ОАО "Полиметалл" в 2006 г. увеличил чистую прибыль по сравнению с предыдущим годом в 3.5 раза до 61.7 млн долл. Об этом МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе компании.
ОАО "Полиметалл"26 июня объявило свои аудированные консолидированные финансовые результаты в соответствии с US GAAP по результатам 2006 г.
Производство золота в 2006 г. составило 256 тыс. унций, на 5.3% больше, чем в 2005 г. Серебра произвели 17.3 млн унций, на 8.5% меньше из-за запланированых низких содержаний серебра на Дукате, Лунном, и Хакандже. Выручка возросла на 32.1% до 315.6 млн долл. Продажи серебра составили 51.0%, а продажи золота - 48.7% от общей выручки. Средняя цена реализации составила 603.3 долл. за унцию золота и 9.33 долл. за унцию серебра. Разница между средней ценой реализации серебра и средним Лондонским фиксингом возникла из-за соглашений по хеджированию, заключенных в декабре 2004 г. и истекающих в ноябре 2007 г.
Общая стоимость продаж выросла на 25.8% до 171.3 млн долл., в основном из-за увеличения объемов переработки руды, среднегодовой долларовой инфляции в России в размере 14%, и увеличившейся амортизации. Дененжная стоимость продаж (общая стоимость за вычетом амортизации и истощения) выросла на 18.8% до 131.9 млн долл.
Чистая прибыль выросла на 250.5% с 17.6 долл. до 61.7 млн долл. Скорректированная EBITDA1 увеличилась на 44.4% с 93.0 долл. до 134.3 млн долл. Маржа по скорректированной EBITDA в 2006 г. составила 42.6% по сравнению с 38.9% в 2005 г.
Аудированные в соответстии с кодексом JORC резервы золота и серебра по состоянию на 31 декабря 2006 г., основанные на цене золота в 450 долл. и сереба в 7 долл, составили, соответствнно, 3.7 и 416.3 млн унций. 1 Скорректированная EBITDA представляет собой EBITDA, скорректированную на долю меньшинства и прибыль/убыток от изменения валютных курсов.
"Полиметалл" сформулировал и начал осуществлять стратегию среднесрочного роста. Ожидается, что увеличение производственных мощностей на Дукате и Воронцовском, а также запуск Албазино, позволит увеличить годовое прозводство золота и серебра на 50% к 2010 г.
"2006 г. был хорошим годом для Компании," сказал Виталий Несис, генеральный директор "Полиметалла", "так как мы смогли удержать издержки под контролем и определить амбициозные, но достижимые цели дальнейшего роста Полиметалла".
Выручка от продажи золота выросла с 100.5 млн долл. в 2005 г. до 153.8 млн долл. в 2006 г., демонстрируя 53%-й рост, обеспеченный как более высокими ценами на золото, так и увеличением объемов производства. Средняя цена реализации золота в 2006 г. равнялась 603.3 долл. за унцию - на 40.5% больше, чем в прошлом году (429.4 долл.) и почти вровень со средней ценой Лондонского фиксинга, составившей в 2006 г. 603.5 долл.
Производство выросло на 5.3% и достигло 256 тыс. унций.
Самый значительный рост был отмечен на Воронцовском из-за возросшей производcтвенной мощности фабрики; он был отчасти компенсирован снижением производства на Лунном и Хакандже из-за более бедной руды.
Выручка от продажи серебра выросла на 18% со 136.5 млн долл. в 2005 г. до 161.1 млн долл. в 2006 г. Влияние снижения объемов производства на 8.5% оказался ниже влияния средней цены реализации, составившей 9.3 долл. за унцию, что на 29.2% больше средней цены реализации в 2005 г. - 7.2 долл. за унцию.
Производство упало на Дукате, Лунном и Хакандже из-за снизившегося содержания серебра в соответстиии с планом развития горных работ.
Как в 2006 г., так и в 2005 г. доля выручки от продажи серебра превышала половину от общей выручки, хотя в 2006 г. она снизилась с 51.0% до 57.1%. Доля выручки от продажи золота выросла с 42.0% до 48.7%, соответственно.
В отличие от средней цены реализации золота, средняя цена реализации серебра (9.3 долл. за унцию в 2006 г.) была ниже среднего Лондонского фиксинга (11.6 долл. за унцию в 2006 г.). Это произошло из-за того, что у компании были обязательства по поставке части произведенного в 2005-2007 гг. серебра в пользу Standard Bank London ("SBL") по заранее согласованным ценам. Данные обязательства ("Соглашения о Хеджировании") возникли из договора о срочном синдицированном финансировании, подписанного с SBL в декабре 2004 г.
Согласно соглашениям о Хеджировании, в 2006 и 2007 гг. компания дожна была продать, соотвественно, 9 и 13.9 млн унций серебра, соотвественно, по средним ценам 7.81 долл. и 7.79 долл. за унцию.
28 декабря 2008 г., в соглашении о поставках металла, заключенного со SBL, произошла смена стороны и количества металла, подлежащего поставке. Банк ABN Amro стал новой стороной соглашения вместо SBL. Без соглашений о Хеджировании (если бы все произведенное серебро продавалось по рыночным ценам) выручка Полиметалла в 2006 г. была бы примерно на 40 млн долл. больше. Основываясь на текущих ценах, компания оценивает негативное влияние соглашений о Хеджировании на выручку 2007 г. примерно в 60 млн долл.
Последняя поставка серебра по соглашениям о Хеджировании состоится в ноябре 2007 г. После этого "Полиметалл" не планирует вступать в какие-либо соглашения, которые могли бы ограничить выгоду компании при росте цен на золото и серебро.
В 2006 г., общая себестоимость продаж вырола на 25.8% до 171.3 млн долл. со 136.2 млн долл. в 2005 г. В процентах от выручки, себестоимость продаж сократилась до 54.3% с 57.0% в 2005 г. Рост себестоимости продаж произошел вследствие рублевой инфляции, увеличения объемов переработки, а также возросших амортизации и истощения, произошедших в основном из-за переоценки активов после приобретения доли меньшинства на Хакандже.
Значительный рост общих и административных издержек был вызван возросшими зарплатами, численностью сотрудников в головном офисе, а именно в отделах разведки и развития проектов, а также платой за профессиональные услуги аудиторов и консультантов. Рост прочих затрат был вызван банковскими комиссиями за организацию финансирования для добывающих предпрятий. Удорожание российского рубля по отношению к американскому доллару на 4.2%, а также инфляция в 9.8% (оба показателя - среднегодовые) также способствовали общему увеличению издержек.
Рост общих денежных издержек на унцию произошел в основном за счет снижения содержания металлов в перерабатываемой руде: денежные затраты на тонну переработанной руда выросли всего на 2.2% с 51.1 долл. в 2005 г. 52.2 долл. в 2006 г.
Несмотря на продолжающиеся ценовые давления инфляции и стоимости энергоносителей, компания продемонстрировала свою способность контролировать издержки такими мерами, как автоматизация фабрик, аутсорсинг, и интеграция процесса МТО.
В 2006 г. "Полиметалл" потратил рекордные 15.8 млн долл. на геологоразведку. По состоянию на 31 декабря 2006 г., компания владела 16-ю разведочными лицензиями, покрывающими общую площадь в 3.100 кв. км. "Полиметалл" остается строго ориентированным на увеличение своей резервной и ресурсной базы.
В 2007 г. "Полиметалл" ожидает серьезных положительных результатов по Галке (результаты аудита ресурсов в соответствии с JORC обнародованы в июне), Албазино (обновление данных по ресурсам ожидается в декабре), и флангам Дуката (независимый аудит резервов по одному из участков, Начальному-2, ожидается в октябре). Компания планирует расширить региональные геологоразведочные кампании на Хакандже и Воронцовском и будет тщательно рассматривать возможности разведки по независимым проектам, хотя фокус будет сохраняться на доведении существуюших активов до стадии выполнимости и производства.
Цель - удвоить ресурсyю базу по JORC до 25 млн унций в золотом эквиваленте к 2009 г.
В 2006 г. "Полиметалл" запустил несколько проектов, направленных на расширение производственных мощностей по переработке руды и выпуску драгоценных металлов.
Общие инвестиции в увеличение производственной мощности Омсукчансокй ЗИФ составляют порядка 50 млн долл. В 2008 г. ожидается выход на планируемую мощность в 1.5 млн т руды в год и улучшение коэффициента извлечения, что позволить получить прирост производста серебра на 6 млн унций в год. В 2006 г. было потрачено 10.8 млн долл., в основном на приобретение оборудования и строительство нового хвостохранилища.
В 2006 г. "Полиметалл" приступил к осуществлению проекта увеличения производственной мощности на Воронцовском. Инвестируя 10-12 млн долл. в новое оборудование и перепланировку производственных помещений, компания планирует увеличить мощность по руде с 500 до 940 тыс. т в год к концу 2009 г., что приведет к дополнительному годовому производству 30-40 тыс. унций золота.
В июле 2006 г. "Полиметалл" приобрел ООО "Ресурсы Албазино" владеющим лицензией на разработку месторожения Албазино, за 7 млн долл. По предварительным оценкам, общие инвестиции в строительство горно-металлургического комплекса составят 150-200 млн долл. В 2007 г. компания планирует инвестировать 6 млн долл. в подготовительные работы и ожидает начать производство золота на новой фабрике в 2010 г. на уровне 200-250 тыс. унций в год.
Другие значительные капитальные проекты 2006 г. включают запуск Арылаха (месторождение-сателлит Лунного), начало строительства подземного рудника на Лунном, строительство подземной железнодорожной откатки на Дукате, ввод в эксплуатацию шагающего экскаватора для переэкскавации старогодних куч на Воронцовском.
В 2006 г. "Полиметалл" объявил о стратегическом альянсе с компанией AngloGold Ashanti с целью развития проектов в области геологоразведки, а также приобретения и освоения месторождений золота на территории России. Совместное предприятие, в котором у участников будет по 50%, будет юридически создано в июле 2007 г. в Санкт-Петербурге. AngloGold Ashanti внесет месторождение Ведуга с ресурсами золота примерно в 2.8 млн унций, а также месторождение Богунай, находящее в стадии разведки; оба раположены в Красноярском Крае. "Полиметалл" внесет месторождение Аненское в Красноярском Крае и Апрелковско-Пешковский рудный узел в Читинской области, а также 12 млн долл. наличными для компенсации разницы между стоимостью перечисленных выше активов. Альянс будет полезен "Полиметаллу" благодаря обмену техническими знаниями (о поисковых работах на ранних стадиях и переработке упорных руд) с более опытной в этих областях компанией, тогда как AngloGold Ashanti получит партнера с неоценимым практическим опытом развития проектов в уникальной российской среде.
"Полиметалл" продолжает тесно работать с различными департаментами монгольского правительства, пытаясь разрешить ситуацию вокруг своего СП с СО "Монголросцветмет" насчет разработки месторождения Асгат. К сожалению, положительные результаты пока не достигнуты, однако компания продолжает предпринимать попытки участия в развитии этого проекта, возможно, через изменение структуры СП.
Денежные потоки от операционной деятельностии сократились на 53.6 млн долл. до 29.1 млн долл. из-за роста рабочего капитала, который в 2006 г. составил 59.4 млн долл. вследствие выросшего незавершенного производства, явившегося результатом накопления руды в преддверии увеличения перерабатывающих мощностей на Дукате и Воронцовском, а также увеличения запасов сырья и материалов на отдаленных месторождениях для подготовки к сезону 2007 г.
Компания потратила 60 млн долл. на капитальные затраты в 2006 г., а также заплатила 85 млн долл. миноритариям за их доли, в основном в Хаканджинском. На данный момент компания владеет 100% во всех дочерних добывающих предприятиях.
Сумма задолженности, включая обязательства по капитальному лизингу, по состоянию на 31 декабря 2006 г. составила 411 млн долл., более 70% от этой задолженности было погашено после IPO компании.
Производство в 2007 г. останется на стабильном уровне, в районе 230-250 тыс. унций золота и 16-18 млн унций серебра.
Компания ожидает рост общих денежных издержек на унцию серебра на 10-15% до 5.50-5.75 долл., золота - на 15-20% до 300-330 долл. (co-product basis).
Капитальне затраты составят 60-65 млн долл., из которых 25 млн долл. уйдет на геологоразведку.
Комментарии отключены.
