Бюллетени Чака ЛеБо

Ветка посвящена системному трейдингу в интерпретации трейдера Чака ЛеБо. Он автор книги "Компьютерный анализ фьючерсных рынков", которая до сих пор является хрестоматией по идеологии, созданию и эксплуатации торговых систем. Это очень интересная для меня тема. Я считаю, что в его письмах есть все для успешного трейдинга! Важно их правильно и с умом прочитать.
Чак ЛеБо считает, что у системного трейдера на порядок больше шансов, чем у интуитивного, победить рынок в долгосрочной перспективе. Я на 100% согласен с ним. Большинство успешных трейдеров. которых я зню, являются системными.
Я не боюсь быть человеком из этого большинства и не строю из себя рыночного "гуру", который все знает. Я знаю только, что системный трейдинг - это не искусство, а наука. Поэтому не надо обладать особыми талантами для постижения его азов.
Публикуемый здесь материал ДОСТУПЕН и ПОЛЕЗЕН для большинства. На рынке нет секретов. Важно правильно изучать и последовательно применять тот огромный опыт, который уже накоплен успешными трейдерами за долгие годы работы на рынках мира, а не только России.
Их опыт доказывает, что на рынке нет граалей и нет гениев. На нем есть постоянная методичная работа изо дня в день.

ПЕРЕЧЕНЬ ВСЕХ 54 БЮЛЛЕТЕНЕЙ ЧАКА ЛЕБО:
Бюллетень 1 Стань участником Traders Club
Бюллетень 2 Мультисистемный торговый портфель
Бюллетень 3 Построение систем из независимых компонентов
Бюллетень 4 Различные статьи
Бюллетень 5 ADX имеет свои правила применения
Бюллетень 6 Противоречия в использовании ADX
Бюллетень 7 Индикатор Ad Infinitum
Бюллетень 8 Работа на сверхволатильном рынке
Бюллетень 9 Сообщения членов клуба о волатильности
Бюллетень 10 Средний истинный диапазон ATR (статья 1)
Бюллетень 11 Средний истинный диапазон ATR (статья 2)
Бюллетень 12 Изменение выходов в системе 25 Х 25
Бюллетень 13 Средний истинный диапазон ATR (статья 3)
Бюллетень 14 Использование Среднего истинного диапазона ATR для выходов
Бюллетень 15 Развитие концепций мультисистемного портфеля
Бюллетень 16 Управление позициями в мультисистемном портфеле
Бюллетень 17 Проверка эффективности выходов
Бюллетень 18 Просадка (Дродаун)
Бюллетень 19 Индикатор не является системой
Бюллетень 20 Выбор правильных целей при торогвле
Бюллетень 21 Системы - покупать или строить?
Бюллетень 22 Возьмите ситуацию под свой контроль
Бюллетень 23 Длинные позиции против коротких позиций
Бюллетень 24 Преимущества систем с высоким процентом прибыльных сделок
Бюллетень 25 Если система сломалась, должны ли мы чинить ее?
Бюллетень 26 Интуитивные входы
Бюллетень 27 Дискретный (интуитивный) трейдинг против Системного трейдинга
Бюллетень 28 Идентификация рыночных условий
Бюллетень 29 Важность выходов
Бюллетень 30 Выходы с применением управления денежными средствами
Бюллетень 31 Подготовка к Плохим отчетам и "Ценовому шоку"
Бюллетень 32 Адаптивный Money Management Стоп
Бюллетень 33 Действительно ли ваши Money Management Стопы слишком большие или слишком маленькие?
Бюллетень 34 Трейлинг-стопы - Канальный Выход
Бюллетень 35 Трейлинг-стопы - Выход люстры
Бюллетень 36 Мы хотим услышать вас
Бюллетень 37 Как купить после падения и продать после ралли
Бюллетень 38 Дискретные трейдеры
Бюллетень 39 Некоторые практические соображения о Money Management
Бюллетень 40 Зачем использовать несколько выходов?
Бюллетень 41 Дважды Адаптивная Прибыль по цели
Бюллетень 42 Торговые приказы с Марса
Бюллетень 43 Пересесение скользящих средних может быть совсем не лучшим сигналом на вход
Бюллетень 44 Переключение таймфреймов для улучшения выходов
Бюллетень 45 Индикатор ADX и V вершины и впадины
Бюллетень 46 Параболический триггер для V вершины и впадин
Бюллетень 47 Новая стратегия выхода Atr Ratchet
Бюллетень 48 Ценные инструменты для трейдера - RSI
Бюллетень 49 Торговая система с индикатором RSI
Бюллетень 50 Размышления о трейдинге в конце года
Бюллетень 51 Доводы в пользу динамического выбора портфеля
Бюллетень 52 Объединяем RSI и ADX
Бюллетень 53 Что мы знаем наверняка
Бюллетень 54 Частота сделок имеет решающее значение

БЮЛЛЕТЕНЬ ЧАКА ЛЕБО 1: СТАНЬ ЧЛЕНОМ КЛУБА СИСТЕМНЫХ ТРЕЙДЕРОВ

Уважаемый член клуба:

Предлагаем вам для использования бесплатную торговую систему. Мы назвали ее "25x25" для Бондов. Пожалуйста, не смущайтесь тем фактом, что она предлагается бесплатно. Мы считаем, что это отличная система для фьючерсов на процентную ставку. Эта, недавно разработанная система применяется и нами, для управления счетами, как одна из нескольких новых торговых систем, специально разработанных для трейдинга процентными фьючерсами. Вот объяснение того, почему мы сделали это самое необычное предложение и предоставили вам эту ценную торговую систему для работы.

Вы получили эту торговую систему, как образец нашей работы и как пример типов систем, которые мы планируем продавать членам клуба. Мы надеемся, что вы внимательно прочитаете эту информацию и рассмотрите вопрос о присоединении к нам в соответствии с Уставом Клуба. Хотя клуб все еще находится в зачаточном состоянии, ваше участие и вклад может помочь нам, чтобы эта новая организация стала полезной и ценной, такой, какой бы мы хотели ее видеть. Вот несколько мыслей о том, каким бы мы хотели видеть будущее Клуба.

Как вы знаете из нашей книги "Компьютерный анализ фьючерсных рынков", мы твердо верим в многочисленные преимущества торговли на систематической основе - системной торговли. Тем не менее, хорошая система не может быть создана легко, без многолетнего опыта и глубокого знания рыночных процессов и рыночных ловушек. Как и следует ожидать, некоторые знающие профессионалы создали свои хорошие торговые системы, но не продают их, а предпочитают держать свои методы торговли в строжайшем секрете. Они с нетерпением ожидают получения доходов от торговли собственным капиталом или работать, как корпоративные тредеры - управляющие, торгуя чужими деньгами. Еще одна группа специалистов, создающая торговые системы для продажи, обычно сталкиваются с необходимостью взимать тысячи долларов за каждую систему, чтобы компенсировать затраты времени и средств на развитие этих систем и существенные траты на рекламу и маркетинг в национальных изданиях и массовых почтовых рассылках.

Мы разрабатывали и улучшали торговые системы для наших собственных нужд с 1989 года и до сих пор никогда не делали любую из наших систем достоянием общественности. Время от времени мы старались поделиться некоторыми знаниями и полезными идеями на семинарах, но мы никогда не публиковали или продавали торговые системы, как таковые. Теперь мы предлагаем некоторые из этих систем для инвесторов, которые будут применять их для торговли.

Так как мы разработали эти системы для нашего личного использования в управлении деньгами, то мы были очень осторожны и использовали такую логику, которую можно легко реализовывать в реальной торговле. Мы также включили в издержки существенные комиссионные и проскальзывание, потому что мы знаем, что должны обязательно встретиться с этими расходами в реальной торговле. Поскольку эти торговые системы были разработаны в ходе наших операций по управлению фондами, то мы уже учли расходы на наши исследования и затраты на разработку. В дальнейшем, мы намерены сохранить расходы на маркетинг систем, как можно ниже, чтобы иметь возможность предлагать системы членам клуба, по ценам значительно ниже отраслевых стандартов. Клуб позволит нам предлагать наши торговые системы только тем людям, которым они нужны, не тратя много денег на массовые рекламные рассылки к тем, кто не заинтересованы в покупке торговой системы.

В отличие от клубов с обязательствами, наши члены не будут обязаны покупать наши системы. Ваше членство просто указывает на вашу заинтересованность в торговых системах и получении от нас периодических рассылок с описанием различных систем, которые мы предлагаем на продажу. Потому что наши системы будут продаваться по очень умеренным ценам, то мы надеемся, что члены клуба будут довольны их результатами и будут их покупать с течением времени. (Почему бы не использовать "25 х 25" Бонд систем, как зарабатывающую деньги для вас, и использовать часть прибыли, чтобы купить больше систем от нас.) Примечание: Не существует никакой гарантии, что эта система или любые другие системы, которые мы предлагаем будут выгодным в будущем. Вы также должны знать, что торговля фьючерсами влечет за собой повышенные риски потери капитала и не является приемлемой для всех.

Когда мы предлагаем и описываем новую торговую систему для закрытой группы членов клуба, мы намерены установить такие стандарты раскрытия информации, чтобы она была правдивой и удовлетворяла клиентов. Вы можете быть уверены, что мы не будем предлагать "Святые Граали" - системы с обещаниями богатства, которые могут быть в ваших мечтах. Мы не будем предлагать черных или серых ящиков. Подробная информация о логике любой системы будут полностью раскрыта. Мы планируем "рассказывать все, как есть" и убедиться, что наши члены клуба получают больше, чем они ожидают от нас.

Перед тем, как вам будет предложена новая система, мы хотим, чтобы наши пользователи имели тщательное и подробное понимание исторических результатов торгов и логики каждой системы. В дополнение к многочисленной и всеобъемлющей истории тестовых данных мы будем предоставлять описательный комментарий о каждой системе, включая наше личное мнение, особые преимущества каждой системы и ее слабые стороны. Мы будем также включать некоторые предложения о том, как система может быть настроена с учетом ваших индивидуальных предпочтений и дать вам реальное представление о том, сколько капитала может потребоваться для успешного внедрения системы. Мы намерены предоставить всю эту информацию для любой системы, так что вы не будете покупать неизвестные системы, с завышенными претензиями на производительность и другими маркетинговыми ловушками. Мы будем предлагать много тщательно разработанных систем, и наши члены не должны будут покупать их все, а только те, которые они могут реально использовать и чувствовать себя с ними комфортно.

В дополнение к ассортименту хорошо исследованных торговых систем, мы планируем предоставить нашим членам другие выдающиеся услуги и льготы на бесплатно или по ценам, значительно ниже современных стандартов индустрии. Чтобы сделать рассылки для наших членов действительно нужными и не выбрасывать их в кучу нежелательной почты, мы намерены включать только статьи, содержащие полезную информацию и знания о том, как торговые системы должны разрабатываться, проверяться, анализироваться, торговаться и контролироваться. Мы также будем обсуждать наши новейшие системы и темы, представляющим интерес для всех, и касающиеся нашей личной процедуры исследования потенциала систем. Членам клуба будет предложено обсуждение в виде статей, комментариев, обмена торговым опытом, возможностью задавать вопросы.

Мы хотели бы надеяться на использование бюллетеней для разработки интерактивных взаимоотношений с членами клуба и поэтому поощряем участие всех членов клуба в обучении и передаче опыта друг другу. Мы ожидаем, что члены клуба, которые купят системы, которые мы разрабатываем, обязательно поделятся своим опытом и предложениями по их улучшению и с нами и коллегами. Мы также намерены предоставить членам клуба экспертное консультирование по разработке программ и пользовательских систем по разумным ценам, если они нуждаются в таких услугах.

В настоящее время у вас существует возможность совершенно бесплатно стать членом клуба Системных трейдеров. Кроме того, не существует абсолютно никаких обязательств по покупке каких-то товаров или услуг. Однако у нас есть просьба к вам: помогите нам обеспечить такое качество продукции и услуг, которые могут представлять для вас интерес. Поэтому тщательно заполните прилагаемую анкету и дайте нам идеи о том, как мы можем сделать наш клуб наиболее выгодным для вас. Также обратите внимание на то, что после запуска клуба в работу, нам придется ограничить членство или взимать плату для новых членов. Пожалуйста, воспользуйтесь возможностью и присоединитесь сейчас, пока членство бесплатно.

Удачи вам и хорошей торговли.

Чак

БЮЛЛЕТЕНЬ ЧАКА ЛЕБО 2: МУЛЬТИСИСТЕМНЫЙ ПОРТФЕЛЬ ДЛЯ ТРЕЙДИНГА

Оглавление:
1. Мультисистемный портфель для трейдинга.
2. Выход Люстры.

1. Мультисистемный портфель для трейдинга.

Наш первоначальный подход к трейдингу на основе механических торговых систем (МТС) существенно изменился за последние несколько лет.
Когда-то мы полагали, что лучших результатов в торговле можно добиться, используя всего лишь одну МТС, которая работала бы по одним и тем же правилам на всех рынках и при открытии позиции в любую сторону - как вверх, так и вниз.
Мы провели несколько лет за разработкой такой системы. В ее основу был положен индекс усредненного направленного движения (ADX). Она проверялась на многих рынках с идентичными параметрами. Результаты тестирования были очень хорошие.
В течение нескольких лет с помощью этой системы торговали миллионами долларов, однако через некоторое время она вдруг начала приносить существенные убытки.
Исследовав причины снижения прибыльности, мы пришли к заключению, что одна система не может эффективно работать на всех рынках при любых рыночных условиях.
Так же как многие поколения трейдеров до нас мы полагали, что, построив одну глобальную систему, подходящую для любых рынков и работающую в любых рыночных условиях, можно добиться действительно хороших результатов в трейдинге.
Оглядываясь назад, мы никак не можем понять, как же можно было сделать такое нелогичное предположение. Ни одна система не может быть настолько универсальной, чтобы хорошо работать в любых рыночных условиях.
Кроме того, совершенно очевидно, что система, хорошо работающая с определенным числом рынков, на некоторых специфических рынках просто не сможет работать и будет приносить катастрофические убытки.
Используя такой подход, можно создать систему, которая будет определенный период работать на большинстве рынков, однако через некоторое время количество прибыльных сделок у нее опустится до 30 % - 40 %, а у кривой доходности будет значительный спад, в результате чего система превратится в абсолютно нежизнеспособную.
Рассмотрим теперь ситуацию, когда работа ведется одновременно с несколькими системами.
По нашему мнению, полный набор систем должен включать в себя такие основные разновидности: системы, следующие за трендом и системы, хорошо работающие в отсутствии тренда; системы, получающие прибыль по достижению определенной цели и системы, которые извлекают максимальную прибыль, оставаясь в позиции до конца тренда.
Можно было бы также спроектировать системы отдельно для повышательного и понижательного тренда, с близкими и далекими стопами. Причем все изложенные выше типы систем могут быть разработаны для трендов различной продолжительности - долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных.
Зачем же тогда пытаться создать систему, которая совмещает в себе все эти функции одновременно? Почему бы не спроектировать для каждого случая и конкретного рынка свою систему?
К тому же в ситуации, когда цель каждой конкретной системы строго определена, становятся более четкими и логичными правила ее работы. Каждый блок системы выполняет только строго отведенную ему функцию, и поэтому не приходится идти на компромисс и совмещать порой несовместимые задачи.
Десять лет назад все это было сложно воплотить в жизнь. Однако сегодня при использовании даже не очень мощных компьютеров - вполне реально. Опытные трейдеры всегда хорошо понимали преимущества работы на нескольких рынках. Теперь же наступило время осознать важность работы со множеством систем. Некоторые профессионалы уже сейчас используют в своей работе более сотни различных систем. Что ж, вполне здравый подход.
Однако, необходимо понимать, что при подборе систем нужно добиваться того, чтобы одна из них не дублировала другую и отсутствовали идентичные сделки.
При разработке систем, следующих за трендом, у нас возникала одна проблема - маленькое количество сделок. При торговле на основе множества систем количество сделок существенно увеличилось и соответственно результаты тестирования стали статистически более значимыми и надежными.
В заключение давайте зададимся вопросом: что же лучше: торговать с одной системой, которая пытается делать все и имеет низкий процент прибыльных сделок, или - с множеством систем, каждая из которых имеет большой процент прибыльных сделок?
На наш взгляд, комбинация из различных систем выполнит задачу увеличения Вашего счета существенно лучше, чем одна система на все случаи жизни.
Мы полагаем, что вскоре наступит время, когда множественный подход в торговле на основе МТС будет преобладать.
А теперь для проектировщиков систем предложим наш самый любимый способ выхода с рынка.
Это первая наша статья, посвященная различным методам разработки систем.

2. Выход Люстры

Мы часто отстаивали важность хороших выходов, и предлагаем вам "выход люстры" как один из наиболее эффективных.
Стоп размещается на расстоянии нескольких средних истинных диапазонов (ATR) от самой высокой точки рынка или от самого высокого закрытия бара, которые были зафиксированы с момента открытия позиции. Ввиду того, что максимумы перемещаются только вверх, то и наш стоп либо перемещается вверх либо остается на месте (В этом и других примерах мы будем полагать по умолчанию, что позиция открывается в направлении повышающегося тренда, а случаи с понижающимся трендом будем оговаривать специально). Это выход получил такое название потому, что приказ на закрытие позиции размещается на определенном расстоянии от вершины рынка подобно люстре, свисающей с потолка.
Приведем примеры "выхода люстры":
- стоп размещается на расстоянии 3 ATR от самой
высокой точки рынка с момента открытия позиции;
- стоп размещается на расстоянии 2,5 ATR от самого
высокого закрытия бара с момента открытия позиции.
"Выход люстры" является нашим приоритетным выходом, который применяется при разработке систем, следующих за трендом. Он позволяет удерживать позицию практически до конца тренда и срабатывает только тогда, когда появляются серьезные предпосылки того, что тренд разворачивается.
Исследования нашего коллеги и друга Вана Тарпа показали, что, используя этот способ выхода, можно открывать позицию буквально наугад, и при этом через некоторое время торговля все равно станет прибыльной.
Вы можете проверить это на самых разных рынках.
Диапазон наиболее эффективных значений ATR, по нашему мнению, должен находиться в пределах от 2,5 ATR до 4 ATR.

Всего хорошего и удачной торговли!
Чак.

А бюллетеня Чака Норриса у тебя нет? Очень жаль... всяк полезней был бы чем этот бред..

Так, слава Богу! Пошли комменты по существу темы. Итак, ты говоришь, бред. Докажи

Николай ибн Степенко, а системки та не устарели разве ?
они ж все с прошлого века, века когда еще не было такой доступности к торгам для домохозяей и прочих ....рынок сильно изменился с тех пор.
теперь за день акции успевают пройти путь, на который в прошлом веке уходили месяцы...
например рост на 20-50%

Вчера я спрашивал об этом Чака. Нет говорит. Дураков не убивалось

БЮЛЛЕТЕНЬ ЧАКА ЛЕБО 3: ПОСТРОЕНИЕ СИСТЕМЫ ИЗ НЕЗАВИСИМЫХ КОМПОНЕНТОВ

1. Построение системы из независимых компонентов.

2. В копилку проектировщика систем: вход на основе волотильности.

Построение системы из независимых компонентов.

Также, как в предыдущем Бюллетене, мы продолжаем рассказывать о компонентах торговых систем. Однако прежде чем сделать это, необходимо предложить основную структуру, в рамках которой мы будем излагать предоставляемую Вам информацию.
Мы рассматриваем процесс создания торговой системы также как Генри Форд подходил к сборке автомобилей. Мы начинаем со взаимозаменяемых частей и шаг за шагом объединяем их приблизительно также, как это происходит на сборочной линии.
Когда мы видим, что некий компонент системы очень хорошо выполняет какую-то определенную функцию, мы оформляем его отдельным блоком для того, чтобы им можно было воспользоваться тогда, когда потребуется выполнить свойственную ему специфическую функцию. Каждый компонент системы должен быть тщательно проверен, также должна быть серьезно обоснована его способность эффективно решать возложенную на него задачу.
Теперь давайте предположим, что у нас образовался набор таких блоков, и компонеты этого набора позволяют решать самые разные задачи.
Перед тем как перейти непосредственно к разработке новой торговой системы, необходимо упорядочить все компоненты нашего набора в некую структуру в соответствии с общей схемой, по которой и будет стоиться новая торговая система.
Давайте теперь рассмотрим болеее подробно, как должна строиться торговая система и выглядеть упомянутая выше схема.

Шаг первый: выбор Рынка.
Перед началом разработки торговой системы нужно определиться, на каких рынках она будет работать. Рынки должны обладать хорошей ликвидностью, чтобы можно было открывать и закрывать позицию в любой момент времени, когда вы этого захотите, и - высокой потенциальной доходностью. Необходимо также, чтобы у них были ярко выраженные продолжительные тренды.

Шаг второй: подбор торговой системы для определенных рыночных условий.
В идеале у нас должен быть широкий выбор торговых систем, подходящих для самых разных рыночных условий. Для этого также необходим набор критериев, по которым мы будем выбирать систему для определенных рыночных условий.
По нашему мнению, полный набор систем должен включать в себя такие основные разновидности: системы, следующие за трендом и системы, хорошо работающие в отсутствии тренда; системы, получающие прибыль по достижению определенной цели и системы, которые извлекают максимальную прибыль, оставаясь в позиции до конца тренда.
Можно было бы также спроектировать системы отдельно для повышательного и понижательного тренда, с близкими и далекими стопами.
Причем все изложенные выше типы систем могут быть разработаны для трендов различной продолжительности - долгосрочных, среднесрочных и краткосрочных.

Шаг третий: определение способа открытия позиции - вход.
Открытие позиции, по нашему мнению, должно происходить после выполнения трех различных условий, каждому из которых соответствует определенный компонент системы. Таким образом получаются следующие три группы компонентов, отвечающих за вход.
A. Идентификаторы направления (тренда). Они показывают, в каком направлении движется рынок - вверх, вниз или вбок.
B. Идентификаторы установки. Они сообщают о том, что вскоре возможно открытие позиции.
C. Спусковые механизмы входа. Они непосредственно сообщают о том, что позиция должна быть открыта прямо сейчас, в настоящий момент времени.

Шаг четвертый: выбор способа закрытия позиции - выход.
Процесс выхода также определяется несколькими условиями, каждому из которых соответствует определенный компонент системы. Для этого потребуются компонеты, относящиеся к следующим четырем группам, отвечающим за выход из позиции.
A. Выходы управления начальным риском.
Обычно - это фиксированное долларовое число, или в худшем случае - процент от капитала. Этот выход ограничивает максимально возможные потери и не позволяет потерять больше запланированной суммы.
B. Следящие выходы.
Эти выходы постепенно двигаются в сторону открытия позиции по мере движения рынка в том же направлении, но - на приличном расстоянии от самой высокой точки (пример - Выход люстры). В том случае, если рынок сделал значительное движение в направлении открытия позиции, следящие выходы позволяют сохранить некоторую прибыль.
C. Выходы смены тренда.
Это сигналы для закрытия позиции в случае разворота тренда. Они закрывают позицию, когда становится ясно, что направление движения рынка было выбрано неправильно, и логика ее открытия больше недействительна.
D. Выходы защиты прибыли.
Как только позиция стала достаточно прибыльной, эти выходы предохраняют ее от превращения в убыточную.
E. Выходы, сохраняющие основную прибыль.
Как только прибыль стала существенно велика, начинают работать эти выходы с целью сохранения основной части прибыли.

Теперь Вы имеете представление о наших подходах к разработке торговых систем, и при рассказе об очередном компоненте мы будем объяснять, к какой категории его можно отнести и как его лучше использовать в изложенной выше общей структуре торговой системы.
Это должно помочь каждому наиболее полно оценивать и применять предлагаемые нами идеи.

В прошлом бюллетене мы рассказывали о "выходе люстры". Мы предложили его еще и потому, что эта разносторонняя стратегия выхода прекрасно работает в любой из четырех представленных выше категорий выхода. Это неоднократно проверялось нами.
Если Вам будет необходимо построить систему, которая имела бы только одну стратегию выхода, "выход люстры" - идеальный вариант. Другие стратегии выхода могут лучше работать в какой-то одной группе выходов, но работать также эффективно во всех группах может только "выход люстры".
Мы рекомендуем использовать "выход люстры" в качестве эталонного теста для всех ваших выходов.

В копилку проектировщика систем.

Вход на основе волотильности.
Категория C - спусковой механизм входа.

Вход на основе волотильности является одним из наиболее надежных спусковых механизмов входа для систем, следующих за трендом. Наши исследования показали, что этот вход дает больший процент прибыльных сделок в сравнении со случайным вхождением.
Приказ на покупку нужно установить на уровне, который вычисляется как сумма закрытия предыдущего бара плюс процент от среднего истинного диапазона (ATR), либо открытие текущего бара плюс процент от среднего истинного диапазона (ATR).
Например, правило для покупки может звучать так: купить сегодня по цене 0,7*ATR + сегодняшнее открытие.

Для вычисления ATR нужно брать достаточно длительный период времени - 20 дней и более. Если брать меньший период, то спусковой механизм входа может стать слишком чувствительным из-за непродолжительных периодов низкой волотильности.
Этот спусковой механизм входа является одним из наиболее надежных спусковых механизмов ввиду того, что для его срабатывания необходимо, чтобы цены сделали достаточно сильное движение в направлении тренда. Конечно, таким образом мы не войдем в рынок по самый низкой цене, но при этом откроем позицию, когда рынок определенно подтвердит свое первоначальное направление.
В этом случае мы жертвуем частью потенциальной прибыли для более высокой надежности входа в рынок.
При использовании этого метода вхождения в качестве отправной точки обычно берется закрытие предыдущего бара, однако мы рекомендуем брать открытие текущего бара. По нашему мнению, движение от сегодняшнего открытия лучше подтверждает тот факт, что краткосрочный тренд развернулся в сторону долгосрочного тренда. При разработке торговой системы нужно проверять оба эти варианта, хотя имеются и другие, например, использующие в качестве точек отсчета верх или низ предыдущего бара.

Объедините спусковой механизм волотильности с "выходом люстры", и Вы получите основные компоненты примитивной торговой системы, следующей за трендом, которую можно использовать как полезный эталонный тест для проверки Ваших торговых идей.
Вставьте по-отдельности элементы эталонной системы вместо компонентов, которые Вы хотели бы проверить, и сравните полученые результаты. Если результаты тестирования Ваших компонентов превосходят результаты тестирования эталона, значит вполне логично использовать в проектируемой системе предложенные Вами компонеты.
Таким образом эталонная система может служить ориентиром, к которому Вам нужно стремиться при проектировании своей торговой системы, и по-возможности превзойти его.

Удачи и успешной торговли!
Чак.

ну блин. системный трейдинг это конечно гут. давайте конкретно писатьь что тарить и обоснование. зачет нам чисто теория. лучше побольше практики

Есть такие люди на бирже, их называют свинями. Они тарят, все что им скажут, а потом ведут на убой. Не уверен, что ты хочешь быть таким персонажем. Поэтому, для того, чтобы понимать что надо делать и как, нужны знания, как теории так и практики. Кстати, в бюллетенях мало теории.. В них исключительно практические советы и инструкции, как торговать правильно

БЮЛЛЕТЕНЬ ЧАКА ЛЕБО 4: СТАТЬИ НА РАЗНЫЕ ТЕМЫ

Оглавление:

1. Идея торговой системы, предложенной Riccardo из Италии.

2. Идея торговли двумя контрактами от Франца из Австрии.

Адаптивный канал на основе ADX.

Идея торговой системы, предложенной Riccardo из Италии.

Я занимаюсь разработкой торговых систем более восьми лет, и думаю, что знаю достаточно много различных методик торговли, однако внесение дополнительных новых элементов в общеизвестные торговые стратегии может значительно преобразить МТС и существенно увеличить ее отдачу. Рынки настолько разнообразны, что можно все время узнавать о них что-нибудь новое, поэтому я всегда с удовольствием участвую в обмене идеями.

Ниже я предлагаю одну из своих идей.
Удачного вам дня
Riccardo.

Система Риккардо - это МТС, следующая за трендом, основанная на адаптивном канале. Об этой системе я рассказываю во время преподавания учебных курсов технического анализа в Италии.
Ее основная идея заключается в том, что временной интервал канала на пробитие должен изменяться в зависимости от силы тренда. Чем более сильный тренд, тем меньшее количество дней участвуют в формировании канала (сильная тенденция - несколько дней в канале, слабая тенденция и, следовательно, изменчивый рынок - большее количество дней в канале).
Формула может выглядеть приблизительно так:
X = 150/ADX (14 баров), X - это количество дней в канале.

Правила на покупку и на продажу в этом случае будут звучать так:
размещайте стоп-приказ на покупку на один пункт выше максимума за X дней;
размещайте стоп-приказ на продажу на один пункт ниже минимума за X дней;

Это основная версия системы. Она работает как обычная разворотная система без каких-либо дополнительных выходов. При ее тестировании можно изменять только два параметра - длинну ADX и величину константы, которая в приведенном примере равна 150.
В редких случаях X может принимать значения меньше 1 и больше 40. В этом случае в формулу нужно ввести следующие добавления: если X больше 40, то X присвоить значение 40, и
если X меньше 1, то X присвоить значение 1 (IF X > 40 THEN X = 40, IF X < 1 THEN X = 1).
Эту систему я привожу просто как пример, чтобы проиллюстрировать, как можно один индикатор адаптировать с помощью другого индикатора к постоянно изменяющимся рыночным условиям. Я люблю применять адаптивные индикаторы, и, надеюсь, что членам клуба понравится эта идея.

Riccardo.

Комментарий редактора клуба: Спасибо, Riccardo. Я также люблю адаптивные индикаторы, и идея их использования при проектировании МТС мне кажется очень перспективной. К тому же ADX - один из наших любимых индикаторов, ввиду того, что он измеряет силу тренда и отражает изменение ситуации на рынке. На наш взгляд, это хорошая идея использования его для изменения длинны канала. Чем выше ADX, тем большая сила тренда и тем более чувствительными должны быть сигналы на открытие позиции. В свое время я предлагал подобную идею: для определения длинны канала вычитать, например, из 70 значение ADX.
Возможно, математически более подкованные члены клуба предложат более эффективную методику применения данной идеи. ADX имеет тенденцию колебаться между значениями около 10 внизу и 50 или 60 вверху. Теоретически, значения могут выше или ниже, но это случается редко. По крайней мере в тех временных структурах и на тех рынках, за которыми я наблюдаю.)
Тем не менее, у меня есть серьезные сомнения в этой логике при реверсе позиций(смене позиции на противоположную). Если на рынке сильный тренд, то скорее всего я бы не хотел очень быстро менять позицию на противоположную. Мне кажется, что нужны быстрые входы и более медленные выходы. Кажется мне, мы могли бы хотеть ускорить наши записи{статьи} и удлинить наши выходы. Но возможно, это является моим предвзятым убеждением при торговле трендов.
Риккардо дал нам превосходную идею, которая могла бы стать основой для некоторых стоящих систем. Спасибо за то, что поделились с нами.

Идея для системы Big Dipper от Франца в Австрии:

Пробуйте торговать два контракта вместо одного при входе в позицию в системе Big Dipper Bond System. Как только прибыль составит 3 ATR, закройте первый контракт. Второй контракт держите до тех пор, пока не поступит системный сигнал на закрытие позиции. У вас появляется две системы вместо одной. Одна краткосрочная, а вторая долгосрочная. Система быстрого выхода имеет очень высокий процент выигрышных сделок.

Комментарий редактора клуба: Хорошая идея Франц, я привожу ее здесь.

Предложение Для Текущей Темы

*информация о развитии форума и темах для форума, может быть полезной и для нас.

Чтобы у нас начался более широкий диалог я хотел бы предложить несколько тем для комментариев.* Ваш ответ может быть кратким или полным, как вы пожелаете. Отправить его можно по электронной почте или опубликовать здесь, если вам это нравится больше. Все письма, которые мы будем публиковать, будут отредактированы. Поэтому не беспокойтесь о формате, грамматике, орфографии и опечатках. Облегчите себе жизнь. Вот некоторые возможные темы:

1. Пожалуйста, расскажите нам о том, какой метод, стратегия или индикатор помог решить вашу конкретную проблему. Расскажите нам суть проблемы и каким образом произошло решение проблемы.

2. Пожалуйста, сообщите нам о ваших любимых рынках (акциях, фьючерсах). Почему именно они - ваши любимые? Какая стратегия по вашему мнению, лучше всего работает на этих рынках? На каких рынках вы предпочитаете не торговать? Был ли у вас негативный опыт? Можете ли вы дать какие-либо рекомендации для членов о том, что такое хорошие или плохие рынки?

3. Вам нужна помощь в решении конкретной проблемы? Будьте как можно конкретнее при ее описании. Хорошие решения, как правило, зависит от четкой постановки задачи.

4. Вы желаете помогать другим Членам клуба в какой-нибудь специфической области? Мы можем объявить наилучшее время и способ, чтобы связаться с Вами? Вы хотите обменяться идеями относительно специфического рынка или торговой стратегии?

5. Есть также некоторые темы, о которых мы хотели бы услышать, но не хотели бы публиковать информацию об этом. Если вы имели хороший или плохой опыт с продуктом или продавцом, мы хотели бы знать об этом конфиденциально. Мы можем поделиться этой информацией со всеми, если вы пришлете личный запрос. Мы не хотим, чтобы наша публикация или вебсайт стали делать кому-то рекламу. Есть уже другие способы для этого.

Вопросы От Членов

Вопрос относительно многократных сигналов: Возможно некоторые из членов могли бы сообщить свои мнения по этому вопросу:

Если вы торгуете не одну, а несколько торговых систем или торгуете одну систему, но с раздельными входами в длинные и короткие позиции и получаете в один и тот же день:

А – сигнал на вход и в длинную и в короткую позиции.
Надо ли выполнять оба сигнала, или не делать ничего(т.е. пусть они компенсируют друг друга)? и
B – несколько сигналов на вход в одном в одном направлении(длинном или коротком) Надо ли выполнить один сигнал или рассматривать эту ситуацию, как возможность "удвоить" позицию?

Комментарий редактора: Это сложный вопрос. Не уверен, что на него есть однозначный ответ. Может быть у вас есть свое мнение, которым бы вы хотели поделиться с нами?

Ваш вопрос напомнил мне один параграф из интервью в журнале Futures magazine. Июль 98 страниц 98.) Вот - цитата из этого интервью с Дэном Бирнесом, весьма успешным техническим аналитиком:

"Система Byrnes' включает шесть трендовых компонентов, таких как пробой уровней адаптированных к волатильности и методов, которые входят в тренд на откатах. Каждый компонент действует как минисистема, давая сигналы купить, продавать или быть вне рынка. Чтобы определять фактическую позицию, сигналы складываются. Например, если стратегия, которая торгует два контракта, говорит нам купить, а стратегия, которая торгует три контракта, говорит продать, то система Byrnes продает один контракт. Если обе стратегии говорят купить, то система покупает пять контрактов."

Лично я хотел бы иметь фильтр или переключатель для этой специфической ситуации, которые бы разрешали торговать только одно направление в каждый конкретный день. Наш план относительно многократных систем состоит в том, чтобы проектировать их так, чтобы они автоматически включили или выключали возможность торговать одновременно только в одном направлении. Например, если мы выбираем скользящее среднее значение 20 дней как наш фильтр и цены ниже MA, то торговля лонгов запрещена(длинная система выключена).

Относительно ситуации, в которой вы имеете многократные сигналы в одном и том же направлении в тот же самый день, я предположил бы, что системы должны быть разработаны для разных временных структур(таймфреймов). Тогда становится понятной возможность для одной позиции иметь краткосрочную стратегию выхода, а для другой – долгосрочную. Весьма возможно, что краткосрочная торговля будет победителем и сократит риск при ведении долгосрочной торговли. По моему мнению, эта ситуация является идеальной, а не проблемной. Для ситуации, при которой обе системы торгуют в одном и том же таймфрейме, то вероятно я бы выбрал сигнал системы с более высоким процентом выигрышных сделок, а сигнал другой системы бы пропустил.

Мне очень интересно услышать мнения от наших членов по этому вопросу, вызывающему такой интерес. Я надеюсь, что многие из вас ответят, потому что это - вопрос, который должен быть обязательно решен, если мы хотим осуществить наш план торговли многократных системы.

Вопрос относительно результатов системы: развивая системы, действительно ли важно, чтобы система хорошо работала на всех рынках? Я чувствую, что надежная работа системы на всех рынках является гарантией успешности ее в будущем, чем системы, созданной на исторических данных определенного рынка.

Комментарий редактора: Помните, что наличие нормальной логики в системе часто более важно, чем детали ее исторической работы. Пробуя взять систему, предназначенную для одного рынка и применить ее на другом рынке, сначала нужно посмотреть на логику в правилах системы и убедиться, сможет ли эта логика работать на новом рынке.

Если логика работает и на новом рынке, но система не работает, то нужно искать разницу в исходных ценовых данных (графике). Сравните график первого рынка с графиком второго рынка. Возможно один из рынков имеет сильный бычий тренд, а второй рынок движется в другую сторону? Тогда ваша система имеет свойство хорошо торговать только один тренд(растущий или падающий) и поэтому хорошо работает только на «своем». Возможно один рынок чрезвычайно волатилен(изменчив), в то время как другой рынок - спокоен? Пробуйте увидеть в каждой сделке, то что заставляет систему работать по-разному на разных рынках.

Вы должны также рассмотреть каждый элемент вашей системы и увидеть, есть ли какой-нибудь способ сделать систему более адаптивной к изменяющимся конъюнктурам рынка. Например, есть ли какой-нибудь параметр, выраженный в долларах, который можно заменить на процент от цены или к кратному числу Среднего Истинного Диапазона (ATR)?

Исследуйте детали всех правил системы и удостоверьтесь, что все параметры являются настолько здравыми насколько возможно. Система работает хорошо, только если скользящее среднее значение - точно 34 бара, или она успешна с любым скользящим средним со значением между 10 и 50? Если системные параметры являются робастными в широком диапазоне, то система должна хорошо работать на любом рынке с подобными данными.

Рассмотрите как работает ваша система на другом рынке, с другим набором исторических данных. Не ожидайте, что результаты тестирования совпадут с результатами вашего первого теста, но они должны оба быть прибыльными. В противном случае возможно есть недостаток в логике системы, или она чрезмерно подогнана к первому набору данных.

Давайте не забывать, что рынки могут быть очень разными по своей природе из-за разнообразия цены активов, которые на них торгуются. Большой контракт, на индекс, например такой, как S&P, скорее всего будет иметь существенные отличия в своих характеристиках, чем маленький контракт на отдельный товар. К примеру, на зерно. Я спал бы совершенно спокойно, если бы моя система для зерна, не работала бы на S&P, и наоборот. Надеюсь, что мой комментарий поможет.

Я лучше сюда зайду,знаешь что такое пурга?Это твой Лебо.Нет если мозгов никакой Лебо не поможет.Ты че решил бизнес своими сказками устроить?

Я встречал очень умных людей, у которых ничего не получается на рынке. Таким Чак ЛеБо обязательно поможет

Чак Лебо система Traders Club
Vol. 1 номер 5 24 сентября 1998

Содержание:
Анонс: Бесплатные объявления
Комментарий Чака: CNBC об особенностях системных трейдеров
Анонс: Торговая система Serendipity Bond
Инструментарий трейдера: индикатор ADX имеет свои ограничения
Выступление Чака в городе Роли Северная Каролина.

НОВЫЙ САЙТ очень популярен:

Наш сайт работает совсем не продолжительное время, но его посещаемость растет от 2000 до 10000 показов в день. Мы постарались поместить некоторую полезную информацию и сделать сайт удобным насколько это возможно. Домашняя страница и страница форума имеют наибольший интерес.

БЕСПЛАТНАЯ ДОСКА ОБЪЯВЛЕНИЙ на нашем сайте:

Один из наших членов предложил создать классифицированые разделы объявлений на веб-сайте, и мы думаем, что это хорошая идея. Брокеры и поставщики данных должны были бы платить за рекламу, но отдельные лица и некоммерческие организации будут иметь возможность размещать свои объявления бесплатно. Например, если кто-то захочет продать подержанные книги или курсы по торговле. Или, возможно, кто-то хочет купить или продать использованные копии SuperCharts. Мы могли бы даже сделать некоторые списки вакансий. Существует множество возможностей. Объявления можно найти по адресу http://traderclub.com/Classifieds.htm Смотрите историю сообщений и добавляйте свои объявления на нашу доску.

CNBC об ОСОБЕННСТЯХ СИСТЕМных трейдеров:

Когда я пишу эту заметку, по телевизору идет передача по CNBC о возможностях и особенностях системных трейдеров. Хорошей новостью является то, что есть интерес CNBC к этой теме, но плохой новостью является то, что это по-настоящему глупые передачи. Я удивлен, как мало они знают о системном трейдинге. Например, они предполагают, что торговые системы из серфинга (теперь показаны видеоматериалыо подростках, занимающихся серфингом), а основная мощь их компьютеров идет на расчет высокотехнологичных скользящих средних для торговли на рынках. Я смеюсь вслух. Если бы это было так просто! Я очень удивлен тем, что они считают главной задачей компьютера расчет скользящих средних. Это показывает насколько они не сведущи. К счастью, они не предполагает, что системным трейдерам, как группе, очень хорошо повезло в последнее время (не знаю, откуда они взяли, что данные) в то время как другие инвесторы теряли огромные деньги. По крайней мере, их передачи заинтересуют широкую аудиторию в системной торговле. Может быть, это будет способствовать более активному интересу к нашему веб-сайту, чтобы мы могли способствовать просвещению общественности о том, что торговые системы на самом деле совсем не то, о чем рассказывают на CNBC.

ЧАСТОТЫ ВЫХОДА БЮЛЛЕТЕНЕЙ УВЕЛИЧИВАЕТСЯ:

В прошлом мы отправляли наши бюллетени по почте примерно 2 раза в месяц. Теперь, когда мы можем распространять наши бюллетени легко по электронной почте, мы решили, что должны делать бюллетени чаще. (Эта система электронных публикаций прекрасна.) Много того, что было в бюллетенях, теперь в режиме реального времени оказывается на нашем веб-сайте, но информация чаще всего имеет учеченное содержание.

ЛОНГ когда-нибудь КОНЧИТСЯ, СИСТЕМЫ БОНДОВ для шортов:

В связи с постоянным ростом рынков бондов, мы не могли исследовать короткие продажи. К счастью, мы были стойкими и после нескольких месяцев постоянных поисков и плохих результатов, мы нашли то, что искали. Неудивительно, что прорыв в поиске надлежащего выхода дал простой результат. Мы назвали систему SERENDIPITY потому, что мы намеревались создать систему для шортов, но в процессе исследования нашли отличную систему и для лонгов. Мы считаем, что система Serendipity сможет торговать очень красиво в обе стороны. Вы можете найти подробную информацию об ее эффективности на веб-сайте http://traderclub.com/systems_serendipity.htm

ИНСТРУМЕНТАРИЙ трейдера: индикатор ADX имеет свои ограничения:

(Я говорю о индикаторе Уэллс Вилдерса Индекса среднего направленного движения АДХ, если вы "новичок".) После многих лет расхваливания достоинств ADX, статей и лекций по всему миру на эту тему, меня стали тесно связывать с этим индикатором. Это хорошо для меня и я не возражаю, если обо мне говорят, как об эксперте по ADX. Этот индикатор отличная мера трендовости и он хорошо может быть увязан с трендами.

Однако я думаю, что было бы ошибкой пытаться использовать только его или становиться слишком зависимым от любого индикатора. Если вы собираетесь строить дом вам понадобится более чем один инструмент, и вы бы не попытались сделать это только с помощью молотка. То же самое относится и к созданию систем. ADX может быть очень ценным инструментом, если используется правильно, но он имеет ряд существенных недостатков, которые все должны знать: Мы все знаем, что ADX является медленным индикатором. Это потому, что его формула использует сглаживание. Основные исходные данные сглаживаются, а затем результат сглаживается снова. Например, я думаю, что это расчета 14 барного ADX используется более чем 30 баров. Это сглаживание делает ADX медленным, но есть еще большая проблема, чем просто скорость показателя. Логика измерения направленного движения ADX делает его очень надежным в одних ситуациях и очень ненадежным в другие времена.

Рост ADX является надежным указанием на тренд, когда предварительно был период бокового движения до начала тренда. До появления супер-пупер компьютеров, мы использовали именно эту ситуацию, как модель для АДХ. ADX является наиболее эффективным, когда он начинает расти с низкого уровня (Low = 15 или меньше). Столь низкий уровень ADX указывает, что в течение некоторого времени имел мест базовый шаблон. Такое толкование противоречит тех пользователям АDX, которые хотят увидеть пересечение ADX уровня выше указанного порога, обычно 20 или 25, чтобы указать, что тенденция началась. Эта технология сделает ADX еще медленнее и она означает, что вы бы еще очень долго ждали подтверждения тренда и начало торговли после нарушения условий базировой модели. Но даже если вы опоздали из-за вашего метода интерпретации ADX, после ADX базовой модели, то данные индикатора все еще довольно надежны. Потенциальная проблема, на которую я хочу обратить ваше внимание в этой статье, это действия ADX после главных пики и впадин.

Логика ADX лучше всего представима в качестве измерения направленного движения в окне данных на графике. Если в нашем окне график имеет только одно направление - рост или падение (будем думать о повышении цен, но может быть и наоборот), которые происходят после бокового движения в начале нашего окна, то ADX должен расти и обращать наше внимание на тот факт, что в настоящее время есть тренд и он должен продолжаться некоторое время.

Однако, если рост цен происходил в течение длительного периода, а затем цены начинают резко падать (типичный сценарий), у нас теперь в окне данных есть два разнонаправленных движения. Формула ADX измеряет рост цен в нашем окне и сравнивает его с падением цен в том же окне. Поскольку две тенденции примерно равны они компенсируют друг друга и ADX не обнаружит направленного движения. ADX сейчас начинает снижаться с указанием, что это находит никакого направленного движения в измеряемом периоде.

Окном движется вперед, и в конце концов, старые цены роста выходят за его границы. Теперь окно содержит лишь более поздние данные о нисходящим движением цен. ADX внезапно начинает быстро расти, потому что данные в окне на данный момент содержит только одну тенденцию. Проблема с этим новым сигналом является то, что тенденция к снижению цен продолжается уже довольно долго, и только теперь, наконец, ADX начал расти. Очевидно, это не очень хорошая точка для входа в торговлю на короткой стороне. Мы, вероятно, ближе к концу этой тенденции, чем к ее началу.

Помните, что ADX лучше всего работает после бокового тренда и является ненадежным "нижних" и "верхних" V.

Это все для вас. Я буду продолжать обсуждение ADX в нашем следующем бюллетене, который должен быть очень скоро.

Не забудьте посешать веб-сайт и участвовать в наших обсуждений на Форуме. Публикуйте все, что угодно, что может представлять интерес для коллег клуба. Кроме того, пожалуйста, перешлите этот бюллетень своим друзьям и пригласите их посетить наш веб-сайт на http://traderclub.com/

Специальное объявление !!!!!

Chuck Le Beau будет Выступать на семинаре, проводимом доктором Ван К. Тарп 23 -25 октября в Cary NC. вблизи Raleigh. Семинар под названием "Как разработать Успешную торговую системы, которая вам подходит" (расширенный семинар). Для получения скидки в $ 150.00 на стоимость семинара вам необходимо упомянуть, что вы являетесь членом клуба трейдеров. Подробности информация и заявки на участие здесь
http://www.iitm.com/seminars/ii06002.htm

Удачи и хороших Трейдов.

Чак

Клуб Системных трейдеров Чака ЛеБо
Бюллетень номер 6 от 1 октября 1998

Содержание:

Статья Чака о противоречиях в использовании ADX
Отчет о системах

Противоречия в использовании ADX:
В нашем последнем бюллетене мы описали, как ADX лучше всего работает, когда применяется на основе базового паттерна. Кто-то прислал нам очень вежливый Email допрос по этой стратегии и напомнил нам о нашей системе "25 X 25" для бондов, где мы хотим, чтобы ADX поднялся выше 20 чтобы мы начали искать условия для входа в позицию. Читатель отметил, что к тому времени, когда ADX дойдет до 20 базовая модель может устареть и потерять свою актуальность. Он абсолютно прав, и я вижу, что появилась путаница относительно того, как ADX должен применяться. Но на самом деле противоречия нет, если вы понимаете, что мы пытаемся использовать ADX для разных ситуций в этих двух примерах.

В "25 X 25" Стратегия ADX используется в качестве важного условия "Настройки", что сообщает нам, когда эта тенденция является достаточно сильным, что мы можем с уверенностью покупать на слабом рынке. Однако, когда мы описываем стратегию базовой модели, то используем ADX как фактический порог для входа в позицию чтобы покупать на сильном рынке. Существует большая разница в покупках на сильных и слабых рынках. В основе базовой модели низкий уровень ADX является предпочтительным, поскольку дальнейший рост ADX это и есть триггер. Если ADX находится на 12 и начинает расти, мы можем пропустить очень хорошие условия входа, если будем ждать, пока он достигнет 20. С ADX уже на 20 или выше можно безопасно делать покупки при коррекциях, и конечно, это именно то, что "25 X 25" стратегия делает.

Суммируем сказанное выше: нет никакого противоречия. Чтобы поймать вход по базовой модели вы должны контролировать рост ADX от 10 Просто сравните ADX сегодня с ADX вчера и чем больше разница, тем лучше растет рынок. В этой ситуации нижний уровень ADX лучше, потому что мы покупаем в расчете на сильный рынок и ADX является нашим входным триггером.

Отчет о системах

Кстати, наша стратегия торговли облигациями делает большие деньги в этом году. Надеюсь, что вы реально торгуете с реальными деньгами. Еще в феврале я слышал много критических звонков и вопросов, почему мы предлагаем торговать только длинные позиции по облигациям, хотя они стоят 115 и что это уже предел. Все говорили, что они не могут расти еще выше и что в реальной торговле у нас не будет хороших результатов. Теперь, когда облигации стоят более, чем 130, я рад, что мы имеем систему Serendipity, которая может торговать в обе стороны. Сейчас я подозреваю, что мы действительно находимся почти на вершине. (Не надо быть гением, чтобы делать подобные заявления. Я приношу свои извинения.)

Система Big Dipper Большой Медведицы торгуется давно с июля, и имеет огромные прибыли даже после того, как мы поменяли сентябрьские контракты на декабрьские. Система "25 X 25" делает только хорошее. Когда вы в последний раз видели, чтобы "бесплатная" система могла сделать для вас хорошие деньги? И последнее, давайте не будем забывать о "Малая Медведица". По моим воспоминаниям все последние семь трейдов были выигрышными, а может быть и больше, потому что я не помню, когда был убыточный трейд. Результаты не так уж плохи, и не хуже, чем при тестировании. НО ПОМНИТЕ: Прошлые результаты не обязательно свидетельствуют о будущих успехах. Я не говорю, что будет не так. Я действительно считаю, что и так должно быть. Бычий рынок облигаций помог нам выглядеть умнее, чем мы есть на самом деле. Это сделали не мы, это сделал бычий рынок.

Необходимая идея: Я хотел бы напомнить присутствующим, что им предлагается поделиться своими мыслями и идеями с клубом. Не стыдитесь. Это ваш клуб, и я хочу слышать Вас в частной переписке по электронной почте или публично на нашей странице форума. Я не хочу быть только одним, кто выражает свои мнения здесь. Я буду первым, чтобы признать, что у меня нет ответов на все вопросы, и я не стремлюсь быть "гуру". У нас их итак слишком много.
Проверьте нашу страницу форума и задайте вопрос, напишите комментарий или свое наблюдение. Нам не нужно ожидать каких-либо открытий и ждать Пулитцеровскую премию. Просто будьте расслабленным и позитивным и не говорите ничего, о чем потом можно сожалеть.

Удачи вам и хорошей торговли

Чак

Клуб системных трейдеров Чака ЛеБо
Бюллетень номер 7 от 6 октября 1998

Содержание:

Статья Чака: Индикаторов слишком много
Полезные ссылки: бюллетени из Omega, RE; проблема y2k, Новый проект CBOT, переход на летнее время и Омега Server
Письмо от Глена Ларсона: продолжается обновление CD бесплатно
Выступления Чака на семинарах: Raleigh, Северная Каролина. 23-25 октября & Лас-Вегасе 20-22 ноября

ИНДИКАТОРОВ слишком много:
Я очень часто получаю письма с просьбой высказать мнение по поводу того или иного индикатора. Я очень польщен вашим предположением о моих способностях быстро расставить все индикаторы по значимости от одного до десяти, а затем вынести обоснованное суждение об их относительной важности. Часто, тех, кто спрашивает меня об этом, ждет разочарование. Я не в состоянии надлежащим образом оценить индикатор, четко ответив на вопрос, что он лучше/хуже другого в два раза. По правде говоря, я не трачу много своего времени на изучение новых индикаторов и не считаю, что есть какая-то необходимость в их сравнении.

Что касается новых индикаторов в целом, то на мой взгляд, Мир технического анализа, имеет их уже слишком много и не нуждается в новых, не содержащих идеи и цели. Каждый хочет, добавить от себя еще больше индикаторов и создает путаницу. Почему? Я думаю, что каждый новый индикатор должен иметь объяснением того, почему и зачем он был создан. Какая конкретная проблема до его создания не была решена? Любой новый индикатор, с помощью которого решается конкретная проблема, должен быть встречен с распростертыми объятиями. Любой индикатор, который был разработан просто так, для разнообразия - бесполезен. Он ничего хорошего не делает, но добавляет к существующей путанице и служит, чтобы отвлечь нас от тех показателей, которые доказали свою ценность. Каждый должен понимать, что в нашем бизнесе мы делаем оценки, основанные исключительно на прибыли. У нас нет очков за стиль или бонусов за оригинальность.

Вопросы о новых индикаторах, которые я получаю, обычно звучат так или что-то вроде этого: "Я только что прочитал о новом индикаторе номер 62 созданным гуру Джо, который он называет Джо гуру Upside Down Inside Out Infinitely Smoothed Fractal Precipitator with Semi Log Analysis and a Twist of Lime. Как вы думаете, это хороший показатель "? (Кстати, вы заметили, что гуру всегда должны поставить свои имена на созданных ими индикаторах. Я думаю: зачем Гуру это делает. Возможно, чтобы обессмертить себя. В любом случае, можно забыть о надоевших наименованиях индикаторов, не смотреть на ИМЯ гуру, а дать объективную оценку его значения.) Итак, вопрос звучал просто: "Это хороший индикатор"?

Ответ, однако, не так прост, как вопрос. Например: Я думаю, скользящие средние хорошие показатели? Да, как идентификатор тренда и предустановок(сетапов), я думаю, что они прекрасны. Считаю ли я Скользящие средние плохие? Да, я испытал их в достаточном количестве, как триггеры на вход и могу заявить, что в этом качестве они действительно ужасны. Я мог бы продолжать и дальше, от показателя к показателю. Большинство индикаторов являются ценными, когда применяются для решения определенного и ограниченного круга задач, и в тоже время очень плохими для решения многих других задач.

Мы должны иметь в виду, что индикаторы не являются системами, и они не должны быть оценены в том же порядке, что и системы могут оцениваться. Индикаторы являются не более чем инструментами для решения проблем и есть много проблем, которые предстоит решить при разработке эффективной системы. Наш любимый индикатор может решить одну из этих проблем очень хорошо, но может не иметь никакого значения, когда его нужно будет применить для решения следующей проблемы. Это правда, что, теоретически, можно взять любой индикатор и сделать из него систему . Но результат, даже с самым лучшим показателем, будет, как правило, хуже самой посредственной системы. Мне кажется, что с помощью этой процедуры мы не можем знать ответов на вопросы, даже не определив проблемы. Просто для удовольствия, в следующий раз вы зайдите в аптеку и спросите: "Какой у вас самый лучший рецепт?" Скажите потом, какой ответ вы получите.

Еще одним проблемным аспектом ранжирования и сравнения индикаторов является то, что они с трудом поддаются объективному испытанию, если Вы не изолируете их при использовании для той или иной функции, а затем проверете их практическую полезность согласно тому, насколько хорошо, они выполняют только одну функцию. Например, как вы помните, что в нашей книге мы испытали много показателей, в качестве входных триггеров и обнаружили, что большинство из них паршивые. Это не значит, что они паршивые индикаторы. Это просто означает, что они паршивые при использовании их в качестве входных триггеров. К сожалению, большинство трейдеров предполагают, что единственной функцией индикатора является использование его в качестве сигнала на вход/выход в сделку.

Я уверен, что если мы начнем думать об индикаторах, как инструментах решения проблем, а не системы в целом, то тогда они заживут новой жизнью и приобретут новый смысл. Существует не "лучший" или "худший" индикатор или выбор , какой лучше. Существуют торговые проблемы, которые должны быть решены, и существуют индикаторы, которые предоставляют нам возможность выбора решений. Лучшим индикатором является тот, который в данный момент, лучше всего подходит для решения конкретной проблемы. Поскольку мы продолжаем складывать кусочки нашей системы, то вместе они будут сталкиваться с другими проблемами, и решение сегодня не может быть лучшим решением задачи завтрашнего дня.

В следующий раз, когда вы строите систему, не начинайте процесс с вопроса: Какой индикатор я буду использовать? Вместо этого начинайте разбивать процесс торговли на ряд четко определенных задач. Затем используйте свои знания по различным индикаторам, чтобы найти инструмент, который делает работу лучшие для решения своей проблемы. Бьюсь об заклад, выбранный индикатор не будет супер пупер гуру имя месяца.

Удачи вам и хорошей торговли

Чак

Клуб системных трейдеров Чака ЛеБо

Бюллетень 8 от 8 октября 1998

Специальный выпуск

Торговля на сверхволатильном рынке

Высокая волатильность на рынках акции, облигаций и валют всех стран создает хорошие возможности и большие проблемы для трейдеров. В этих коротких периодах повышенной волатильности нет ничего нового, и все мы должны иметь план действий на случай таких ситуаций. Он позволит нам на рациональной и объективной основе работать и на изменчивом рынке.

Вы не должны просто по желанию и произвольно пропускать торги. Это плохая идея и она может быстро стать дорогостоящей привычкой. У меня есть правило, которое я стараюсь применять в случаях высокой волатильности. Оно помогает мне принимать решения о входе в торговлю в ситуациях высокой волатильности. Я должен предупредить вас, что иногда это правило экономит мне деньги, но иногда стоит мне очень выгодных сделок. Основным преимущество правила является то, что оно является объективным и дисциплинированными. Правило мешает мне только мучительно угадывать и
размышлять, когда волатильность действительно зашкаливает. Правило имеет свою внутренняя логику, которая помогает мне количественно измерять "экстремальную" волатильность на компьютере для каждой системы и для каждого рынка.

Правило состоит в следующем. Если последний дневной диапазон больше, чем ваш money management(ММ) стоп, вы не должны торговать. Логика в том, что наши ММ стопы должны быть вне пределов досягаемости, торгового дневного диапазона, который обычно имеет место в течение одного дня. Это делается для того, чтобы не попасть на случайный стоп и закрыть хорошую позицию в пределах "уровня шума" без всяких на то причин. Как только рынок вернется в диапазон вашего стопа, вы можете безопасно возвращаться на него и начинать торговать, спокойно размещая стопы.

Теперь позвольте мне привести вам конкретный пример. Мы только что очень быстро закрыли позицию с солидными убытками по йене. Сейчас мы готовимся к завтрашним торгам. Как все мы знаем, торговый диапазон последних двух дней было далеко за рамками обычного. Он был в несколько раз больше, чем наши защитные стоп-лоссы. Поэтому затрашняя торговля запрещена и мы ее пропускаем. Этот запрет обусловлен правилом контроля волатильности, описанным выше. Если вы хотите, торговля может быть разрешена позже, когда средний станет меньше, чем наши стоп-лоссы.

Эта правило контроля волатильности относится ко всем системам и рынкам. Оно не применяется очень часто, и оно не главное, что мы сделали по иене. Я обнаружил, что это очень ценное правило, которым я пользуюсь на протяжении многих лет, чтобы ограничить ограничить свое присутствие на рынке в периоды чрезмерной волатильности.

Пожалуйста, имейте в виду, что высокая волатильность дает хорошую возможность для получения большой прибыли, но и опасна высокой вероятностью убытков. Поэтому, если вы пропустите большую победу, то наверняка пожалеете об этом. Для тех, у кого капитал выше среднего, дополнительным ограничителем на волатильном рынке, может послужить уменьшение размера позиции и увеличение ширины ММ стопов. Если вы можете позволить себе увеличить риски в этой ситуации, то это было бы лучшим решением. вы можете сильней рискнуть, но и больше заработать. Широкие стопы сохранят вашу исходную позицию. Исходя из прошлого опыта я бы сказал, что вам потребуется как минимум 2 средних диапазона. Очевидно, это было бы огромной долларовой величиной риска по сегодняшней иене или S & P.

Удачи вам и хорошей торговли

Чак

Большое спасибо за ценный материал! Ждем продолжения.

ОФФ! Это полный абсурд. Мой провайдер mchost.ru что-то кому-то сделал плохое и поэтому кто-то за что-то арестовал его сервера. Поэтому сайты: blog.stepenko.com, forum.stepenko.com, vip.stepenko.com, lib.stepenko.com не работают. Все клиенты компании, и я в том числе, остались без своих веб ресурсов, доменных имен, почты. Пока в инете http://forum.searchengines.ru/... освящается только факт случившегося вчера в 10 вечера, но никаких комментов от компании не поступало, базовый сервер тоже отключен. Я в легкой панике не от того что случилось, понятно, что Россия не Америка, а больше от предстоящей работы по восстановлению ресурсов. Так что, приношу свои извинения