ONEXIM Holdings Limited (входит в группу ОНЭКСИМ Михаила Прохорова) сообщила, что направила "Полюс Золоту" оферту на выкуп 6.54% акций компании.
Как сообщает «Коммерсант», эти бумаги принадлежат дочерней структуре "Полюс Золота" Jenington International Inc. с ноября прошлого года. Гендиректор "Полюс Золота" Евгений Иванов подтвердил "Коммерсанту", что предложение получено. Раскрыть цену оферты Е.Иванов отказался, но уточнил, что "предложение серьезное, мы его рассмотрим, а о своей позиции проинформируем совет директоров".
В пятницу акции "Полюс Золота" на LSE стоили 63.4 долл. за бумагу, так что рыночная цена пакета, который хочет купить «ОНЭКСИМ»,— 777 млн долл. Цену, предложенную «ОНЭКСИМом», в группе не раскрывают. Однако аналитики убеждены, что она должна быть не ниже 74.5 долл. за бумагу: именно столько готов был заплатить за акции "Полюс Золота" хедж-фонд Kazimir Partners Дмитрия Крюкова. Фонд хотел купить 2.5% акций "Полюс Золота". На тот момент предложение фонда на 15% превышало рыночные котировки акций компании. Срок предложения истек 26 мая, принято оно не было. По подсчетам аналитика «Альфа-банка» Максима Семеновых, только чтобы сравняться с ценой предложения Kazimir, «ОНЭКСИМу» придется заплатить свыше 910 млн долл. Николай Сосновский из «Собинбанка» предполагает, что предложение Михаила Прохорова могло даже превысить предложение Kazimir Partners. "В этом случае за 6.54% могли предлагать до 1 млрд долл.",— говорит он.
По данным источников "Коммерсанта", знакомых с предложением М.Прохорова, речь в нем идет как раз о сумме, почти равной 1 млрд долл. Предложение «ОНЭКСИМа» действует до 6 июня.
"Полюс Золото" — один из немногих активов, в которых Михаил Прохоров и владелец "Интерроса" Владимир Потанин остаются партнерами. Они конфликтно делили бизнес больше года и завершили процесс в середине апреля, но в ряде активов остались совладельцами. С прошлой осени компания по сути контролируется М.Прохоровым. Считается, что ему лоялен менеджмент "Полюс Золота". Сейчас официально группе «ОНЭКСИМ» принадлежит 21.5% акций компании, "Интерросу" — 28.9% акций. Остальные акции принадлежат крупным западным инвестфондам и торгуются на бирже.
В "Интерросе" "Коммерсанту" заявили, что холдинг также заинтересован в приобретении пакета казначейских акций "Полюс Золота".
Как сказал "Коммерсанту" член совета директоров "Полюса" от "Интерроса" Сергей Батехин, холдинг считает, что компания должна избавиться от этого пакета: или продать стороннему инвестору, или погасить. "Пока пакет на балансе дочерней структуры "Полюса", это инструмент для манипуляции менеджментом",— говорит С.Батехин. Но, по его словам, "Интеррос" не устраивает процедура продажи казначейских акций. "Мы настаиваем на том, что решение о продаже должен принимать совет директоров, и продажа, раз уж есть столько претендентов, должна проходить в форме тендера, с привлечением инвестбанка в качестве оценщика",— добавляет С.Батехин. В таком случае "Интеррос" также будет претендовать на покупку пакета. "Де-юре Евгений Иванов может принять решение о продаже казначейских акций «ОНЭКСИМу» сам",— признает представитель "Интерроса". Но в таком случае "Интеррос" попытается оспорить сделку, заключает он.
Источники, близкие к акционерам "Полюс Золота", говорят, что оба крупнейших владельца через свои структуры контролируют почти по 30% компании, и после покупки 6.54% казначейских акций "Полюс Золота" доля каждого из них превысит этот порог. В теории это обязывает покупателя выставить оферту на приобретение акций миноритариям. Но официально «ОНЭКСИМу» принадлежит только 21.5% акций компании, так что обязательной оферта будет только для "Интерроса", которому напрямую и через ЗАО "КМ Инвест" принадлежит 28.9% акций "Полюс Золота". Сергей Батехин из "Интерроса" говорит, что в конечном счете холдинг интересует контроль над "Полюс Золотом".
Эксперты не уверены, что кто-либо из акционеров решит выставлять оферту миноритариям, но полного контроля над компанией по-другому не получить. "Покупатель 6.5% акций получит еще одно место в совете директоров, но решительного большинства оно не даст",— говорит старший аналитик Lehman Brothers Владимир Жуков. Он отмечает, что борьба за компанию между Владимиром Потаниным и Михаилом Прохоровым — хороший сигнал для акционеров "Полюс Золота". "Значит, они верят, что акции компании недооценены",— говорит эксперт. Но именно поэтому в случае оферты миноритариям цена выкупа будет очень высокой, предупреждает Кирилл Чуйко из ФК "Уралсиб". Владимир Жуков считает, что деньги на выкуп смогут найти оба крупнейших акционера "Полюс Золота". "У Михаила Прохорова есть под 10 млрд долл. наличных, полученных от "Русала"",— напоминает эксперт. У Владимира Потанина столько наличных нет, но занять денег на рынке холдинг сейчас сможет, считает господин Жуков.
Комментарии отключены.
