Тариф начисляют на единицу оборудования ,но с учётом износа в 70% этого нового оборудования ,прибыль может быть можно будет увидеть лет через 10. Пока вам дали дополнительный тариф и он был предписан ,как временный. По сути на эту добавку вы снабжаете эл.эн новые регионы и оплачиваете ОРЭМ СК. Амортизация в вычисление тарифа не входит, там нет такого ------Тариф обязан покрывать сумму амортизации . Посмотрите как РЭК вычисляет тарифы.
FEES не может быть убыточным, тариф всегда будет давать работать с минимальной прибылью. Что включают в тариф и в каких пропорциях мне всё равно, главное чтобы была минимальны прибыль от работы в целом. А если есть минимальная прибыль, то вся амортизация + эта прибыль - это чистый денежный поток, который нужно осваивать. Или FEES - работает в минус? Есть и прибыль, есть и амортизация, есть и приятное бумажное обесценение ОС 115 млрд в 2023 году... не так ли? .
Вопрос: Согласен ли ты что минимальный свободный денежный поток от основной деятельности составляет 400 млрд? или не согласен, ты не отвечаешь на вопросы по цифрам, так рассуждения вокруг и около.
Конечно не согласен. БКС же на днях ссылку с графиком ,где 3 года отрицательный ЧДП показывал и ещё покажет. При чём тут ФСКа отдельно ,она уже давно в структуре Россетей. Была бы она отдельна ,то да имела бы наверное и прибыль и ЧДП и дивы. Но всё поменялось. Теперь ФСКа ,это лошадь ,которая тянет этот огромный обоз с убыточными проектами ,хромыми дочками и сарайчиками.
FEES не может быть убыточным, тариф всегда будет давать работать с минимальной прибылью. Что включают в тариф и в каких пропорциях мне всё равно, главное чтобы была минимальны прибыль от работы в целом. А если есть минимальная прибыль, то вся амортизация + эта прибыль - это чистый денежный поток, который нужно осваивать. Или FEES - работает в минус? Есть и прибыль, есть и амортизация, есть и приятное бумажное обесценение ОС 115 млрд в 2023 году... не так ли? .
Вопрос: Согласен ли ты что минимальный свободный денежный поток от основной деятельности составляет 400 млрд? или не согласен, ты не отвечаешь на вопросы по цифрам, так рассуждения вокруг и около.
Конечно не согласен. БКС же на днях ссылку с графиком ,где 3 года отрицательный ЧДП показывал и ещё покажет. При чём тут ФСКа отдельно ,она уже давно в структуре Россетей. Была бы она отдельна ,то да имела бы наверное и прибыль и ЧДП и дивы. Но всё поменялось. Теперь ФСКа ,это лошадь ,которая тянет этот огромный обоз с убыточными проектами ,хромыми дочками и сарайчиками.
я тебе за свободный денежный поток от основной деятельности пишу, ты не отличаешь 2 термина? 400 млрд в год!!! минимум, или нет? Своё мнение по денежному потоку от основной деятельности есть, по его размеру? или БКС в авторитете?
получим в сентябре МСФО за полугодие подправлю табличку.
Сегодня получу купоны по Евротрансу облигам и слегка докуплю Сетку. _______________________________________________________ Дока \ FEO интересный у Вас диалог получается, один про тёплое, второй про высокое В любом случае весьма любопытно, спасибо!
Нудное цифровое размышление на тему "им еще падать и падать" (БКС) Нынешние Россети = прежние Россети + 20% ФСК (которые 24.02.24 обвалились до 108 млрд). С учетом этого Россети (в их нынешней конфигурации) 24.02.22 стоили на закрытии 123 (прежние Россети) + 21 = 144 млрд Сейчас Россети торгуются за 133 млрд, т.е. ниже, чем 24.02.2022 Индекс электронергетики на ММВБ с тех пор вырос на 55-60%, вернувшись к показателям конца 2021 года. Если бы Россети были середняком, то стоили бы 220+млрд, т.е. 17.5 коп/ акция (144х 1.55, что точно соответствует их капитализации на конец 21 года). Но они стоят 10.5 коп Что рушит капитализацию? По заверению БКС - инвестпрограмма. Прибыль ФСК-Россетей по МСФО выросла в 23 году примерно на 120 млрд, сравнительно с дореформенными годами (20 - 21). Инвестрасходы выросли (в прошлом году) сравнительно с 21 годом на 150 млрд (520 против 370). Следовательно, разница в 30 млрд у компании с выручкой под полтора триллиона обрушила капитализацию в два раза (т.к. в 21 году среднее = 260 млрд). БКС считает, что этого мало и по справедливости Россети должны стоить в три раза меньше, чем 24.02.22, т.е. отставать от своего сектора на 85%. Свой прогноз (строго шортить!!!) БКС дает с горизонтом 1 год. При этом, согласно проекту годового отчета Россетей, в 2025 году запланировано сокращение инвестиций до 246 млрд рублей, в 2026 году – до 189 млрд рублей, в 2027 году – до 186 млрд рублей, в 2028 году – до 29 млрд рублей. До сих пор Рюмин анонсировал объемы инвестиций (обычно в конце года на будущий год) с точностью +-10%, т.е. параметры соблюдались. Имеем: БКС (и его единомышленники) убеждены, что в следующем году компания со свободным денежным потоком 300+ млрд (исхожу из текущей ебитды, в реальности она будет выше), прибылью под 200 млрд, и умеренной долговой нагрузкой (2x) должна будет стоить 50 млрд (втрое меньше, чем 24.02.22!) и с упорством рекомендуют ее шортить при цене 130+ млрд (на сегодня). Верим?
Сегодня получу купоны по Евротрансу облигам и слегка докуплю Сетку. _______________________________________________________ Дока \ FEO интересный у Вас диалог получается, один про тёплое, второй про высокое В любом случае весьма любопытно, спасибо!
Добрый день, всем. Я пока с купонов докупаю только эти же бумаги(обл). Хочу портфель по максимуму увеличить для дальнейшей прибыльности. Вот когда нужный объём доберу буду снова докупать акции. А пока такая доходность. Скромно, но капает ежемесячно: https://hkar.ru/190nI
Сегодня получу купоны по Евротрансу облигам и слегка докуплю Сетку. _______________________________________________________ Дока \ FEO интересный у Вас диалог получается, один про тёплое, второй про высокое В любом случае весьма любопытно, спасибо!
Добрый день, всем. Я пока с купонов докупаю только эти же бумаги(обл). Хочу портфель по максимуму увеличить для дальнейшей прибыльности. Вот когда нужный объём доберу буду снова докупать акции. А пока такая доходность. Скромно, но капает ежемесячно: https://hkar.ru/190nI
Отличное движение! 80% запихнул обратно в облиги, 20% отправил в Россети. Песня долгая и фиг знает, что будет в итоге через несколько лет, но крутить рулетку и ждать, это я весь готов.
Конечно не согласен. БКС же на днях ссылку с графиком ,где 3 года отрицательный ЧДП показывал и ещё покажет. При чём тут ФСКа отдельно ,она уже давно в структуре Россетей. Была бы она отдельна ,то да имела бы наверное и прибыль и ЧДП и дивы. Но всё поменялось. Теперь ФСКа ,это лошадь ,которая тянет этот огромный обоз с убыточными проектами ,хромыми дочками и сарайчиками.
я тебе за свободный денежный поток от основной деятельности пишу, ты не отличаешь 2 термина? 400 млрд в год!!! минимум, или нет? Своё мнение по денежному потоку от основной деятельности есть, по его размеру? или БКС в авторитете?
получим в сентябре МСФО за полугодие подправлю табличку.
Мнение такое же как у БКС. Только мнение об оценке у меня иное. Тут пока никакие методы не подходят. Бумага имеет только спекулятивную цену. Пока не платит дивы.
Да, по Мечелу БКС на исходе прошлого года ставил цель 630 руб (прошло полгода: пока что в три раза недолет). И это: при P/E в районе 5- 7 (у Россетей - 1), долге около 3х, отсутствии дивидендов, подсанкционном статусе, стагнации производственных результатов (рухнувших еще в 20 году), высоком капексе и слабом свободном денежном потоке 11 млрд (за 2023), не говоря уже о крайне негативной динамике в угольной промышленности, где прибыль по отрасли за прошлый год упала в 15 раз. Но это не про сетку, "это - другое")
я тебе за свободный денежный поток от основной деятельности пишу, ты не отличаешь 2 термина? 400 млрд в год!!! минимум, или нет? Своё мнение по денежному потоку от основной деятельности есть, по его размеру? или БКС в авторитете?
получим в сентябре МСФО за полугодие подправлю табличку.
Мнение такое же как у БКС. Только мнение об оценке у меня иное. Тут пока никакие методы не подходят. Бумага имеет только спекулятивную цену. Пока не платит дивы.
Дока Полностью согласен. На данный момент бумага плывёт по речке как бревно, слегка влияют отчёты, но не более, идёт возврат к исходному и позитивные новости быстро улетучиваются. Так как силы в бумаге нет, вероятность срыва вниз значительно больше, чем у более-менее ощутимого роста.
На этой речке очень много тумана, дальше 5ти метров ничего не видно.
Конечно не согласен. БКС же на днях ссылку с графиком ,где 3 года отрицательный ЧДП показывал и ещё покажет. При чём тут ФСКа отдельно ,она уже давно в структуре Россетей. Была бы она отдельна ,то да имела бы наверное и прибыль и ЧДП и дивы. Но всё поменялось. Теперь ФСКа ,это лошадь ,которая тянет этот огромный обоз с убыточными проектами ,хромыми дочками и сарайчиками.
я тебе за свободный денежный поток от основной деятельности пишу, ты не отличаешь 2 термина? 400 млрд в год!!! минимум, или нет? Своё мнение по денежному потоку от основной деятельности есть, по его размеру? или БКС в авторитете?
получим в сентябре МСФО за полугодие подправлю табличку.
Здесь нет свободного денежного потока в 400 млрд рублей. Проснись, компания занимает большие деньги и не платит дивидендов - значит т.н. свободный денежный поток отрицательный. И так будет продолжаться много лет, ориентировочно до конца этого десятилетия.
Если есть кэш, рекомендую присмотреться к ростеле пр...я уже прикупил
Если для снижения инфляции укрепят рубль, вниз польётся всё и даже те у кого выручка в рублях Хотя ростело закупает много за валюту , может конечно и позитивом повеять,,,,
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
