МОСКВА, 30 сен - РИА Новости, Дмитрий Майоров, Никола Косич. Аналитики инвестиционных компаний и банков ожидают в октябре умеренного снижения российского рынка акций и рубля к юаню, доллару и евро, свидетельствуют комментарии экспертов, опрошенных РИА Новости.
В соответствии с консенсус-прогнозом, составленным на основе ожиданий аналитиков, индекс Мосбиржи за следующий месяц снизится на 0,9%, до 2831 пункта.
Цена на нефть марки Brent при этом вырастет более чем на 2 доллара, до 74,5 доллара за баррель, а курс евро на форексе - на полцента, до 1,12 доллара, инфляция за месяц составит 0,67%, а цена золота поднимется более чем на 50 долларов за тройскую унцию - до 2688 долларов, оценивают аналитики.
Курс юаня на Мосбирже за октябрь повысится на 15 копеек - до 13,39 рубля, официальный курс доллара, установленный ЦБ РФ, вырастет на 79 копеек, до 93,5 рубля, евро - на 99 копеек, до 104,46 рубля, ожидают опрошенные РИА Новости финансовые эксперты.
ДРЙВЕРЫ РЫНКА
"Банк России на заседании в октябре поднимет ключевую ставку не менее чем на 100 базисных пунктов. Более значительный шаг будет выбран в случае, если анализ бюджетных планов на 2025 год покажет признаки проинфляционности (в частности, речь идет о рисках превалирования текущих расходов над инвестиционными). Сигнал в любом случае останется жестким", - отметил Валерий Вайсберг из ИК "Регион".
Рынок акций поддержат промежуточные дивиденды, с выкупом акций как частичным (например, Headhunter), так и полным (Globaltrans), полученные средства инвесторы могут реинвестировать в рынок, добавил Вайсберг.
"Жесткая политика Банка России угрожает ухудшением ситуации в российской экономике и финансовых показателей компаний. Кроме того, завышая требования по доходности вложений в акции, уровень ключевой ставки больше мотивирует к размещению средств на депозитах. В этой связи ключевым событием октября для рынка акций станет очередное заседание Банка России 25 октября. Мы ждем, что на нем регулятор поднимет ставку на 100 б.п., до 20%", - отметил Евгений Локтюхов из Промсвязьбанка.
"Мировой рынок акций вернулся на траекторию роста, при этом фондовые индексы США продолжили обновлять исторические рекорды. Основной позитив исходит со стороны технологического сектора, где компании сохраняют крайне позитивные среднесрочные прогнозы. Поддержку рынку также оказало намерение властей Китая поддержать экономику и внутренний фондовый рынок через выкуп акций", - рассказал Владимир Евстифеев из банка "Зенит".
Ситуация в экономике США в меньшей степени вызывает опасения, а замедление ценовых индексов к целям ФРС происходит быстрее ожиданий, что, вероятно, позволит регулятору продолжить снижение базовой процентной ставки, в ближайший месяц локомотивом роста рынков может остаться высокотехнологичный сегмент, при этом снижение рисков жесткой посадки экономики может также поддержать компании из базовых отраслей, добавил эксперт.
РУБЛЬ ПОД ДАВЛЕНИЕМ
В октябре ожидается преимущественно сохранение тенденции к дальнейшему постепенному ослаблению рубля, с переходом курса юаня в диапазон 13,5-14 рубля, считает Евгений Локтюхов из ПСБ.
"Способствовать этому будут экономические факторы - сезонно более сильный спрос на валюту со стороны импорта при ограниченности поступлений от экспорта, как следствия снижения цен на нефть в конца лета-начале осени. В середине месяца допускаю всплеск волатильности курсов в случае вступления в силу санкций против Мосбиржи, перенесенных США на 12 октября. Но всплеск будет, скорее, локальным - в целом валютный рынок уже выглядит готовым к этому событию", - добавляет он.
Причин слабости рубля много: от сокращения экспорта до стабилизации импорта, от роста самого юаня к доллару до открывшихся возможностей арбитража с внебиржей, от почти нулевых продаж валюты ЦБ в рамках бюджетного механизма до эффекта сниженных нормативов репатриации выручки экспортеров, комментирует Михаил Зельцер из "БКС Мир инвестиций".
"Даже жесткость ЦБ РФ не помогла нацвалюте. Возможно, в октябре будет изменение лимитов продажи валюты по бюджетному правилу, а нефть стабилизируется после падения на годовое дно, тогда на фоне технической перегретости инвалют рубль и сможет приступить к коррекции", - добавляет он.
Завершение в октябре лицензии минфина США на операции с Московской биржей и НКЦ могут вновь привести к росту волатильности рубля, однако в целом низкие цены на нефть и более высокий объем импорта позволят доллару устойчиво выйти на уровень 93 рублей, полагает Валерий Вайсберг из ИК "Регион".
ДИНАМИКА ИНДЕКСОВ
"На протяжении октября все будут следить за выходящей недельной инфляцией. Именно она будет основным параметром, на который будет обращать внимание Банк России при принятии решения о ключевой ставке 25 октября. Рынок может испытывать давление из-за выходящей макроинформации, также в конце октября начнут выходить отчеты компаний по итогам трех кварталов, где инвесторы могут увидеть эффект высокой ставки, давящей на бизнес, что может привести к переоценке как отдельных эмитентов, так и рынка в целом", - комментирует Кирилл Климентьев из "Цифра брокер".
Базовый прогноз в случае не замедления инфляции по индексу Мосбиржи - коррекция рынка до коридора 2700-2800 пунктов, добавил эксперт.
"Рынок акций завершает первый месяц осени неплохим ростом. Улучшению настроений способствовали в первую очередь поступательное ослабление рубля и прекращение продаж со стороны нерезидентов, позволив индексу Мосбиржи снять навес избыточных "коротких" позиций и вернуться к району 2850 пунктов, уровням первой половины августа", - рассказал Локтюхов.
Свою лепту внесли и новости, среди которых в первую очередь отмечаются ставшие известными отдельные параметры госбюджета, которые в сочетании с неплохой отчетностью "Газпрома" за первое полугодие усилили надежды инвесторов на возврат газового концерна к выплате дивидендов, и, как следствие, - способствовавшие ралли в его акциях, имеющих высокий вес (11,8%) в индексе Мосбиржи, добавил он.
"Фондовые оценки на сентябрь полностью подтвердились - в символичную дату 3 сентября рынок перевернулся. С годового дна у 2512 пунктов. Индекс Мосбиржи полетел вверх: прорваны сопротивления на нисходящем тренде, ожидания возврата выше 2800 пунктов реализовались; на пике месяца было 2889 пунктов, или +15% со дна. Для многих такой резкий разворот после тотального обвала стал неожиданным, но не для нас - перепроданность зашкаливала, скептицизм был сильный, жесткая ДКП ЦБ уже была в ценах, а фактор выхода нерезидентов не мог играть вечно", - рассказал Михаил Зельцер из "БКС Мир инвестиций".
Сентябрь закрывается сильной белой свечой после четырех месяцев распродаж: можно констатировать разворот и завершение масштабной коррекции 2024 года. Конечно, геополитический фактор острый, и все может быть, но если оценивать рыночно, то перспектива возврата бенчмарка на круглые 3000 пунктов к концу осени лишь усилилась, добавляет эксперт.
При перепечатке и цитировании (полном или частичном) ссылка на РИА "Новости" обязательна. При цитировании в сети Интернет гиперссылка на сайт http://ria.ru обязательна.
