k-180657 19.01.2015 10:52 Здравствуйте. Какой прогноз по М-видео в среднесрочной перспективе?
19.01.2015 11:21 Результаты М.Видео оказались ожидаемо сильными. Уверенный рост сопоставимых продаж в 4К14 связан с существенным притоком покупателей в магазины М.видео на фоне ожидания роста цен на бытовую технику и электронику из-за резкой девальвации рубля. С учетом временного скачка спроса в конце 2014 г. мы ожидаем его снижения в течение 2015 г. по мере ухудшения макроэкономической конъюнктуры в России. Таким образом, мы считаем, что инвестиционный кейс MVID превращается в чисто дивидендную историю. Исходя из консенсус-прогноза по чистой прибыли на 2014 г. и дивидендной политики компании (коэффициент выплат 60%), М.Видео должно выплатить в качестве дивиденда за 2014 г. около RUB 17 на акцию с доходностью около 12% по текущим рыночным котировкам. Учитывая такие перспективы, мы считаем, что щедрые дивиденды защитят акции ритейлера от дальнейшего снижения. Мы также полагаем, что результаты за 4К14 станут катализатором для бумаг MVID, которые существенно снизились в цене после даты закрытия реестра под спецдивиденд в середине декабря.
Бумаги "М.Видео" (MVID RM, -3.4%) продолжают дешеветь против рынка, в противовес сообщению эмитента о буквально "беспрецедентном росте продаж по итогам 2014 года". Очевидно, что всплеск предновогодней активности покупателей в значительной мере был обусловлен попытками защититься от стремительного ослабления обменного курса рубля. Вместе с тем, после недавнего валютного шока покупательная способность россиян существенно сократилась. Скорее всего, это скажется неблагоприятно на динамике будущих продаж импортной бытовой техники и электроники. http://www.finam.ru/analysis/marketnews/bumagi-...
Бумага припала - хорошая возможность взять дешевле. Главное помнить, что есть цена, а есть ценность. Сейчас ценность в 2-3 раза больше цены. Пора брать. А то, что сейчас делается - это манипуляция. нужно переждать
Бумага припала - хорошая возможность взять дешевле. Главное помнить, что есть цена, а есть ценность. Сейчас ценность в 2-3 раза больше цены. Пора брать. А то, что сейчас делается - это манипуляция. нужно переждать
Так и есть. Сегодня укусил плиту кукла на 126.5, так он ее сразу убрал и акция ушла вверх!
. Более того, около 40% от выплат за аренду у "М.Видео" осуществляется в долларах, что окажет дополнительное давление на рентабельность компании, пока она не сможет переоформить договоры", - говорится в обзоре. >
О влиянии курса доллара на арендные платежи М.Видео. Специально из отчета по МСФО:
Валютный риск представляет собой риск того, что справедливая стоимость будущих денежных потоков от финансовых инструментов будет изменяться в результате изменения курса иностранных валют. Группа подвержена валютному риску, возникающему из договоров аренды, привязанным к валютам, отличной от функциональной. В 2013 и 2012 годах Группа использовала форвардные валютные контракты в целях уменьшения валютного риска. Форвардные валютные контракты заключались в той же иностранной валюте, что и контрактные валютные обязательства. Для целей учета Группа не рассматривала форвардные валютные контракты как инструменты хеджирования. По состоянию на 31 декабря 2013 г. все форвардные валютные контракты были исполнены. По оценке руководства величина обязательств по уплате арендных платежей, привязанных к иностранной валюте, по состоянию на отчетную дату несущественная.
Снижается/не снижается, это все гадания на кофейной гуще. А отчет по МСФО четко сообщает: НЕСУЩЕСТВЕННО.
И откуда анналы Барклайза взяли 40% - загадка. У меня три варианта: 1. Набрали школоту зеленую. 2. Аналы Барклайза специально вводят в заблуждение. Играют на понижение. 3. В заблуждение вводило руководство М.Видео
Big Lion или ещё кто станет модером и Вас деградировавших поудаляют. Здесь не место для бреда. Был бы юмор, но не мелочный и пошлый бред. Ветка Системы и Мечела не в пример культурнее и интереснее, уверен пропадут сообщения от Вас и здесь будет куда интереснее.
Кстати, как по Вашему 105-120 увидим по акции или дальше только вверх? Спрашиваю, т.к. сейчас акции в Системе в основном и немного в Мечеле. М.видео покупал, но когда, после объявления 52%, ожидаемого роста, хотя бы на 10% не произошло продал. Решив зайти на более низком уровне. Не хочется профит от прошлого роста Системы бездарно растерять. Тем более близко Давос, нужно и с Системой успеть и М.видео не упустить
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
