Последние записи в блогах

В последние десятилетия мировые экономические и политические динамики привели к изменениям в валютных и финансовых системах, вызывая волнение и дебаты о будущем международного финансового порядка. Сочетание геополитической напряженности и стремления к экономической автономии мотивирует страны, такие как Россия, Китай, Европейский Союз, а также другие государства, двигаться к созданию новых валютных и финансовых систем. Эти события поднимают вопросы о центральной роли доллара США в мировой торговле и финансах.

Геополитические факторы и валютные рынки

Геополитические напряжения между различными странами и регионами имеют значительные экономические последствия, которые могут оказать влияние на мировые валютные рынки и финансовые системы. Неопределенность, вызванная геополитическими конфликтами, подрывает стабильность национальных валют. Например, российский рубль остается под вопросом из-за напряженных отношений с другими странами и санкционной политики. В тоже время, валюты-убежища, такие как японская иена, становятся более привлекательными для инвесторов в условиях нестабильности. Кроме того, геополитические конфликты могут привести к нестабильности внутрирегиональной торговли и инвестиций, что сказывается на валютных рынках.

Продолжение статьи: https://bt-futures.ru/borba-za-valyutnoe-gospodstvo/

🐹Кузнецкий.

🥜С начала года бумага выстроила структуру и пока двигается внутри неё.

🥜Очень часто она реагирует на движение в УралСибе и вот сегодня УралСиб даёт +4%.

🥜Я не готов реагировать на оживление собрата. Готов рассмотреть покупку при приближении цены к нижней части флэта.

🥜Ну а если она уже туда не вернётся и в бумаге начнётся другая история, ничего страшного, не заменимых бумаг нет!)

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+4-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🐹ЕвроТранс.

🥜Если посмотреть структуру на младшем таймрейме и именно период где бумага пошла, то тут всё выглядит красиво, как я люблю. Рост/стабилизация/рост......

🥜Готов эвакуироваться из спекуля, если будет выход из стабилизации вниз. Не люблю, когда тенденция ломается, вера в неё на этом у меня заканчивается. А пока этого не произошло, поддержу!

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+4-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🐹ЕвроТранс.

🥜Сегодня бумага волатильная и не стабильная, но отработка сетапчика мне очень нравится!

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+4-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

🐹МордовскЭнергосбыт.

🥜Снова можно брать бумажку на карандаш!

🥜Бумага так и осталась в старшей низходящей тенденции, диапазон сужается и по этой причине она всё чаще стала приходить в зону поддержек настоящего времени. Собственно говоря от этой зоны и можно пробовать спекули.

🥜Сигналом на вход будет положительная реакция цены в текущей зоне.

🥜Адекватна краткосрочная цель 0,95-1р.

🐹Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

🐹Заходите к Хомяку в гости, поторгуем вместе: https://t.me/+4-I0ZRbmdTg4Nzcy (АО "Хомяк с биржи. Инвестиции и трейдинг".)

.

.

▷ВСЕ ТОЧКИ ВХОДА ПО ТС ОПУБЛИКОВАНЫ (НЕ ПОСТФАКТУМ) ЗДЕСЬ НА ФОРУМЕ САЙТА МФД

.

▶ ЗОЛОТО: ПРОФИТ +9,9%.

.

07 трейдов: 2.3 п.п.+0.8 п.п.+0.3 п.п.

+1.1 п.п.+0.8 п.п.+4.8 п.п.+4.1 п.п.=14.2 п.п.

.

За период проведено 07 трейдов. Расчёт произведён без учёта удержания

подоходного налога и комиссий брокера. Убыточные трейды отсутствуют.

.

▶ НЕФТЬ: ПРОФИТ +3,8%.

.

07 трейдов: 0.09 п.п.+0.07 п.п.+0.09 п.п.

+0.08 п.п.+0.10 п.п.+0.08 п.п.+0.24 п.п.=0.75 п.п.

.

За период проведено 07 трейдов. Расчёт произведён без учёта удержания

подоходного налога и комиссий брокера. Убыточные трейды отсутствуют.

.

▶ ДОЛЛАР США: ПРОФИТ +0,3%.

.

01 трейд: 0.040 п.п.

.

За период проведен 01 трейд. Расчёт произведён без учёта удержания

подоходного налога и комиссий брокера. Убыточные трейды отсутствуют.

.

Информация о каждой точке входа по ТС размещается не постфактум.

Соответственно, «фотошоп» прибылей по трейдам на 100% исключен.

.

▷СТАТИСТИКА ПО ТС НА НЕФТИ ЗА 2023 Г. ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ ПРОФИТ +18,5%

.

▷СТАТИСТИКА ПО ТС НА ЗОЛОТЕ ЗА 2023 Г. ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ ПРОФИТ +47,1%

.

▷СТАТИСТИКА ПО ТС НА ДОЛЛАРЕ ЗА 2023 Г. ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ ПРОФИТ +4,5%

.

▷ ЗОЛОТО ЗА 12 МЕСЯЦЕВ НЕПРЕРЫВНОГО ПРИМЕНЕНИЯ. ПРОФИТ +67,7%

.

▷СТАТИСТИКА ПО ТС НА НЕФТИ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2023 Г. ПРОФИТ +31,4%

.

▷СТАТИСТИКА ПО ТС НА ЗОЛОТЕ ЗА 1 ПОЛУГОДИЕ 2023 Г. ПРОФИТ +29,5%

.

▷СТАТИСТИКА ПО ТС НА ЗОЛОТЕ ЗА 06 МЕСЯЦЕВ. ПРОФИТ СОСТАВЛЯЕТ +44,9%

.

▷СТАТИСТИКА ПО ТС НА ЗОЛОТЕ ЗА 1 КВАРТАЛ 2023 Г. ПРОФИТ СОСТАВЛЯЕТ +10,9%

.

▷НЕФТЬ С УДЕРЖАНИЕМ ПОЗИЦИИ В ТРИ ТОРГОВЫЕ СЕССИИ. ПРОФИТ +22,0%

.

▷СТАТИСТИКА ПО ТС ЗА 1 КВАРТАЛ 2023 Г. ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ ПРОФИТ +18,1%

.

▷СТАТИСТИКА ПО ТС НА НЕФТИ ЗА 2022 Г. ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ ПРОФИТ +92,8%

.

▷СТАТИСТИКА ЗА I ПОЛУГОДИЕ 2022 Г. ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ ПРОФИТ +82,6%

.

▷СТАТИСТИКА ЗА I КВАРТАЛ 2022 Г. ПОДТВЕРЖДЁННЫЙ ПРОФИТ +70,2%

.

▷ВЗЯТ ПРОФИТ +44,95% С ПЕРЕНОСОМ ЧЕРЕЗ ВЫХОДНЫЕ ВСЕГО ОДНИМ ТРЕЙДОМ

.

▷НИ ОДНОГО УБЫТОЧНОГО ТРЕЙДА ПО ТС 12 МЕСЯЦЕВ ПОДРЯД. ПРОФИТ +194,9%

.

ОБЩАЯ СТАТИСТИКА ПО ТРЕЙДАМ ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ НА ЗОЛОТЕ:

— 2023 г. в плюс закрыто 100,00% трейдов.

.

ОБЩАЯ СТАТИСТИКА ПО ТРЕЙДАМ ТС ФЬЮЧЕРСА НА ДОЛЛАР США:

— 2023 г. в плюс закрыто 100,00% трейдов.

.

ОБЩАЯ СТАТИСТИКА ПО ТРЕЙДАМ ТОРГОВОЙ СИСТЕМЫ НА НЕФТИ:

- 2018 г. в плюс закрыто 99,91% трейдов;

- 2019 г. в плюс закрыто 100,0% трейдов;

- 2020 г. в плюс закрыто 97,03% трейдов;

- 2021 г. в плюс закрыто 96,87% трейдов;

- 2022 г. в плюс закрыто 96,20% трейдов;

- 2023 г. в плюс закрыто 94,50% трейдов.

.

Официальный Паблик с общедоступной информацией о торговых системах

★«DARK TRADING — РУССКОЯЗЫЧНОЕ СООБЩЕСТВО ТРЕЙДЕРОВ»★

.

▷ВЫСОКОФФЕКТИВНОЕ САМООБУЧЕНИЕ ТОРГОВЫМ СИСТЕМАМ АСЛАНА БЕРОЕВА

Мы начинаем аналитическое покрытие Группы Софтлайн (SOFL) – ведущего поставщика решений и сервисов в области цифровой трансформации и информационной безопасности, развивающего комплексный портфель собственных продуктов и услуг.

Ранее нами осуществлялось аналитическое покрытие расписок Softline holding plc (Noventiq) - глобального поставщика ИТ-решений и услуг в области цифровой трансформации и информационной безопасности, работающего как в России, так и за рубежом. Впоследствии акционеры холдинга приняли решение о разделении российского и международного бизнесов. Юридической оболочкой для российского бизнеса стало ПАО Софтлайн. После проведения реорганизации в июле 2023 г. был зарегистрирован проспект ценных бумаг выделившегося из холдинга ПАО «Софтлайн», а уже в сентябре начаты торги акциями компании. Процент акций в свободном обращении на момент начала торгов составил около 15,7%. В состав акций в свободном обращении вошли бумаги, которые получены бывшими держателями ГДР Noventiq в рамках обмена, а также акции, полученные сотрудниками ПАО «Софтлайн» в рамках программы долгосрочной мотивации.

В ноябре 2023 г. компания объявила о проведении SPO акций, принадлежавших своему дочернему обществу. В общей сложности уставный капитал компании увеличился на 44 млн акций, большая часть которого была реализована в пользу институциональных инвесторов. Розничным инвесторам суммарно было продано 4 млн акций. При этом инвесторы, принявшие участие в размещении, получили право через 6 месяцев после даты завершения SPO дополнительно приобрести 10 акций по цене SPO в расчете на каждые 40 акций, купленных в рамках SPO. Для этого была объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций, принадлежащих 100% дочерней компании ПАО «Софтлайн». Акции для выполнения обязательств по оферте также предоставлены дочерней компанией ПАО «Софтлайн», ООО «Софтлайн Проекты».

В результате на данный момент основной акционер компании владеет 50% акций, еще 13,58% имеют статус квазиказначейских, 6,6% принадлежат членам органов управления компанией. Оставшаяся часть (около 30%) находятся в свободном обращении, из которых на долю розничных инвесторов приходится 11,62%.

Рассмотрим основные показатели вышедшей консолидированной отчетности за 2023 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_softlajn_sofl/ito...

Согласно представленным данным совокупный оборот компании вырос почти на 30% до 91,5 млрд руб. Негативный эффект от ухода значительной части иностранных производителей программного обеспечения и оборудования был нивелирован переориентацией бизнеса Компании на российских поставщиков и расширением линейки продуктов собственного производства.

Выручка Софтлайна выросла на 30,1% и составила 73,2 млрд руб. Обращает на себя внимание существенное изменение структуры доходов за счет опережающего роста высокорентабельных собственных решений. Наиболее значительный прирост показателя зафиксирован от продажи собственных услуг и облачных решений и от продажи собственных ПО и других продуктов, значение которого возросло более чем в 14 раз. Оборот от продажи сторонних решений продемонстрировал также положительную динамику, увеличившись на 9%.

Валовая прибыль компании выросла почти вдвое на фоне замещения решений иностранных производителей широким набором собственных высокорентабельных продуктов и сервисов, а также продуктами российских ИТ-производителей. В результате валовая рентабельность по обороту за увеличилась у на 8,4 процентных пункта до 25,8%. Наиболее высокие показатели валовой рентабельности зафиксированы от продаж собственных ПО и других продуктов (97%) и от продаж собственных услуг и облачных решений Компании (70%). В целом валовая рентабельность по обороту от продаж собственных решений за 12 месяцев 2023 года составила 66,5%, от продаж сторонних решений — 13,0%.

Сальдо финансовых статей за год сократилось, хотя и осталось в положительной зоне на фоне существенных доходов от переоценки финансовых инструментов, а также доходов по операциям с финансовыми активами. Возросшие процентные расходы, а также единовременные расходы, связанные в корпоративной реорганизацией привели к тому, что чистая прибыль компании составила 3,0 млрд руб. (-53,4%).

Из прочих моментов отчетности отметим чистый долг Компании в размере 8,1 млрд руб. Соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA за 12 месяцев 2023 года составило 1,8x, что рассматривается компанией в качестве комфортного уровня долговой нагрузки.

В ближайшие годы компания ожидает существенного увеличения своих финансовых показателей на фоне сохраняющейся активной фазы роста российского IT-рынка, связанного с замещением импортных решений. Согласно представленным прогнозам, в текущем году оборот компании должен превысить отметку 110 млрд руб., а валовая прибыль составит не менее 30 млрд руб. Скорректированный показатель EBITDA ожидается на уровне не менее 6 млрд руб. Соотношение скорректированного чистого долга к скорректированной EBITDA компании на конец 2024 г. по-прежнему ожидается на уровне не более 2-х. Дивидендные выплаты компания планирует совершить уже по итогам 2024 г. в размере не менее 1 млрд руб., ориентируясь в дальнейшем на payout не менее 25% чистой прибыли по МСФО.

Ниже представлен наш прогноз ключевых финансовых показателей на текущий год.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_softlajn_sofl/ito...

На данный момент акции Софтлайна торгуются исходя из P/BV 2024 около 3,5 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Компания Россети Центр и Приволжье раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra_i_privolzhya/

Совокупная выручка компании выросла на 15,8% до 132,0 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии увеличились на 12,2%, составив 121,2 млрд руб. на фоне роста среднего расчетного тарифа на 7,0%, а также полезного отпуска - на 4,8%. Величина прочих нетто доходов подскочила более чем вдвое, составив 2,3 млрд руб., отразив тем самым доходы от компенсации потерь в связи с выбытием электросетевого имущества, а также доходы в виде штрафов, пени и неустоек по хозяйственным договорам.

Операционные расходы компании увеличились на 14,9% и составили 113,2 млрд руб. на фоне увеличения затрат на приобретение электроэнергии (+15,2%), а также расходов по передаче электроэнергии (+13,2%). В итоге операционная прибыль прибавила 27,6%, составив 21,1 млрд руб.

Финансовые доходы компании возросли до 1,4 млрд руб. в основном по причине увеличения свободных денежных средств на счетах компании. Финансовые расходы увеличились на 21,3%, составив 3,6 млрд руб. на фоне роста процентных расходов по кредитам и арендным обязательствам, связанным с более высокими процентными ставками.

В итоге чистая прибыль компании выросла на 27,0% до 14,0 млрд руб.

По итогам вышедшей отчетности и обновленной инвестиционной компании компании мы повысили прогноз ключевых финансовых показателей компании, отразив более высокий размер прочей выручки, куда включаются доходы от ремонтных работ, эксплуатационного обслуживания и сопровождения технологического присоединения, доходов по договорам аренды, а также повысив оценку прочих доходов. В результате потенциальная доходность акций компании несколько возросла.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra_i_privolzhya/

В настоящий момент акции компании торгуются с P/BV 2024 порядка 0,4 и продолжают входить в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Компания Россети Кубань раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2023 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/kubanenergo/

Общая выручка компании увеличилась на 16,9% до 75,1 млрд руб. При этом доходы от передачи электроэнергии выросли на 15,7% до 71,1 млрд руб. на фоне увеличения полезного отпуска электроэнергии на 3,1% и роста среднего расчетного тарифа на 12,3%. Величина прочих операционных нетто доходов сократилась на 2,6% до 1,2 млрд руб. вследствие снижения доходов от компенсации потерь в связи с выбытием электросетевого имущества.

Операционные расходы увеличились на 16,9% и составили 65,5 млрд руб. В постатейном разрезе обращает на себя внимание увеличение затрат на передачу электроэнергии (28,6 млрд руб., +21,2%), рост расходов на персонал (10,0 млрд руб., +9,5%), а также на приобретение электроэнергии для компенсации потерь (10,8 млрд руб., +16,0%). В итоге операционная прибыль компании увеличилась на 9,2%, составив 10,8 млрд руб.

Финансовые расходы компании снизились на 12,4% до 2,2 млрд руб. на фоне сокращения кредитного портфеля с 21,0 млрд руб. до 20,2 млрд руб., а финансовые доходы кратно увеличились до 692 млн руб. на фоне роста свободных денежных средств. В итоге компания зафиксировала рост чистой прибыли на 19,7%, составившей 6,8 млрд руб.

По итогам вышедшей отчетности мы несколько повысили прогноз по операционным расходам. Также нами было отражено увеличение количества акций, ставшего следствием продолжающегося размещения дополнительной эмиссии. В результате потенциальная доходность акций несколько сократилась.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/kubanenergo/

В настоящий момент акции компании Россети Кубань торгуются с P/BV 2024 около 2,8 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...

Мы начинаем аналитическое покрытие Группы Астра (ASTR) – одного из лидеров российского IT-рынка и ведущего производителя инфраструктурного программного обеспечения и средств защиты информации. Компания нацелена создание системного и прикладного ПО, а также сервисов, которые удовлетворяют потребности заказчиков при создании и проектировании IT-инфраструктур.

Наиболее известным продуктом компании является Astra Linux - сертифицированная операционная система со встроенными средствами защиты информации для безопасной работы ИТ-инфраструктур любого масштаба. ОС Astra Linux и другие продукты применяются на промышленных предприятиях и объектах критической информационной инфраструктуры, в госкорпорациях и концернах, в органах исполнительной власти, медицинских, образовательных и других государственных и частных организациях.

Всего же в портфеле «Группы Астра» свыше полутора десятков IT-решений: средства виртуализации, управление доменом, резервное копирование, создание инфраструктур виртуальных рабочих мест, инфраструктурные платформы, корпоративная почта и мобильное рабочее место.

В октябре 2023 года Группа Астра провела IPO своих акций на Московской бирже, в рамках которого было размещено 5% акций, проданных крупнейшими акционерами. Еще 4,76% бумаг имеют статус квазиказначейских и предназначены для использования в рамках программы мотивации ключевого управленческого персонала.

Рассмотрим основные показатели вышедшей консолидированной отчетности за 2023 г.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_astra_astr/itogi_...

Согласно представленным данным объем отгрузок компании вырос более чем на три четверти до 11,2 млрд руб. за счет активной экспансии бизнеса и развития продуктового предложения. Выручка выросла опережающими рынок темпами (+77%) и составила 9,5 млрд руб. благодаря росту продаж флагманского продукта ОС Astra Linux на 51%, увеличению доходов от продуктов экосистемы в 2,4 раза, а также существенному росту доходов от сопровождения продуктов.

На фоне более скромного увеличения затрат операционная прибыль выросла почти в полтора раза до 4,1 млрд руб.

Сальдо финансовых статей оказалось отрицательным на фоне единовременных расходов на проведение IPO (680,8 млн руб.). В итоге чистая прибыль компании составила 3,5 млрд руб. (+42,6%).

Из прочих моментов отчетности отметим небольшой размер чистого долга (94,4 млн руб.). Тем самым соотношение Чистый долг/скоррект. EBITDA составило символические 0,02, что согласно принятой дивидендной политике открывает дорогу к выплате дивидендов в размере не менее 50% от скорректированной чистой прибыли.

В ближайшие годы компания ожидает существенного роста своих финансовых показателей на фоне сохраняющейся активной фазы роста российского рынка инфраструктурного ПО, связанного с замещением импортных решений. Ожидается, что в денежном выражении емкость рынка к 2030 г. вырастет с нынешних 100 млрд руб. до 270 млрд руб. Это позволит компании выйти в новый диапазон чистой прибыли уже в течение ближайших 2-3 лет.

Ниже представлен наш прогноз ключевых финансовых показателей на текущий год.

См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/gruppa_astra_astr/itogi_...

На данный момент акции Астры торгуются исходя из P/E 2024 около 20,0 и не входят в число наших приоритетов.

___________________________________________

Телеграм канал: https://t.me/arsageranews

Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...

Полный курс лекций об инвестициях в свободном доступе по ссылке: https://www.youtube.com/playlist?list=PL_-BehZh...