Последние записи в блогах

💡Россети Сибирь.

🥜У кого очень чешутся руки, вот ещё экстрим идея!)

🥜Пол импульса слили, намечается стабилизация.

🥜Объёмы затухли и соответствуют объёма последних 2х месяцев. Это значит, что страсти утихли, валотильность должна снизится, а риск мощного слива уменьшается.

🥜Остаётся давление не слитного импульса и не закрытого гэпа.

🥜Для снижения риска я бы ещё понаблюдал и если стабилизация продолжится, покупка будет менее рисковой.

🥜Если попадёте на импульс, то есть основание, что будет следом ещё один.

🥜Эта идея не подходит моим рискам, а уж вы смотрите сами!

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Как уже было объяснено в предидущих постах, успех и неудача на бирже зависят исключительно от психологии мировозрения трейдера. Нелишним будет подробнее разобрать этот вопрос. Сегодня я расскажу вам о том, как следует ставить цели в трейдинге, чтобы гарантированно их достигать.

Нередко "гуру трейдинга", которые сами не торгуют и не умеют этого делать, дают своим подписчикам следующие советы: "зарабатывайте по одному проценту в день, и через год станете миллионерами!" Или же: "получайте в каждой прибыльной сделке втрое больше, чем теряете в убыточной, тогда будете в плюсе". Разумеется, подобные цели если куда и ведут, то лишь к фрустрации.

Допустим, мы поставили цель зарабатывать 1% к депозиту каждый день. Вчера рынок колебался в пределах 0.1%, а сегодня вырос на 3%. Получается, вчера у нас не было шансов заработать 1% к депозиту, а сегодня был шанс заработать 3%, но мы не использовали его, ведь наша цель - 1%! И вчера, и сегодня, мы фрустируем: вчера потому, что не заработали планируемого, сегодня из-за того, что упустили большую часть движения. Фрустрация, стресс, недовольство собой и рынком, ропот на судьбу и Бога - вот что ждет трейдера, ставящего цели в денежном выражении.

Боковой тренд, тут не заработать

Нисходящий, тренд, здесь можно заработать

Однако цель на день, неделю или месяц можно сформулировать иначе. Например: "моя цель состоит в том, чтобы в течении месяца совершить не более одной необдуманной сделки". Или же: "моя цель в том, чтобы всегда устанавливать стоп лосс". Выполнение таких целей - целиком в наших руках. Мы контролируем процесс торговли, но не контролируем результат. Следовательно, наши цели должны быть ориентированы исключительно на процесс, на ту часть торговли, которую мы контролируем, а о результате позаботится Господь.

У трейдера, придерживающегося такого подхода, не будет неудач, стресса и фрустрации. Более того, со временем у него появится чувство гармонии с рынком, полного с ним взаимопонимания. По большому счету, именно этому нас учит Стоическая философия. Например у Эпиктета написано следующее: "Поэтому, если плыть невозможно, мы сидим терзаясь и беспрестанно выглядываем: «Какой дует ветер?»— «Борей». Какое нам дело до него? «Когда подует Зефир?» Когда будет угодно ему, милейший, или Эолу. Не тебя ведь бог сделал распорядителем ветров, а Эола. «Как же быть?» Получше устраивать то, что зависит от нас, а всем остальным пользоваться так, как оно есть по своей природе."

Эти простые, но мудрые слова, как нельзя лучше подходят нам, трейдерам. Подобно мореплавателям древности, зависившим от направления ветра, мы также зависим от состояния рынка. Моряк времён Эпиктета не знал, когда подует ветер, какой силы он будет и как долго он сохранится. Но был готов выйти в море в любой момент, как только создадутся условия, а после выхода, был готов в любой момент зайти в гавань, спасаясь от шторма. Подобное мышление следует приобрести и трейдерам, стремящимся к успеху.

💡Русс-инвест.

🥜Ну вот и эта акция слила крайний импульс. Цена пришла в зону стабилизации. Можно пробовать покупки. Страхующие и ли первичные покупки так же можно выполнять на трендовой. При уходе ниже трендовой или эвакуация или пауза в усреднениях.

🔓Открыл позицию по 130,9р.

🥜Стадия - первый закуп.

🥜Среднесрочная спекуляция.

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

💡ЯТЭК.

🥜Бумага крайне своеобразная, капризная и порой крайне непредсказуемая. Но сейчас смотрится интересно.

🥜Вообще она оттолкнулась от лоёв трехлетки, так что поддержка достаточно сильная присутствует и работает.

🥜Сейчас формируется стабилизация, после слива большей части крайнего импульса. Бумага так же не откатывает и держит локальную поддержку.

🥜Не смотря на её капризность, всё же жду выход вверх в стабильную ценовую зону. Она достаточно широкая и представлена диапазоном +-114-128р. Это реалистичные цели. Сами знаете я не любитель ставить цель на +100-300%.

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

➡️ Мой портфель российских ценных бумаг на 31.01.2024

Я обогнал индекс практически в 2 раза за январь

Динамика моего портфеля за январь = +8,56%

Динамика индекса MCFTRR* за январь = +4,49%

*MCFTRR – это iMOEX с учетом дивидендов и налогов

Динамика портфеля относительно индекса за январь = +4,07%

Январь для меня шикарный, в пересчете на год доходность 100+ %, посмотрим, что будет дальше.

Моя цель: заработать на 10% больше, чем дает рыночный индекс с дивидендами, по итогам года. Получится больше – хорошо. При этом, такая цель труднодостижимая.

Вот мои 15 позиций в российских ценных бумагах (по ссылкам мои самые свежие обзоры, переходите) и на диаграмме вы можете увидеть их доли в портфеле.

1) Сбер (средняя = 171,1, справедливая = 339):

2) Лукойл (средняя = 6 411,8, справедливая = 8 400):

3) Ростелеком АО (средняя = 75,2, справедливая = 115):

4) X5 Retail Group (средняя = 2 090,5, справедливая = 2 993):

5) Транснефть (средняя = 140 750, справедливая = 191 000):

6) Магнит (средняя = 5 922,5, справедливая = 8 250):

7) Роснефть (средняя = 517,5, справедливая = 680):

8) Алроса (средняя = 82,2; справедливая = 87):

9) Интер РАО (средняя = 4,27; справедливая = 5,85):

10) Совкомбанк (средняя = 11,5; справедливая = 15,9):

11) ММК (средняя = 53,19, справедливая = 73,2)

12) Тинькофф (средняя = 3 343; справедливая = 4 500) (я сохраняю долгосрочный прогноз на рост, при этом есть краткосрочный риск с «навесом» продавцов после переезда)

13) Северсталь (средняя = 1 354, справедливая = 1 693):

14) Инарктика (средняя = 905,5, справедливая = 1 270):

15) Лента (средняя = 745, справедливая = 1 035):

Сделки с 1 по 31 января 2024 года:

- продал акции Юнипро и добавил вместо них в портфель акции ММК в начале января (на 2,61%), ставка сыграла – ММК пошел вверх на подвижках по вопросу дивидендов в Северстали

по Юнипро я сохраняю позитивный взгляд, но считаю, что для того, чтобы устранить недооценку, понадобится больше времени

- добавил в портфель акции Инарктики (на 1,08%), хороший растущий бизнес, который, на мой взгляд, фундаментально недооценен

- добавил в портфель акции Ленты (на 0,6%), считаю, что компании по силам выйти из кризиса за счет развития сети магазинов у дома

Я открыто и бесплатно делюсь с вами составом своего портфеля, который обгоняет рынок. Если вам это полезно – дайте мне знать позитивной реакцией или комментарием. И подпишитесь на канал, чтобы читать больше качественной аналитики!

😳Вот тебе и Гемс, вот тебе и евроклировцы!)

🥜Говорил же что фигушки на бирже мы увидим шаблоны! Так просто не бывает и нее будет!

🥜Пойдука я половину позы в Тиньке на долгосрок подберу на всякий пожарный. А если зальют, то добавлюсь второй половиной!

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🐹HHRU

🥜Многие новобранцы не знают, что в начале торгового сезона Хомяк сфорсировал список топ бумаг на сезон 23-24 и эта бумага в него входила и дала отличное движение самой первой.

🥜Недавно же была спекулятивная идея, которая как и львиная доля идей начала отрабатывать прям с ходу. Спекулятивно будьте на чеку, так как по мимо тенденции, вырисовывается и торговый канал, а цена находится в верхней его части.

🥜Вообще идея в этой бумаге не закончилась и апсайд до сих пор присутствует. Благо акция скорректировалась. Тут можно рассчитывать и движение к хаю, так и на перехай. Единственное всё зависит от стратегии, спекулировать или держать. Скажу больше. Если вдруг случится обвал, то этого бояться не надо. Она вылезет наверх, а ходить быстро бымага умеет. Нужно лишь иметь кэш!

🥜И последний момент. Выход вверх из канала способен придать покупателю уверенности, а если решение по ставке начнёт давать позитив на практике, а не на слухах, быстрые бумаги будут в почёте. Остаётся риск с продажами при обмене!(((

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

😱Какие расклады игнорию.

🥜Например вот такую. Ситуация благоволит. Последний импульс слили. Стабилизация аж с закруглением. Всё говорит о том, что повышенная вероятность на ростовую волну или ростовой импульс велика. Да, так и есть, но такие варианты надо торговать со стопом, а стопы в малоликвиде выносят на раз два.

🥜Я же в первую очередь смотрю на риски и как я буду действовать если бумага пойдёт против меня в нормальной ситуации и если случится обвал. А тут например и подстраховки рядом нет. Пойди она ниже и есть огромный вариант, что первая остановка аж около -30%. Но и это не панацея, стоит провалится ниже и считай будет сливать импульс в ноль, это уже -55%. Про плато я уже и помалкиваю.

🥜Держаться бумаге на таких высотах фундаментального обоснования нет, так что имейте ввиду, что или компании придётся соответствовать этой цене со временем или цене +- фундаменталу. Манипуляторы вечно такие дела в облаках держать не будут и рынок наведёт баланс в этом хозяйстве, это касается всего малоликвида, так что имейте это ввиду.

🥜И ещё очень важная мысль. Никогда не смотрите на хаи, которые образовались на разгоне. Мол, стоила 300, а сейчас 100, надо брать, 200% прибыли обеспечено. Не имеет никакого значения такой хай, он сформирован исключительно на кратковременном одномоментном вливании больших денег в бумагу. Соизволит ли кто-то это повторить, никто не знает. По этому не имеет смысла брать бумагу с надеждой на перехай и при этом триггером будет выступать дядя или дяди с большими кошельками, которые должны будут для вас её туда толкнуть.

🥜Есть ещё один момент, он же и касается усреднений. Если вдруг бумага припала и она становится не интересна большим манипуляторам, то она спокойно может образовать плато да хоть на год, два и пилить, бросая периодически импульсы на 15-20-30%. И если вы решите поиграть в усреднения, но не качественные и ваша средняя например будет 80-100р., то и импульсы до вас долетать не будут, так и будете грустить и ругаться!

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

👋Всех приветствую!

📻 Из интересного на нашем рынке сегодня:

🙅‍♂Свежих корпоративных событий и отчëтов, вроде как сегодня не намечается.

🥜Друзья, по отчётам сегодня тишина, тем и лучше, нужно перевести дух и переварить немного информацию. Немного адаптироваться к происходящему. Пока ситуация странная. Сильнейший отчёт или предотчёт - падаем или стоим. Скромный или слабый отчёт, стоим или подрастаем. Надо сделать выводы для себя и выстроить какую-то поведенческую реакцию на ближайшее время. Я немного уже поразмыслил и пока вот что думаю. Рынок сейчас живёт более глобальной мыслью, а именно ставкой, а инфопространство уже кипит тем, что с весны будут понижать! А именно ставка приостановила ралли и обвалила многие компании и многие как следует откорректировала. Так что думаю, если отчёт не ужасный и не режет глаз, ну рынок это схавает, так как негатив схавал часть роста ранее. Ну и пока сделал предварительный вывод, что на отчёты особо не надеяться и не рассчитывать пока более глобальный триггер не станет явью. Но это речь в моменте. Если вы строите стратегию с взглядом за горизонт, то данные компании очень важны, не перепутайте мысли!!!!

🥜Специально не вставил в события старт торгов акциями Гемс. Этого я долго ждал и для меня это главное событие января, правда сегодня уже февраль). Полюбил Хомяк эту бумагу за отличный и быстрый спекулятивный результат и хотелось бы что бы эта практика продолжилась. Очень любопытно, как сегодня будут развиваться события. Будет ли слив евроклировцами или уже нашли защиту. Просто мы же все понимаем, что на бирже не бывает шаблонов. Ну было бы странно, что всех будут продавать по очереди. Это получается, что можно каждую бумагу на старте брать в шорт и ваш шанс на успех равен 100%, но на бирже такого не бывает. Вот это и интересно! А в целом компания интересная с хорошим дивидендным триггером-интриггером. По этому, как финансовая подстраховка, так и манипуляторно-спекулятивная присутствует.

🥜По торговле среда планов не добавила, не прибавила. На графиках всё теже старые картинки. Вот Мага преф вчера добралась до сильной локальной поддержки, там я её и взял. Посматриваю за спекулём в Яндексе, готов прикрыть на продолжении слабости. Ну если психанут и прольют Росгосстрах, готов часть восстановить. А так фактов пока не сформировалось, так что наблюдаю, когда есть возможность и пока принимаю решения по факту. А новичкам напомню, на канале полно идей, которые до сих пор активны, нужно лишь полистать ленту канала. Самый сильный график из оставшихся активных идей на мой взгляд, это ОАК (unac). График с мощной стабилизацией, который если дело так и дальше пойдёт, перерастёт в плато. Из неоднозначных , но с отрисовывающей идею бумаг, это Арсагера. Я и на втором импульсе не закрылся. Не верю я в эту махинацию с мелкими подбросами. Что-то тут не так. Должна стрельнуть малышка, должна!!!

🍀Всем удачных торгов!)

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

Птицефабрики — редкие гости на облигационном рынке, поэтому аналитики Boomin не смогли пройти мимо регистрации пятилетнего выпуска АО «ЕнисейАгроСоюз» и провели экспресс-анализ деятельности эмитента.

О компании

«Енисейский бройлер» (АО «ЕнисейАгроСоюз») — крупнейшая бройлерная птицефабрика в Красноярском крае. Производит продукцию из мяса птицы под торговой маркой «Енисейский бройлер». Численность персонала компании на конец 2022 г. составляла 234 человека.

100% доли в уставном капитале принадлежит Попковой Татьяне Станиславовне.

Предприятие имеет замкнутый цикл производства:

• выращивание зерна

• производство комбикормов

• выращивание птицы

• переработка и реализация мясной продукции

В середине ноябре АКРА присвоило эмитенту кредитный рейтинг BB(RU) со стабильным прогнозом, отметив у компании низкую долю продукции с высокой добавленной стоимостью и низкую продуктовую диверсификацию.

20 декабря 2023 г. компания зарегистрировала пятилетний выпуск объемом 400 млн рублей на Московской бирже. Размещение облигаций начнется 6 февраля. Ставка купона рассчитывается по формуле: ставка ЦБ + 4,00%. По выпуску раз в полгода предусмотрен call-опцион с 5-го по 19-й купонный период.

Рыночные риски

Во второй половине 2023 г. одной из самых обсуждаемых тем стал рост цен на мясо курицы и яйца.

Санкционные ограничения западных стран и другие факторы после начала СВО в 2022 г. привели к тому, что существенно снизились поставки производственного материала для птицефабрик. С трудностями импорта инкубационных яиц российские компании столкнулись еще во второй половине 2022 г., когда ввоз яиц в страну сократился на 34% (до 400 млн штук), а в январе-октябре 2023 г. импорт снизился еще на 28%, до 228,3 млн шт. Причиной стали новые ограничения Россельхознадзора на ввоз из ряда стран ЕС, которые впоследствии отразились на сокращении предложения и, соответственно, проявились в росте цен на мясо и яйца.

На сокращение предложения мяса птицы и яиц также повлияла нехватка зарубежных вакцин, поставки которых снизились. Рост заболеваемости и смертности птиц негативно сказался на количестве и качестве поголовья. По данным Росстата, производство куриного мяса во второй половине 2023 г. упало на 0,9–3,5% в сравнении с АППГ, а выпуск яиц снизился на 1,1%.

Финансовые риски

Высокая рентабельность «ЕнисейАгроСоюза» впечатляет, учитывая то, что генеральный директор «Росптицесоюза» Елена Степанова на конференции «Агротренды России 2023-2024» отметила низкую рентабельность птицефабрик в последние годы (5-7%, в лучшем случае — 10%). Но всё ли так хорошо у эмитента? Аналитики Boomin заглянули в отчетность компании и нашли факты, которые вызвали обеспокоенность.

Рейтинговое агентство в своем заключении отмечает очень высокую рентабельность по FFO до чистых процентных платежей и налогов в 2023 г. — 24%. За девять месяцев 2023 г. показатель достиг уровня 445,4 млн рублей. Напомним, что FFO рассчитывается вычитанием из операционного денежного потока (CFO) изменений оборотного капитала. Проделав нехитрый расчет с вычетом из FFO чистой прибыли в размере 238,3 млн рублей, можно определить размер амортизации — 207,1 млн рублей. Амортизацию отложим на потом, она еще пригодится.

Далее аналитики АКРА отмечают отрицательное значение рентабельности по FCF, но не указывают конкретные значения и причины. FCF, или свободный денежный поток, не является стандартизированным бухгалтерским показателем, поэтому напомним, как он рассчитывается. Для расчета показателя необходимо из операционного денежного потока (CFO) вычесть капитальные расходы и дивиденды, выплаченные акционерам. Отрицательное значение FCF указывает на две возможные проблемы компании:

— снижение операционного денежного потока, вследствие чего компании не хватает средств на покрытие текущих капитальных затрат;

— существенное увеличение расходов, относящихся к CAPEX.

Аналитики Boomin отмечают рост дебиторской задолженности компании за девять месяцев на 185% в сравнении с итоговым значением за 2022 г. Увеличение оборачиваемости «дебиторки» с 43 до 70 дней снижает периодичность поступления выручки, что может приводить к кассовым разрывам.

Помимо снижения CFO у компании есть и другие факторы, которые отражаются на низком FCF. И здесь стоит вернуться к ранее упомянутой амортизации. Как отмечает АКРА, компания активно наращивает инвестиции в развитие бизнеса, следствием которых является рост основных средств (ОС). Так, в 2022 г. показатель ОС увеличился в 2,5 раза год к году, а за девять месяцев 2023 г. прирост составил еще 13,5%. Увеличение ОС напрямую сказывается на росте капитальных затрат, что еще больше снижает показатель FCF.

Основные выводы

Аналитики Boomin отмечают два фактора, которые негативно сказываются на показателе FCF, — снижение операционного денежного потока за счет увеличения сроков оборачиваемости и увеличение капитальных затрат при инвестициях в развитие бизнеса. Это в очередной раз демонстрирует, что мы столкнулись с примером, когда высокий показатель EBITDA (расчет примерно сопоставим с FFO) не репрезентативен и требуется более глубокое погружение для понимания реальных рисков, которые определенно присутствуют.

По мнению аналитиков Boomin, заявленные планы компании (приводимые в заключении рейтингового агентства) по гашению 70% долга в ближайшие два года вряд ли будут осуществлены. С большой долей вероятности займы будут рефинансированы более дорогими кредитами и, учитывая узкие места по денежному потоку, о которых шла речь выше, это и есть ключевой риск компании.