|
|
|
Компания Yandex раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/yandex_nv_yndx/itogi_202... Совокупная выручка компании выросла на 53,4% до 800,1 млрд руб. Доходы одного из ключевых сегментов – Поиск и портал – выросли на 49,3% до 337,5 млрд руб. на фоне увеличения доли компании на российском поисковом рынке с 61,9% до 63,4%. Такой рост выручки сегмента в основном связан с развитием рекламных продуктов и технологий в сфере малого и среднего бизнеса, а также с увеличением доходов поискового бизнеса. Скорректированная EBITDA сегмента прибавила 43,5%, составив 173,0 млрд руб. При этом отношение скорректированного показателя EBITDA к выручке составило 51,2% по сравнению с 53,3% годом ранее. Такая динамика была обусловлена в основном инвестициями в новые продукты и технологии, в том числе генеративные нейросети, и ростом соответствующих расходов на персонал и маркетинг, а также эффектом низкой базы 2022 г., когда были существенно сокращены ряд статей затрат. Выручка сегмента Электронная коммерция, Райдтех и Доставка составила 420,8 млрд руб., прибавив 61,1%, в основном за счет развития сервисов Электронной коммерции (где наибольший вклад в рост выручки внесли Яндекс Маркет и Яндекс Лавка), сервисов Райдтеха (главным образом, по причине устойчивого роста количества поездок и показателя GMV в райдшеринге) и направления Доставки. Убыток сегмента по скорректированному показателю EBITDA увеличился на 20,2% до 23,6 млрд руб. Такая динамика объясняется в основном ростом масштаба Яндекс Маркета и Райдтеха, требующего существенных вложений. Дивизион Плюс и развлекательные сервисы (Медиасервисы) нарастил доходы более чем в 2 раза до 67,0 млрд руб. вследствие увеличения базы платных подписчиков на 58% и роста средней выручки на подписчика на 33,6%. Скорректированный показатель EBITDA сегмента закрепился в положительной зоне, составив 2,9 млрд руб. Это объясняется эффектом положительного операционного рычага на фоне роста выручки от продажи подписок. Сегмент Сервисы объявлений также показал почти двукратный рост выручки до 24,2 млрд руб., в первую очередь, благодаря высоким результатам Авто.ру, которых удалось добиться за счёт базы дилеров, развития новых проектов и улучшения монетизации, а также Яндекс Путешествий — на фоне укрепления положения сервиса на рынке. На рост выручки также повлияли хорошие результаты в Яндекс Недвижимости в категории объявлений на первичном рынке. Скорректированная прибыль по EBITDA составила 423 млн руб. (-61,9%), что объясняется продолжающимися инвестициями в долгосрочное развитие бизнеса, в частности сервисов Яндекс Путешествия и Яндекс Аренда. Дивизион Прочие бизнесы и инициативы нарастил выручку на 69,6% до 82,7 млрд руб., что главным образом, было связано с быстрым увеличением доходов направления Устройств и Алисы, сервисов Yandex Cloud и направления Финтеха. Отрицательная скорректированная EBITDA составила 56,8 млрд руб., увеличившись почти вдвое на фоне увеличения затрат на разработку беспилотных автомобилей и развития финтех-сектора. Также на результат дивизиона отрицательно повлияла консолидация нераспределенных корпоративных расходов остальных сегментов. В итоге скорректированная EBITDA компании увеличилась более чем вдвое, составив 97,0 млрд руб. Отметим рост расходов на амортизацию до 40,0 млрд руб. (+29,4%) и увеличение затрат на вознаграждения сотрудников, основанных на акциях, до 20,5 млрд руб. (18,6%). Чистые финансовые расходы составили 5,2 млрд руб. против доходов 1,3 млрд руб. годом ранее на фоне существенного увеличения процентных расходов. Убыток от деятельности совместных предприятий в отчетном периоде составил 1,6 млрд руб. увеличившись на 72,4%. В итоге чистая прибыль компании сократилась вдвое, составив 20,0 млрд руб. во многом по причине эффекта от деконсолидации Яндекс.маркет, отраженного в отчетности предыдущего года. Скорректированная чистая прибыль компании составила 27,4 млрд руб. против 10,8 млрд руб. годом ранее. Основным событием текущего года, без сомнения, станет разделение активов компании на отечественные и зарубежные после того, как нидерландская компания Yandex N.V. заключила сделку по продаже бизнеса Яндекса за 475 млрд руб.консорциуму частных инвесторов. В рамках корпоративной реорганизации новой головной компанией Яндекса станет Международная компания акционерное общество (МКАО) «ЯНДЕКС», акции которой будут торговаться на Московской бирже. При этом Яндекс сохранит бизнесы, сервисы и активы группы Yandex N.V. за исключением зарубежных стартапов (Nebius, Toloka, Avride и TripleTen) и дата-центра в Финляндии. В этой связи мы планируем вернуться к обновлению модели компании после завершения реорганизации с учетом нового корпоративного контура, ограничившись рядом корректировок с учетом отклонений фактических показателей вышедшей отчетности от наших прогнозов по ряду статей неоперационных расходов. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/yandex_nv_yndx/itogi_202... Бумаги Yandex торгуются с P/BV 2024 около 3,5 и не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig... Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...
|
|
😡Полиметал. 🥜Поздравляю всех кто брал эту бумагу. А ещё больше поздравляю тех, кто спрашивал мнение, но не услышав сладких слов, всё равно туда заходил! 🥜Повторюсь сотый раз. Не заходите в компании, судьба которых не известна. Компания уходит из РФ. Что с ней будет? Что будет с вашими акциями? Как будет работать компания? Какие у неё цели? Какая и на сколько сильная будет реакция спекулянтов на очередную новость по компании? Неизвестность! И Хэйт! Хэйт! Хэйт! Вам это надо? Это стоило того? 🥜Хотите золотодобытчика. Берите с РФ пропиской. И если вы ставите ставку на рост золота, то и компании будут расти. А если видите ещё и триггер в росте самой компании, то и рост котировок будет с большим коэффициентом! А то что компания упала и смотреть только на это, так не просто же так упала, на это есть причины и это не говорит о том, что отрастёт. А если спекулянтам не будет интереса, так вообще будет тоска. Так как отскок способны сделать они. 🥜Сейчас если двойной дно не отработает, то поедет ещё ниже!!! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
|
|
Рассказываю о ближайших триггерах для роста у Магнита и потенциальных дивидендах. Вот тут (мой пост от 10 января) я объяснял, почему удерживаю Магнит сквозь дивидендную отсечку. Напомню причины для удержания акций Магнита в своем портфеле (покупать, на мой взгляд, уже высоковато): ✔ Магнит может удивить размером дивидендов. При прибыли 70 млрд руб. и 100% payout дивиденды Магнита могут составить до 686,95 руб. на 1 акцию. Мой консервативный прогноз, что payout будет ниже, около 70% и дивиденды составят 481 руб. + еще могут быть дивиденды за 2022 год (до 273,8 руб.) и даже финальные дивиденды за 2021 год (до 177,6 руб.), но я на них не рассчитываю, будут — так приятный бонус Исторически компания платила годовой дивиденд в июне, а объявляла в апреле. Размер дивидендов станет понятен тогда, когда Магнит опубликует отчет по РСБУ. Там будет видно, сколько денег переброшено с дочерних компаний (это и есть будущие дивиденды). ✔ Фундаментальная недооценка. P/E у Магнита при прибыли в 70 млрд руб = 11 (при цене 7 500), нормальное значение на истории - около 12, что соответствует цене 8 250 руб. за 1 акцию. ✔ Квазиказначейский пакет. Магнит выкупил 29,7% собственных акций у нерезидентов (это 30,2 млн акций). Магнит не обязан их гасить (так как выкуплены на дочку, которая находится в опосредованном владении) и не будет предлагать оферту на выкуп действующим акционерам, так как не пройден порог в 30% акций. Но сам такой пакет – это плюс, за счет него можно покупать другие сети магазинов, дивиденды на эти акции остаются в компании и их можно отправить по второму кругу и т.д. ✔ Сильные отчеты конкурентов за 4-й квартал. Операционные результаты и X5 и Ленты хороши. По ссылкам мои обзоры этих отчетов, можно ожидать хороших результатов от Магнита. Для меня два главных события по Магниту еще впереди, поэтому я спокойно удерживаю позицию: - отчетность за 2023 год (и РСБУ, и МСФО) - летние дивиденды в июне Дальше буду действовать исходя из того, что увижу в отчете, естественно – сразу его разберу как выйдет. Держите ритейлеров? Какая компания вам интересна больше всего – Магнит, X5 или Лента? Вот мои обзоры Ленты и X5, переходите и читайте: Обзор Ленты Обзор X5 Друзья, не забывайте поддерживать посты лайками, если вам полезно, каждый лайк меня радует и мотивирует! И подпишитесь на канал, если еще не подписаны! 👍
|
|
💡Аптека 36и6 🥜Из малоликвидок эта бумага смотрится всё интереснее и интереснее! 🥜Стабилизация продолжительная, не на одной слабости рынка бумага за этот период не откатила! 🥜Напрашивается импульс разной силы! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
|
|
Особенностью облигационного выпуска эмитента серии 002Р-08 стала валютная оферта — форма хеджирования валютного риска для инвесторов. АО «Коммерческая недвижимость ФПК «Гарант-Инвест» сегодня, 16 февраля, начал сбор заявок на двухлетний выпуск биржевых облигаций серии 002Р-08 объемом 3 млрд рублей. Регистрационный номер — 4B02-08-71794-H-002P. Ориентир ставки купона — 18% годовых. Выплата купона ежемесячно. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при прохождении теста. Организатором размещения выступает Газпромбанк. Техразмещение запланировано на 21 апреля. «Особенностью выпуска является валютная оферта — форма хеджирования валютного риска для инвесторов», — пояснили в компании. Валютная оферта предполагает погашение по цене, обеспечивающей инвестору возврат инвестиций с доходностью 7% годовых в долларах США. Причем инвестор за несколько дней до погашения сможет сам выбрать — остаться в рублях или потребовать пересчитать доход в долларах США. Исполнение оферты состоится 6 февраля 2026 г. Средства от нового выпуска ФПК «Гарант-Инвест» намерена направить на рефинансирование долговых обязательств, редевелопмент и модернизацию действующих торговых центров, а также на реализацию нового девелоперского проекта — комьюнити-центра в Люберцах на границе с Москвой площадью 20 тыс. кв. м. Фокус в новом объекте компания делает на общественном питании и сфере услуг. По соседству с новым ТЦ идет масштабное строительство жилых массивов. По итогам 2023 г. посещаемость торговых центров ФПК «Гарант-Инвест» стала для девелопера рекордной — 38 млн человек. Вакантность уменьшилась до 2%. Выручка достигла 2,96 млрд рублей (+7 к 2022 г.), EBITDA составила 3,48 млрд рублей (+15%). ФПК «Гарант-Инвест» имеет действующие кредитные рейтинги от НКР и НРА на уровне BBB со стабильным прогнозом. В обращении находится пять выпусков биржевых облигаций компании на общую сумму 9,6 млрд рублей.
|
|
🐹ВТБ 🥜Об этой бумаге я предупреждал в приветственном посте, а перезаходил раньше. 🥜Накопление в бумаге хорошее. Финпоказатели тоже, а вот с ростом проблемы, дивы всё же решают(((. Но при положительных движениях других банков, это не может не отражаться и на ВТБ. 🥜Сейчас бумага вновь пошла в верхнюю часть данной проторговки и ожидать можно всё что угодно, как очередной слив, который происходил многократно, так и наконец-то выход выше. 🥜Держу на карандаше по мери возможности с целью фиксации спекуля при сливе. Задача победить продавца и выйти выше красной линии, тогда поедем на штурм локального максимума. Так что наблюдаю по мере свободного времени. 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
|
|
🐹Левенгук. 🥜Ситуация интересная, но и в то же время достаточно рисковая. 🥜Да диапазон сужается. В рамках локального тренда, преимущество на выход вверх! Но не нравится, то что продавец очень активен и постоянно отжимает бумагу от хая всё ниже и ниже, а у покупателя не хватает силёнок и в моменте ежедневно он ему проигрывает. 🥜Короче я бы не рискнул, так как считаю что для успеха сэтапа нужен попутный позитив на рынке и в частности в малоликвиде, а с этим в моменте могут быть и проблемы! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
|
|
🐹Эн+ 🥜Бумага так и продолжает двигаться в низходящей тенденции. Трендовую пробивает часто, но имеет тенденцию возвращаться над ней. 🥜Сейчас предпоследняя свеча протестировала её снизу и далее цена устремилась ниже. 🥜Для более чистого перезахода или первичных покупок следует дождаться пробоя или же ждать реакцию на поддержках ниже. 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
|
|
💡ВК. 🥜Рисунок даже переделывать не требуется, а прошлая идея отработала отлично и реакция на уровне была не ложной и позволила взять быстрые проценты. В моём случае 5+. 🥜Что теперь. Трендовую вновь закололи, но она по прежнему не даётся. Цена откатила вновь на поддержку, что в свою очередь сфорсировало всё теже спекулятивные локальные цели. 🥜Кому нужен более чистый вход, удостоверьтесь в положительной реакции на поддержке. Я уже взял и если поддержка не устоит, то добор буду делать на трендовой или на уровне ниже, цена там +- одинаковая. Подтверждения ждать не буду, для первого докупа мне это не требуется. На оборот, это как бы активирует режим самосохранения и в дальнейших покупках заставляет быть более осторожным и вдумчивым. 🥜Снижения не боюсь, воспринимаю это как увеличение апсайда! 🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
|
|
👋Всех приветствую! 📻 Из интересного на нашем рынке сегодня: 🇷🇺 UPRO - Юнипро опубликует финансовые результаты по МСФО за 2023 год. 🏦 SVCB - Акции Совкомбанка начнут торговаться на вечерней сессии. 🥜Друзья, открываем очередную торговую неделю. Неделя короткая, четырёх дневка, в пятницу выходной! 🥜Событий на неделе достаточно. Мне интересен отчёт ВТБ во вторник. Учитывая, что бумага не особо росла, а вот например Сбер подрос, то может и подрасти и к отчёту и на отчёте. И перед ставкой и на ставке, как раз и была активная попытка порасти, но...😔 🥜Сегодня интересно посмотреть, как отреагирует Совкомбанк на пятничные новости. Думаю за выходные эмоции улеглись и всё и все уже переосмыслили происходящее, а вот вечер пятницы прошёл явно в настрое слива. Сейчас думаю, что мнение поменялось. Посмотрим, если прольют, то глядишь и сам подберу. 🥜Вообще, сейчас рынок крайне не простой, очень трудно считать настроение. Понятно, что теперь рынок будет закладывать в ожидания снижение ставки, но опять же доля неуверенности в таком исходе присутствует. По санкциям так же будет ожидание. Хоть многие и думают и говорят, что санкции на пользу и они не влияют сильно. Ну это самообман или самоутешение. Влияют, ещё как влияют(. Да, возможно на саму фонду не особо, тут немножко другие принципы ценообразования, но всё равно, это приводит к эмоциональному эффекту и отражается на котировках компании в итоге. Далеко за примером ходить не надо. Новатэк - санкции - весомое снижение котировок!!! 🥜Сегодня за ранее ничего не планирую. Нужно посмотреть что будет происходить на рынке. Возможно и сегодня слабость может продолжиться в связи с пятничным событиями(. 🍀Всем удачных торгов!) 🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+PH4I8nrpCM02ZTIy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)
|
|
|
|
Оставить комментарий