Мы считаем, что эта новость в целом нейтральна для динамики котировок акций российских ОГК и ТГК. При этом мы подтверждаем, что список наших фаворитов по-прежнему включает ТГК-1, «Мосэнерго», ОГК-4 и ОГК-1.
Офферту видели?Только потому, как ГП решил, так и будет.Хотя 13 ноября, при покупке РЭП, доля ГП с аффилированными лицами превысила 50%.А офферта ныне там.Судиться с ним бесполезно.Так что пусть рулит и дальше.Сам.
Накануне (10 или 11 июня. прим. 101) ТГК-1 опубликовала финансовые результаты своей деятельности в 2009 г., рассчитанные по МСФО. • После корректировки с учетом одноразового убытка от обесценивания активов результаты ТГК-1 превзошли все консенсус-прогнозы: фактическая выручка оказалась на 8% выше ожиданий, показатель EBITDA превзошел прогноз на 8,4%, а чистая прибыль оказалась на 7,5% прогнозного значения. • Наш прогноз по показателю EBITDA составлял 7,4 млрд руб., что было несколько выше консенсус-оценки и оказалось на 5% ниже фактического показателя компании. • Рост выручки компании, а также показателей рентабельности был обусловлен увеличением в 2009 г. доли электроэнергии, продаваемой в либерализованном сегменте рынка, а также благоприятным ценообразованием, наблюдавшимся в прошлом году. Значение показателя рентабельности EBITDA, равное 19%, указывает на высокую операционную и топливную эффективность генерирующих активов ТГК-1 относительно ее российских теплогенерирующих аналогов, у которых рентабельность EBITDA в 2009 г. в среднем составила 14%. • Скорректированная чистая прибыль оказалась выше консенсус-оценки, но на 15% ниже нашего прогноза из-за более высоких, чем ожидалось, финансовых издержек. • В ходе телефонной конференции гендиректор ТГК-1 Борис Вайнзихер сообщил, что выделение гидрогенерирующих активов сейчас представляется маловероятным, и что компания НЕ ведет переговоры с потенциальными покупателями. Мы считаем, что эта новость фундаментально позитивна для компании, так как низкозатратные гидрогенерирующие мощности являются ее основным конкурентным преимуществом. В то же время мы полагаем, что даже в случае продажи этих активов покупатели будут готовы заплатить хорошую премию к текущей рыночной стоимости. По коэффициенту «Стоимость предприятия/установленная мощность» акции ТГК-1 торгуются на отметке $403/кВт, что указывает на наличие премии по отношению к среднему значению данного коэффициента у аналогов развивающихся стран ($1 023/кВт). Новость позитивна для компании. Мы подтверждаем нашу рекомендацию «Покупать» по бумагам ТГК-1 и будем ждать публикации результатов за I квартал 2010 г., запланированной на вторую половину июня, которая должна послужить дополнительным катализатором роста котировок акций компании. Источник: AK&M
11 июня 2010 года, ЮниКредит Секьюритиз "Юникредит": ТГК-1 – одна из наиболее привлекательных компаний в генерирующем сегменте // ПОКУПАТЬ 11 июня 2010 года, Финансовая корпорация "Открытие" "Открытие": ТГК-1 опубликовала сильные результаты за 2009 год по МСФО // ПОКУПАТЬ
Чистая прибыль ТГК–1 за 2009 год по РСБУ возросла до 3 млрд 366 млн рублей против 231,3 млн рублей в 2008 году.
Выручка выросла на 23% и составила 38 млрд 372 млн рублей. Рост выручки обусловлен увеличением продаж электрической энергии и мощности в свободном секторе рынка, ростом регулируемых и свободных цен на электроэнергию и мощность, увеличением тарифов на тепловую энергию и объема полезного отпуска тепловой энергии, говорится в сообщении энергетической компании.
Основная доля выручки (58%) приходится на выручку от продажи электроэнергии и мощности, составившую 22 млрд 258 млн рублей против 17 млрд 692 млн рублей в 2008 году. Выручка от реализации тепловой энергии увеличилась на 22,3%, до 15 млрд 136 млн рублей.
Fortum: Финляндия скоро будет экспортировать электроэнергию (ИА Regnum)
"Сегодня компания Fortum является акционером нескольких энергокомпаний в России, в частности ОАО "ТГК-1", и мы очень довольны нашим сотрудничеством в рамках этого ОАО", - сказал сегодня, 29 июня, президент корпорации Fortum Тапио Куула на праздновании 50-летия сотрудничества российских и финских энергетиков в Светогорске Ленинградской области. Как сообщает корреспондент ИА REGNUM Новости, Тапио Куула отметил, что "ТГК-1" экспортирует электроэнергию в Финляндию с гидроэлектростанций "Вуоксинского каскада". "Но я думаю, что скоро и Финляндия будет экспортировать электроэнергию в Россию", - сказал он.
Гендиректор ТГК-1 Борис Вайнзихер отметил, что надеется на продолжение энергетического сотрудничества с Fortum и на реализацию общих проектов. Президент Fortum подчеркнул, что компания не ведет преговоры по покупке ГЭС, принадлежащих ТГК-1.
Напомним, что история взаимодействия российских и финских энергетиков началась в мае 1960 года, когда в Ленинграде состоялось техническое совещание по вопросу передачи электроэнергии Советского Союза в Финляндию. Напомним также, что 51,79 % акций ОАО "ТГК-1"принадлежит ООО "Газпром энергохолдинг", 25,66 % акций - "Fortum Power and Heat Oy", 22,55 % - другие акционеры.
Напомним также, что в настоящее время в Финляндии строится несколько крупных атомных электростанций. После их введения в строй рынок электроэнергии в Финляндии станет избыточным.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
