ТГК-1 планирует капитальные затраты на 5 млрд рублей для строительства парка ветряных установок мощностью 50 МВт на побережье Финского залива в Ленинградской области в районе поселения Большая Ижора Ломоносовского района. Акция застряла на уровне 0,01р. Снижение идет с конца 2017 года, кто-то упорно снижает котировки, а кто-то выкупает падающую бумагу. Акция достаточно популярна среди частных инвесторов. На текущий момент падающий нож не подбираем, пока не ясна ситуация. Информация про выход Rusenergo вероятна, но мы подвергаем ее скептической оценке, т.к. оборот позволял выйти уже неоднократно. Одна из рабочих версий – это сознательное занижение уровня котировок и средневзвешенного объема торгов по указанию ГЭХ для удешевления цены выкупа пакета Фортум самой ТГК-1. У структур Газпрома более чем достаточно ресурсов для проведения такой операции как руками Газпромбанка, так и не связанными напрямую трейдерами. Но компания на ГОСА поставила это мнение под большое сомнение, считая что Фортум не будет выходить из компании. Котировки двух оставшихся дочек ГЭХ также идут на снижение вместе с ТГК-1, так что просто осторожно наблюдаем. Также довольно странным выглядит разногласие в компании с господином Федоровым из ГЭХа. Компания заявляет о более лучших потенциальных результатах в этом году по отношению к предыдщему, однако, Федоров озвучил, что ожидаемая прибыль по году будет меньше даже 1кв. В итоге менеджмент принял решение озвучить версию, что стоит дождать полугодовых отчетов и корректировки ожидаемой прибыли. Но такая рассогласованность не добавляет позитива котировкам.
вот такой есть взгляд..ну а я в целом думаю надо спокойно ждать, на долгосрок здесь ситуация позитивная..я лично планирую на дивы выходить, дивгэп здесь вообще могут мигом закрыть
ТГК-1 планирует капитальные затраты на 5 млрд рублей для строительства парка ветряных установок мощностью 50 МВт на побережье Финского залива в Ленинградской области в районе поселения Большая Ижора Ломоносовского района. Акция застряла на уровне 0,01р. Снижение идет с конца 2017 года, кто-то упорно снижает котировки, а кто-то выкупает падающую бумагу. Акция достаточно популярна среди частных инвесторов. На текущий момент падающий нож не подбираем, пока не ясна ситуация. Информация про выход Rusenergo вероятна, но мы подвергаем ее скептической оценке, т.к. оборот позволял выйти уже неоднократно. Одна из рабочих версий – это сознательное занижение уровня котировок и средневзвешенного объема торгов по указанию ГЭХ для удешевления цены выкупа пакета Фортум самой ТГК-1. У структур Газпрома более чем достаточно ресурсов для проведения такой операции как руками Газпромбанка, так и не связанными напрямую трейдерами. Но компания на ГОСА поставила это мнение под большое сомнение, считая что Фортум не будет выходить из компании. Котировки двух оставшихся дочек ГЭХ также идут на снижение вместе с ТГК-1, так что просто осторожно наблюдаем. Также довольно странным выглядит разногласие в компании с господином Федоровым из ГЭХа. Компания заявляет о более лучших потенциальных результатах в этом году по отношению к предыдщему, однако, Федоров озвучил, что ожидаемая прибыль по году будет меньше даже 1кв. В итоге менеджмент принял решение озвучить версию, что стоит дождать полугодовых отчетов и корректировки ожидаемой прибыли. Но такая рассогласованность не добавляет позитива котировкам.
вот такой есть взгляд..ну а я в целом думаю надо спокойно ждать, на долгосрок здесь ситуация позитивная..я лично планирую на дивы выходить, дивгэп здесь вообще могут мигом закрыть
Что то вы вообще как то однобоко всё увидили. С госа пришел позитив. Год будет лучше, дивы будут дальше расти, активно отстаивают переход на физическое метод расчета, могут сбагрить теплосети, которые 40% прибыли съели. Фортум кстати вполне может выйти это озвучила в неформальной обстановке IR менеджер.
ТГК-1 планирует капитальные затраты на 5 млрд рублей для строительства парка ветряных установок мощностью 50 МВт на побережье Финского залива в Ленинградской области в районе поселения Большая Ижора Ломоносовского района. Акция застряла на уровне 0,01р. Снижение идет с конца 2017 года, кто-то упорно снижает котировки, а кто-то выкупает падающую бумагу. Акция достаточно популярна среди частных инвесторов. На текущий момент падающий нож не подбираем, пока не ясна ситуация. Информация про выход Rusenergo вероятна, но мы подвергаем ее скептической оценке, т.к. оборот позволял выйти уже неоднократно. Одна из рабочих версий – это сознательное занижение уровня котировок и средневзвешенного объема торгов по указанию ГЭХ для удешевления цены выкупа пакета Фортум самой ТГК-1. У структур Газпрома более чем достаточно ресурсов для проведения такой операции как руками Газпромбанка, так и не связанными напрямую трейдерами. Но компания на ГОСА поставила это мнение под большое сомнение, считая что Фортум не будет выходить из компании. Котировки двух оставшихся дочек ГЭХ также идут на снижение вместе с ТГК-1, так что просто осторожно наблюдаем. Также довольно странным выглядит разногласие в компании с господином Федоровым из ГЭХа. Компания заявляет о более лучших потенциальных результатах в этом году по отношению к предыдщему, однако, Федоров озвучил, что ожидаемая прибыль по году будет меньше даже 1кв. В итоге менеджмент принял решение озвучить версию, что стоит дождать полугодовых отчетов и корректировки ожидаемой прибыли. Но такая рассогласованность не добавляет позитива котировкам.
вот такой есть взгляд..ну а я в целом думаю надо спокойно ждать, на долгосрок здесь ситуация позитивная..я лично планирую на дивы выходить, дивгэп здесь вообще могут мигом закрыть
Для того чтобы писать аналитику, было бы неплохо что-то знать. Хотя бы: - после покупки Фортумом Юнипер, Фортум стал в ТГК-1 де факто старшим партнером. Через получение влияния на экспорт Газпрома в Германию, Польшу, Финляндию, и др. страны ЕС через транзит. Фортум теперь для Газпрома - ключевой покупатель газа в Европе !!! - Фортум - уникальная компания. При рентабельности за 20% в евро !!! они более 60% вырабатываемой электроэнергии производят без эмиссии СО.
Мое мнение: Для ТГК-1 эти изменения (рост влияния Фортума на Газпром на газовом рынке ЕС и в ТГК-1 в частности) носят весьма интересные перспективы. Фортум заставит ГПшников не воровать, уважать права миноритариев и научит работать по-новому Сейчас ТГК-1 - самая интересная бумага из генераторов и одна из самых перспективных на ФР.
Помните акционеры не дали согласие на займ во время ГОСА и руководство обещало дать ответ - вот вам мое обоснование - почему долг лучше. Суть эффекта финансового рычага или левериджа в том, что долг почти всегда является менее дорогим источником финансирования, чем собственный капитал, поскольку процентные издержки долга вычитаются из налогооблагаемой базы компании, делая долг менее дорогостоящим. И получается свои денежки лежат в банке работают на проценты и займ который ты получил, проценты за пользование кредитом ты вычитаешь из налогооблагаемой базы как издержки
Помните акционеры не дали согласие на займ во время ГОСА и руководство обещало дать ответ - вот вам мое обоснование - почему долг лучше. Суть эффекта финансового рычага или левериджа в том, что долг почти всегда является менее дорогим источником финансирования, чем собственный капитал, поскольку процентные издержки долга вычитаются из налогооблагаемой базы компании, делая долг менее дорогостоящим. И получается свои денежки лежат в банке работают на проценты и займ который ты получил, проценты за пользование кредитом ты вычитаешь из налогооблагаемой базы как издержки
В каждом конкретном случае нужно считать особенно. То, что Вы описали. это правильно звучит "налоговый щит": (1- Rt), где Rt - ставка налога, а в целом средневзвешенная стоимость капитала:
WACC = d * Rd + (1-Rt)*l,
где d - доля собственных средств, Rd - ставка дивидендов (и приравненных к дивидендам изъятий акционерами), l - доля заемного капитала. Как можно легко увидеть, затраты на собственный капитал не всегда больше затрат на привлеченный.
Ага ещё инфляцию надо учитывать, ставку и курс))) в противовес приобретению активов/досрочного погашения кредитных обязательств.
Лично я все мои проэкты в кредит долгосрочные кредитные обязательства Сьедает инфляция) А нал держу возможных заходов. Но это позиция более рискованная
Помните акционеры не дали согласие на займ во время ГОСА и руководство обещало дать ответ - вот вам мое обоснование - почему долг лучше. Суть эффекта финансового рычага или левериджа в том, что долг почти всегда является менее дорогим источником финансирования, чем собственный капитал, поскольку процентные издержки долга вычитаются из налогооблагаемой базы компании, делая долг менее дорогостоящим. И получается свои денежки лежат в банке работают на проценты и займ который ты получил, проценты за пользование кредитом ты вычитаешь из налогооблагаемой базы как издержки
В каждом конкретном случае нужно считать особенно. То, что Вы описали. это правильно звучит "налоговый щит": (1- Rt), где Rt - ставка налога, а в целом средневзвешенная стоимость капитала:
WACC = d * Rd + (1-Rt)*l,
где d - доля собственных средств, Rd - ставка дивидендов (и приравненных к дивидендам изъятий акционерами), l - доля заемного капитала. Как можно легко увидеть, затраты на собственный капитал не всегда больше затрат на привлеченный.
Ага ещё инфляцию надо учитывать, ставку и курс))) в противовес приобретению активов/досрочного погашения кредитных обязательств.
Лично я все мои проэкты в кредит долгосрочные кредитные обязательства Сьедает инфляция) А нал держу возможных заходов. Но это позиция более рискованная
В каждом конкретном случае нужно считать особенно. То, что Вы описали. это правильно звучит "налоговый щит": (1- Rt), где Rt - ставка налога, а в целом средневзвешенная стоимость капитала:
WACC = d * Rd + (1-Rt)*l,
где d - доля собственных средств, Rd - ставка дивидендов (и приравненных к дивидендам изъятий акционерами), l - доля заемного капитала. Как можно легко увидеть, затраты на собственный капитал не всегда больше затрат на привлеченный.
И ставка, и инфляция, и курс учтены. Если, конечно, по корпоративным финансам не "двойка"...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
