Все это ТГК-2 напоминает в последнее время. Унылое топтание с резким последующим выносом. Не представляю как-то, чтобы мы делали +15% за день, но похоже так они и хотят.
Все это ТГК-2 напоминает в последнее время. Унылое топтание с резким последующим выносом. Не представляю как-то, чтобы мы делали +15% за день, но похоже так они и хотят.
Аналитики об отчетности ТГК-1 Газпромбанк Чистая прибыль ТГК-1 по РСБУ за 2014 год – выше ожиданий Газпром Энергохолдинга. Позитивно.
Чистая прибыль ТГК-1 по РСБУ за 2014 год выросла на 8%, до 3,5 млрд руб.
Эффект на компанию: Прибыль по РСБУ является базой для расчета дивидендов. В прошлом году компания выплатила акционерам 20% чистой прибыли. Представители Газпром Энергохолдинга (ГЭХ) - контрольного акционера ТГК-1 – заявляют о среднесрочных планах компании достичь уровня выплат в 25%.
Эффект на акции: Данные вышедшей отчетности практически совпали с ожиданиями ГЭХ, чистая прибыль превысила опубликованные в январе ожидания ГЭХ на 5%, что может поддержать котировки компании. Дивидендная доходность ТГК-1 за 2014 год может составить от 3,7-4,7%. БКС ТГК-1: 2014 г. по РСБУ – чистая прибыль соответствует ожиданиям
ТГК-1 представила финансовые результаты за 2014 г. по РСБУ. Ниже приведены ключевые моменты отчетности:
Результаты оказались несколько ниже наших прогнозов (консенсус по РСБУ недоступен):
- Выручка за 2014 г. (на 4% ниже прогноза БКС) снизилась на 3% г/г до RUB 65.2 млрд из-за снижения спроса на электроэнергию и тепло, а также на фоне низкого уровня воды в 1К-3К14.
- EBITDA за 2014 г. (на 1% ниже БКС) уменьшилась на 5% г/г до RUB 12.9 млрд).
- Чистая прибыль за 2014 г. (на 3% выше БКС) выросла на 8% г/г до RUB 3.5 млрд на фоне снижения объемов выработки электроэнергии на неэффективных мощностях, продажи непрофильных активов и снижения ставки налога на прибыль до 17.2%.
Потенциальная дивдоходность за 2014 г. = 4-5%, исходя из коэффициента выплат 20-25% чистой прибыли по РСБУ (в соответствии с ориентиром Газпром энергохолдинга – ключевого акционера ТГК-1).
- Исходя из коэффициента 20% по РСБУ, ТГК-1 может показать дивдоходность за 2014 г. около 3.8%, что соответствует наши http://www.tgc1.ru/ir/reports/
Из энергетики мы держим ТГК-1. Газпромэнергохолдинг (голубой цвет) начал консолидацию активов и судя по всему ТГК-1, ОГК-2, Мосэнерго будут объединены.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
