Совет директоров холдинга "Ростелеком" одобрил продажу 11% оператора фиксированной связи "Голден Телекома" сотовой компании "Вымпелком".
Как сообщает "Коммерсант", остальные совладельцы "Голден Телекома" уже согласились продать свои акции, среди них - холдинг Altimo, управляющий телекоммуникационными активами "Альфа-групп" (владеет 26.6% "Голден Телекома" ), норвежский холдинг Telenor (18.3%) и владельцы компании Inure (7.9%) Александр Мамут и Виктор Вексельберг. Таким образом, можно считать первый этап сделки успешно завершенным: "Вымпелком" получил согласие от владельцев 63.8% "Голден Телекома" . По соглашению акционеров "Голден Телекома" , сделка должна была состояться, если предложение о продаже примут владельцы 63.3% акций компании.
Владельцам небольших пакетов акций, например, таким как инвестфонду Kleinheinz Capital Partners (консолидировал 1.3% на бирже) или AXA (2.9%), придется в обязательном порядке продать свои пакеты. "Вымпелком" назначит собрание акционеров "Голден Телекома" , на котором предложит проголосовать за слияние, говорит Константин Белов из ФК "Уралсиб": "По законодательству штата Делавер (там зарегистрированы компании-участники сделки), слияние будет одобрено, поскольку принять эту сделку согласилось большинство миноритариев "Голден Телекома"".
О возможном слиянии "Вымпелкома" с "Голден Телеком" стало известно летом 2007 г.
В октябре "Вымпелком" начал привлечение синдицированного кредита на сумму 4.5 млрд долл. В декабре партнеры уточнили схему поглощения: не позднее 18 января "дочка" "Вымпелкома" Lillian Finance B.V. должна была сделать предложение акционерам "Голден Телекома" о выкупе их пакетов по цене 105 долл. за акцию. Исходя из этого предложения 100% акций "Голден Телекома" обойдутся "Вымпелкому" в 4.3 млрд долл.
Вчера в 22.19 по московскому времени котировки "Вымпелкома" на NYSE выросли на 0.65%, до 36.91 долл. за ADR (капитализация - 37.45 млрд долл.), а акции "Голден Телекома" на NASDAQ выросли на 0.53%, до 103.9 долл. за бумагу (4.19 млрд долл.). Объединенную компанию можно будет сравнить по масштабам с такими игроками, как Telecom Italia (капитализация в 22.19 по московскому времени на NYSE составила 42.92 млрд долл.). В России она станет крупнейшим телекоммуникационным холдингом - капитализация "МТС", ближайшего конкурента, в 22.19 по московскому времени на NYSE составила 32.69 млрд долл.
Сделка выгодна нынешним акционерам "Голден Телекома" , в частности "Ростелекому", подтвердил председатель совета директоров "Ростелекома" Александр Киселев. По оценкам аналитика ИК "Велес Капитал" Ильи Федотова, в результате оферты Altimo получит 1.117 млрд долл, Telenor - 770 млн долл., "Ростелеком" - 462 млн долл., Inure - 330 млн долл.. Ранее Александр Мамут заявлял "Коммерсанту", что Inure примет оферту "Вымпелкома", поскольку "это хорошее предложение".
Сделка особенно на руку Altimo и Telenor, которые являются акционерами и "Вымпелкома", владея 44% и 29.9% соответственно, отмечает Константин Белов из ФК "Уралсиб". "Мы верим в то, что интегрированная компания сможет занять более серьезные позиции на рынках, чем "Вымпелком" и "Голден Телеком" по отдельности. Это будет один из крупнейших игроков в Восточной Европе, как на сотовом рынке, так и в сегменте широкополосного доступа в интернет",- заявила "Коммерсанту" директор по внешним связям российского представительства Telenor Анна Иванова-Галицина.
Как указывают в своем отчете аналитики "Альфа-банка" Иван Шувалов и Виталий Купеев, ГТ будет использовать брэнд и розничную сеть "Вымпелкома", чтобы ускорить экспансию на региональном рынке широкополосной связи и к 2010 г. занять на нем 11%. "Экономия на издержках составит 2 млрд долл. при совместном использовании сетей двух компаний",- считают эксперты. По их мнению, после слияния совместная выручка "Голден Телекома" и "Вымпелкома" составит 11.4 млрд долл., а EBITDA - 5.8 млрд долл. Белов добавляет, что "Голден Телеком" торгуется с коэффициентом EV/EBITDA (отношение стоимости предприятия к прибыли до уплаты налогов и амортизационных отчислений) 9.3, а "Вымпелком" - 8.6.
Комментарии отключены.
