тыс. рублей за тонну.
Ранее «Группа «Продовольствие» прошла аккредитацию в Национальной товарной бирже, дающей ей право на осуществление торгов. Также компания заключила договор хранения запасов федерального интервенционного фонда сельскохозяйственной продукции с «Объединенной зерновой компанией». Суммарный запас интервенционного фонда, который поступит на хранение группы, составит 60 тыс. тонн. Производственные мощности компании позволяют принимать до 650 тонн зерна в сутки.
«К началу сезона мы подготовили техническую базу, провели газацию силосных корпусов, аттестовали производственно-техническую лабораторию и обучили персонал лаборатории и производства. Всё вместе это позволило нам успешно пройти проверку «Объединенной зерновой компании» на предмет технической готовности элеваторных мощностей к хранению интервенционного зерна», — рассказал Boomin директор «Группы «Продовольствие» Дементий Глухов.
По его словам, хранение интервенционного зерна — это дополнительный пассивный доход для бизнеса.
Справка
«Группа «Продовольствие» специализируется на оптовой торговле сахаром, зерном и мукой, семенами и кормами для сельскохозяйственных животных. Компания поставляет продукцию во все регионы России и экспортирует ее в 25 стран, включая ОАЭ, Ливию, Иран, Турцию и Китай. Группа управляет двумя элеваторными комплексами в Алтайском и Красноярском краях, развивает переработку чечевицы в Алтайском крае. Организация имеет собственный парк крытых железнодорожных вагонов. По объемам продаж сахара «Группа «Продовольствие» входит в десятку ведущих компаний России, по сбыту зерновых культур — в топ-10 компаний Сибирского федерального округа (данные организации).
Интервенционный фонд зерна — биржевой регуляторный механизм, позволяющий стабилизировать цены в период кризисной ситуации (избыточного или недостаточного урожая) путем госзакупок или реализации резервов.
Здравствуйте, уважаемые читатели! Продолжаю публикацию коротких и информативных видео о актуальных банковских вкладах и счетах.
Все больше банков отреагировали на повышение ключевой ставки ЦБ и подняли проценты по вкладам и счетам. Наиболее выгодные в основном короткие и средние вклады.
P.S.
Буду благодарен за комментарии, так как условия по банковским вкладам и счетам могут меняться в любой момент, этим Вы поможете мне и людям, которым интересна данная тематика.
Таблицы я постарался сделать как можно информативнее и проще для восприятия.
Они будут публиковаться в телеграмм канале, по ссылке в t.me/provklad
🥜Так Друзья, давайте глянем, что у нас там с тенденцией на часовике. А с ней всё в порядке, пока держится. Несколько раз публиковал её по мере её разрастания. Как использовать такую информацию спекулятивно? Очень просто. Как минимум один раз уже можно было зайти на формировании например предпоследнего минимума.
🥜Что сейчас. Если пока мы рассматриваем движение в рамках этой тенденции, то сейчас идёт формирование минимума. Как вы понимаете, условие одно, не сформировать его ниже предыдущего. В этот момент образуется точка входа с максимально мелким стопом, если он конечно требуется. А дальше если условие сохраняется, то повышенная вероятность на обновление прошлого максимума.
❗️В тенденциях такого формата и именно на часовике при продолжительной её жизни произойдёт её слом. Какой тут нюанс существует. Если данный вид тенденции перейдёт на дневку, то на дневке низходящая волна будет нормой и конечно на часах всё поломается, часы будут показывать формирование локальной низходящей тенденции. Вот по этому важно мониторить таймфреймы, что бы не обмануть самого себя. Это пока к этой бумаге не относится, но информация важная и полезная!
🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+L86gPXti-NMxZDcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Ассоциация «Национального Объединенного Совета предприятий стекольной промышленности „СтеклоСоюз“ России» подвела итоги международного конкурса «Лидер стекольной отрасли — 2023». ООО «Сибирское стекло» («Сибстекло», крупнейший производитель стеклотары за Уралом, актив РАТМ Холдинга) победило в номинации «Лучшая компания по производству стеклянной тары», а генеральный директор предприятия Антон Мор — в номинации «Лучший управляющий компании по производству стеклянной тары».
Кроме того, Антону Мору вручили почетную грамоту за большой личный вклад в развитие отечественного производства стеклотары и постоянное совершенствование качества.
Награждение состоялось в рамках 24 Международного форума «Стекло и современные технологии-ХХI».
— Демонстрируя результаты стратегических решений, «Сибстекло» вновь доказало, что входит в число лидеров в своем сегменте, — комментирует президент РАТМ Холдинга Эдуард Таран. — Награда профессионального сообщества, оценившего успехи предприятия и усилия, приложенные для их достижения, являются признанием заслуг, своего рода маркером, свидетельствующим о высоком профессионализме управленческой команды: она движется в правильном направлении и выполняет работу, выкладываясь по максимуму. Таким образом, у нас есть понимание, что вектор развития был задан верно.
Напомним, в уходящем году на «Сибстекле» приступили к серийному выпуску суперлегкой тары: специалисты завода снизили вес бутылки до рекордных значений — с 265 до 235 граммов, при сохранении литража и соответствии ГОСТ. На заводах в Новосибирске, Омске и Владивостоке крупнейшей пивоваренной компании в России AB InBev Efes начали промышленное производство продукции в такой упаковке. Благодаря ее использованию заказчик уменьшает выбросы СО2 в цепочке поставок — на 10% в расчете на одну упаковочную единицу. «Сибстекло» же изготавливает на 13% больше стеклоизделий из одной тонны стекломассы. При этом предприятие стремится сократить потребление ресурсов, замещая минеральные компоненты стекольными отходами. В марте 2023 года на промплощадке ввели в эксплуатацию первую очередь технологического комплекса по обработке стеклобоя, производительность которой составляет 60 тыс. тонн вторсырья в год. Уже сегодня его доля в составе сырья для изготовления коричневой тары достигла 50%. Инвестируя в создание обрабатывающих мощностей, «Сибстекло» готово расширять утилизационные возможности.
⛽️ Газпром: ВОСА, в повестке утверждение инвестпрограммы на 2024 год.
⛽️ Лукойл: ВОСА, в повестке вопрос бюджета на 2024-2026 год.
🥜Друзья, хорошо и мощно открыли неделю. Многие бумажки, которые не торгуются на вечерке закрылись позитивно, не откатили, что намекает на продолжение банкета. Сейчас главное не получить равноценное низходящее движение, а то можем запилить. А так да, если порастём, то можем вновь приехать на жадность и можно уже на мини коррекциях и откатах заходить, перезаходить посмелее и по раскованнее. У самого фиксов давненько не было, не считая Астры и Белона, но если дело так пойдёт, то скоро будет высвобождаться дополнительный кеш из закрытых позиций.
🥜По событиям. Сегодня, как и вчера день скучноватый, но с интригой. По Газпрому заикнулись, что могут что-то сказать по дивам. Мне уже кажется, что это была утка, но посмотрим, чем чёрт не шутит. Андрей писал прогноз по диву, если не ошибаюсь в районе 21р. Ну таких дивов думаю ждать и надеяться не стоит. Дела в компании и вправду тяжёлые, но для порядку процентов 5 могли бы накинуть. И бюджету доп плюс, они и на другом возьмут и огромная армия инвесторов немного выдохнет, это тоже важно.
🥜По торговле. Наблюдаю за профитными спекулями, это ВУШ, Авангард и ЭсЭфАй. Последняя уже рядышком к средним верхним значениям торгового канала, для себя определил 550-560р. Так что наблюдаю. Надеюсь теперь понятно почему первый закуп делал там, а не ждал дна. С этого места бумага уходила выше многократно, а к дну уходила пару раз! Новые позиции пока не рассматриваю, тут нужны откаты, на хае больших свечей я не покупаю, так что тут надо смотреть по факту. ОГК-2 пока не пошла по пути набора позиции, но я тут не верю в продолжительный рост с текущих, в этом пока нет логики и смысла, так что тоже присматриваю для фикса, думаю рынок позже даст перезайти ниже.
🍀Всем удачных торгов!)
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+L86gPXti-NMxZDcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Битва полос! (Два разных, но похожих торговых инструмента.)
Полосы Боллинджера – один из самых распространенных методов технического анализа, который можно найти в выпадающих меню большинства программ для построения графиков, как бесплатных, так и платных. Они также могут быть наиболее широко используемой и неправильно понимаемой техникой технического анализа. Прежде чем трейдер сможет в полной мере использовать потенциал полос Боллинджера, необходимо дать четкое определение полосам, а также правильно их использовать.
ТОРГОВЫЕ ПОЛОСЫ
Прежде чем постигать суть полос Боллинджера, необходимо начать с самого начала: с глубокого понимания торговых полос, которые иногда называют конвертами. Торговые полосы создаются путем размещения двух линий, которые перемещаются на заранее определенное расстояние от выбранной скользящей средней. Проще говоря, торговые полосы определяют верхнюю и нижнюю границы ценового движения, образуя своего рода визуальный пол и потолок для текущего тренда. Относительно говоря, торговые полосы отвечают на вопрос о том, слишком ли высоки или низки цены. Следует помнить, что торговые полосы не предназначены для подачи сигналов на покупку и продажу. Вместо этого их следует использовать в сочетании с другими аналитическими инструментами, чтобы извлечь из них максимальную пользу.
ПОЛОСЫ БОЛЛИНДЖЕРА
Джон Боллинджер, основатель и президент компании Bollinger Capital Management, разработал полосы Боллинджера в начале 1980-х годов. Как и в случае с торговыми полосами, цель Bollinger Bands – дать относительное определение максимума и минимума.
Так в чем же разница между этими двумя полосами?
Несмотря на схожесть определений, фундаментальное различие между Bollinger Bands и обычными торговыми полосами просто поразительно. Как уже говорилось, торговые полосы строятся на заранее определенном фиксированном процентном соотношении выше и ниже скользящей средней. Полосы Боллинджера, с другой стороны, строятся на уровнях стандартного отклонения выше и ниже скользящей средней. В данном случае стандартное отклонение – это статистическая мера волатильности. По сути, это позволяет полосам Боллинджера самонастраиваться, что делает их более эффективными, чем обычные торговые полосы. Теоретически они обеспечивают более надежное и точное определение диапазонов максимумов и минимумов.
Прежде чем продолжить более подробное обсуждение полос Боллинджера, необходимо подчеркнуть основное сходство между торговыми полосами и полосами Боллинджера. Хотя они различаются по расположению и точности, обе были разработаны как ориентиры для максимумов и минимумов. Ни полосы Боллинджера, ни торговые полосы не предназначались для использования в качестве инструмента для определения позиций входа или выхода.
ТРИ ПОЛОСЫ
Полосы Боллинджера состоят из трех полос: верхней, нижней и средней. Хотя строить их самостоятельно не очень практично, все же важно знать формулы, по которым строятся полосы Боллинджера:
Средняя полоса Боллинджера = 20-периодная простая скользящая средняя (SMA)
Верхняя полоса Боллинджера = средняя полоса Боллинджера + 2 x 20-периодное стандартное отклонение
Нижняя полоса Боллинджера = средняя полоса Боллинджера – 2 x 20-периодное стандартное отклонение
Все три полосы определяются волатильностью и обычно строятся в соответствии с ценами закрытия дня. На графике верхняя и нижняя полосы являются показателем высокой и низкой волатильности, а средняя полоса – показателем тренда. В данном случае средняя полоса представляет собой простую скользящую среднюю (SMA) с периодом 20.
Помните, что полосы Боллинджера – это ориентиры. Движение, начавшееся в одной полосе, будет стремиться к другой, давая представление о том, куда, скорее всего, двинется цена. Чаще всего закрытие за пределами полос Боллинджера не является сигналом разворота, а скорее продолжением текущей цены. Цены могут касаться полос, но это не должно рассматриваться как сигнал к покупке или продаже.
По мере того как ваше понимание того, как использовать полосы Боллинджера, будет расти, вы откроете для себя интересные способы их персонализации. Например, в зависимости от ваших потребностей, вы можете менять длину скользящих средних и количество отклонений. Полосы Боллинджера могут стать эффективным инструментом в вашем торговом арсенале, но их нужно правильно использовать. Помните, что полосы Боллинджера были разработаны в качестве ориентира для определения уровней перекупленности или перепроданности. Они никогда не должны быть единственной причиной для входа или выхода из позиции – вместо этого используйте их, чтобы дать вам представление о текущем состоянии изучаемого вами объекта торговли.
Применение полос Боллинджера к различным графикам и ценным бумагам, несомненно, улучшит ваши торговые результаты. Конечно, как и в случае с настройкой чего-либо, метод проб и ошибок поможет вам найти правильную комбинацию значений, которая подходит именно вам. Как гласит старая поговорка, практика делает совершенным!
РИСУНОК 1: ПОЛОСЫ БОЛЛИНДЖЕРА. Полосы Боллинджера состоят из трех полос: верхней, средней и нижней. Все три определяются волатильностью и обычно строятся в соответствии с ценами закрытия дня.
ПРАВИЛА, О КОТОРЫХ СЛЕДУЕТ ПОМНИТЬ:
■ Полосы Боллинджера являются ориентирами для максимумов и минимумов
■ Полосы Боллинджера должны использоваться вместе с другими индикаторами для создания сигналов на покупку и продажу
■ Цены, которые касаются полос, не являются сигналами на покупку или продажу
■ Движение, начавшееся в одной полосе, будет иметь тенденцию проходить весь путь до другой полосы, давая представление о том, куда, скорее всего, будет двигаться цена
■ Закрытия за пределами полос обычно являются продолжением текущей цены
■ Полосы Боллинджера можно персонализировать.
Автор Статьи - Джон Девчич – историк рынка и писатель-фрилансер.
РЕКОМЕНДУЕМАЯ ЛИТЕРАТУРА:
Боллинджер, Джон А. [2001]. Bollinger On Bollinger Bands, McGraw-Hill.
👍Ну что Друзья, отличный день!) Пошли сразу по пути роста, без поиска баланса. Баланс искали буквально несколько бумаг, на память, Сбер и Система. Неужели в этом году будет новогоднее ралли, уж я что-то и позабыл о таком явлении.
🥜Единственный минус, который я не люблю в такие дни, так это то что рынок с утра уходит выше и после обеда стоит у хаёв дня. Поступательное движение отсутствует и нет волн внутри дня. То есть с утра не встал в Лонг и больше точек входа ты не получишь. А так всё хорошо. Некоторые позиции уже в зелёной зоне. Большая часть бумаг подходит к без убытку или до него уже рукой подать и в недосягаемости совсем небольшая часть бумаг, так что пока всё удачно складывается!
🐹Надеюсь ещё порастём, не возражаю о мини коррекции, глядишь и прихватить можно будет что-то новенькое. Надеюсь, что ваша нервная система успокоилась у тех кто чрезмерно стрессует и вы отпустили нервозность и страхи! Всё будет хорошо, даже не сомневаюсь!
🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+L86gPXti-NMxZDcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
Оставить комментарий
