ну да, опечатался а кто его зщнает могет вверх могет вниз счас все в гору в пн с утра пойдет, сольешб так что не парься. главное без паники и терпения поболее. Пока!
Точка зрения. Акции «Интер РАО» заряжены на доход в 31% // BFM.ru 03.02.2012. Источник: BFM.ru
Аналитики ИК «Тройка Диалог» понизили на 13% до 0,00139 доллара за акцию целевую цену бумаг «Интер РАО». Обновленная цена на 31% выше текущих рыночных котировок. Рекомендация — «Покупать».
Акции «Интер РАО» — ликвидный инструмент для ставки на генерацию и сбытовой бизнес одновременно. Сейчас в сферу интересов компании входят генерирующий бизнес в России, сбыт и перепродажа электроэнергии, зарубежные активы, а также инжиниринг. Установленная мощность производителя энергии составляет 28 ГВт, что соответствует 13% совокупной установленной мощности в стране.
По итогам первого полугодия 2011 года вклад генерации в EBITDA компании составлял 40%, но, по оценкам экспертов инвестиционной компании, уже к 2015 году эта доля вырастет до 74%. Вторым наиболее значимым для компании сегментом является низкорентабельный сбытовой бизнес. Его вклад в EBITDA по итогам первого полугодия 2011 года составил 36%, а к 2015 году доля может сократиться до 14%. В целом, по итогам 2011 года аналитики ИК «Тройка Диалог» ожидают выручку компании на уровне 16,84 млрд долларов; прогноз EBITDA — 1,38 млрд долларов.
Значительная часть стоимости «Интер РАО» также приходится на миноритарные пакеты акций в других производителях электроэнергии. В частности, компания владеет 26% акций «Энел ОГК5», 22% бумаг ТГК-7 и 19% акций «Башкирэнерго». Эксперты инвестиционной компании оценивают общую стоимость миноритарных пакетов в 3,7 млрд долларов. При этом создадут ли сделки по их продаже стоимость для акционеров «Интер РАО», будет определять отношение рынка.
Риском для котировок является возможность избыточного предложения бумаг на рынке. В июне 2012 года для некоторых крупных акционеров истекает запрет на продажу акций. Впрочем, в конце 2011 года «Интер РАО» объявило о том, что сумело договориться, в частности, с государственными компаниями о том, что они не будут выходить из уставного капитала в ближайшие три года. Вскоре казначейским станет и пакет, принадлежащий «РусГидро». В 2012–2013 годах в числе акционеров компании также намерен остаться и «Норильский никель». Таким образом, риск избыточного предложения акций исходит в основном от небольших инвесторов.
Тем временем экономисты "Номос-банка" начали аналитическое покрытие "Интер РАО", присвоив ее бумагам рекомендацию "покупать" с целевой ценой в 0,0015 долл. В банке акцентируют внимание на новой стратегии развития компании, которая не менее амбициозна, чем предыдущая, однако в этот раз основана не на мифических сделках, а на реструктуризации уже имеющегося бизнеса и активов. К ключевым драйверам роста компании помимо дальнейшей консолидации и привлечения стратегического инвестора эксперты относят развитие новых направлений, в частности инжинирингового дивизиона.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
