📌 Обыкновенные акции ПАО «Яковлев» (до ребрендинга - ПАО «Корпорация «Иркут») снижаются второй день подряд, сегодня к 15:00 мск подешевели на 4%, хотя с начала недели их стоимость выросла на 27% значительно опередив широкий рынок. ПАО «Яковлев» в I пг. 2023 г. получило 12,5 млрд руб. чистой прибыли по МСФО против 14,7 млрд руб. чистого убытка за тот же период прошлого года. Драйвер покупок – вышедшая 29 августа новость о первом полете SJ-100 c импортозамещенными системами и агрегатами, а также данные статистки компании по МСФО за I пг. 2023 г. Долгосрочные обязательства Яковлева на конец I пг. составляли 152,2 млрд руб. против 130,4 млрд руб. на конец 2022 г., краткосрочные обязательства были на уровне 247,4 млрд руб. против 211,3 млрд руб на конец 2022 г. Объем кредитов и займов не указан. Выручка, себестоимость продаж, объем полученных госсубсидий и ряд других финансовых показателей в отчете также не раскрываются.
Рассчитываем на сохранение государственной поддержки отрасли в рамках которой, согласно информации, вышедшей 28 августа, власти РФ прорабатывают возможность выделения из Фонда национального благосостояния (ФНБ) более 650 млрд рублей на проекты в области авиапрома (впрочем, большую часть этих средств получит долгосрочная (до 2030 г.) программа обновления парка самолетов и вертолетов ФГБУ «Специальный летный отряд «Россия». Мы также ожидаем традиционной рыночной поддержки спросу на инвестиции в авиапром под влиянием оформившегося, как представляется, в рамках базового сценария, на перспективу ближайшего года, ускорения темпов прироста российского, мирового ВВП.
На этом фоне, несмотря на ограниченный характер предоставленной компанией финансовой статистики по МСФО, применяем для ее оценки сравнительно низкий 10% - дисконт поправку на нерыночные, отраслевые и корпоративные риски.
Принимая во внимание официальные прогнозные показатели поставок самолетов отечественного производства в рамках программы развития авиатранспортной отрасли до 2030 года (в редакции от 22 августа 2023 г.), согласно которым количество произведенных SSJ-NEW (SJ-100) и МС-21-310 в 2023 – 2030 гг. должно суммарно составить 142 и 270 единиц, учитывая вероятную значительную среднесрочную активизацию продаж продукции компании для министерства обороны, в наших долгосрочных прогнозных моделях закладываем среднегодовой прирост выручки эмитента на уровне 28% (для сравнения, этот показатель равнялся 15% и 25% в 2007 – 2012 и 2013 – 2021 гг. соответственно).
Учитывая улучшение информационного фона вокруг бизнеса эмитента и наметившееся, в рамках этого улучшения, стремление государственного, корпоративного менеджмента к привлечению инвестиций в отрасль, рассчитываем на возобновление компанией выплат дивидендов по итогам 2013 г. Прогноз выплат составляет 5,99 руб. на акцию. В последний раз "Иркут" выплачивал дивиденды за 2017 год - по 1,14 руб. на бумагу, всего 1,5 млрд рублей, что соответствовало 50% годовой чистой прибыли по РСБУ.
В то же время, мы учитываем средне- и долгосрочные риски, связанные с ростом инвестиций и традиционно низкой – для рынка РФ – рентабельностью бизнеса компании.
В рамках данных прогнозов и оценок, наша среднесрочная оценка справедливой стоимости компании составляет 98,96 руб. за бумагу, что предполагает 10% - ный потенциал снижения и рекомендацию «держать».
ПАО «Яковлев» в I пг. 2023 г. получило 12,5 млрд руб. чистой прибыли по МСФО против 14,7 млрд руб. чистого убытка за тот же период прошлого года.
получается так... в 5 раз
С математикой что-то слабовато)) Примерно в 1.8 раз, при текущих данных и допке, цена акции должна уйти ниже 95 рублей.
ну его знает... тут можно по разному считать можно сказать, что убыток сократился на размер полученной прибыли т.о. убыток сократился в 6,6 раз а как 1,8 получилось???
цена не должна, и не обязана но может.., если успеет
Гендиректор "Яковлева" лонгует рынок.. сообщил, что, возможно, российские самолёты будут переведены под один бренд. Остаётся только вопрос - под какой именно?
— Для "Аэрофлота" самолеты тоже в производстве уже находятся?
— Конечно. Над этим трудится большая кооперация, в ней участвуют многие предприятия Ростеха, "Яковлев" — головной исполнитель. Мы изготавливаем первые серийные машины. Во многом вопрос поставок первых бортов будет увязан с сертификацией авиатехники, двигателей ПД-8 для SJ-100. Сейчас в производстве находятся 18 самолетов МС-21: 6 из них должны пополнить парк "Аэрофлота", еще 12 — "России". Они все находятся в разной стадии производства. Первые пять планеров самолета МС-21 уже готовы, собраны, туда началась установка отечественных систем и агрегатов с параллельным процессом сертификации.
Гендиректор "Яковлева" лонгует рынок.. сообщил, что, возможно, российские самолёты будут переведены под один бренд. Остаётся только вопрос - под какой именно?
Единственное, товарищ гендиректор не знал о двух вещах на бирже:
1. На падающем рынке всё падает, исключений не бывает.. 2. Когда манипуляторы не готовы, не готов никто..
Гендиректор "Яковлева" лонгует рынок.. сообщил, что, возможно, российские самолёты будут переведены под один бренд. Остаётся только вопрос - под какой именно?
Единственное, товарищ гендиректор не знал о двух вещах на бирже:
1. На падающем рынке всё падает, исключений не бывает.. 2. Когда манипуляторы не готовы, не готов никто..
Единственное, товарищ гендиректор не знал о двух вещах на бирже:
1. На падающем рынке всё падает, исключений не бывает.. 2. Когда манипуляторы не готовы, не готов никто..
Поэтому, может быть завтра, может быть..
исключения бывают и они есть
На падающем рынке, непосредственно в моменты падений - исключений не бывает, если где то растёт, то растёт это лишь благодаря манипуляторам, которые переливают сами себе, только с одними им известными целями.
Вы даже не представляете какие хорошие новости сегодня вышли по ИРКУТу, в связи с чем был одномоментный рост на 13 рублей, но поскольку рынок падающий, даже эти новости не удержали бумагу.
Непосредственно в моменты падений исключений не бывают, если где то растёт, то растёт это лишь благодаря манипуляторам, которые переливают сами себе, только с одними им известными целями. Вы даже не представляете какие хорошие новости сегодня вышли по ИРКУТу, в связи с чем был одномоментный рост на 13 рублей, но поскольку рынок падающий, даже эти новости не удержали бумагу.
я не представляю??!! я один из немногих, которые следят за новостями и событиями почти каждый день уже на протяжение ну двух лет точно этих немногих здесь на пальцах одной руки пересчитать можно
Непосредственно в моменты падений исключений не бывают, если где то растёт, то растёт это лишь благодаря манипуляторам, которые переливают сами себе, только с одними им известными целями. Вы даже не представляете какие хорошие новости сегодня вышли по ИРКУТу, в связи с чем был одномоментный рост на 13 рублей, но поскольку рынок падающий, даже эти новости не удержали бумагу.
я не представляю??!! я один из немногих, которые следят за новостями и событиями почти каждый день уже на протяжение ну двух лет точно этих немногих здесь на пальцах одной руки пересчитать можно
я не представляю??!! я один из немногих, которые следят за новостями и событиями почти каждый день уже на протяжение ну двух лет точно этих немногих здесь на пальцах одной руки пересчитать можно
Гендиректор "Яковлева" лонгует рынок.. сообщил, что, возможно, российские самолёты будут переведены под один бренд. Остаётся только вопрос - под какой именно?
Единственное, товарищ гендиректор не знал о двух вещах на бирже:
1. На падающем рынке всё падает, исключений не бывает.. 2. Когда манипуляторы не готовы, не готов никто..
Единственное, товарищ гендиректор не знал о двух вещах на бирже:
1. На падающем рынке всё падает, исключений не бывает.. 2. Когда манипуляторы не готовы, не готов никто..
Поэтому, может быть завтра, может быть..
генетико
Я говорил о нормальном росте, а не о чисто спекульском. Также повторюсь ещё раз, если на падающем рынке где то растёт, то растёт это лишь благодаря манипуляторам, которые переливают сами себе, только с одними им известными целями.
А роста Генетико осталось на один-два дня, там манипулятор доигрывает свою схему, которую он начал ещё до падения рынка, вот ему по другому и нельзя уже.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
