Москва, 15 августа. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Ведущие фондовые индексы США на прошлой неделе вновь обновили исторические максимумы, однако в пятницу немного отступили от рекордных значений. По итогам недели индекс S&P 500 прибавил 0.2%, проигнорировав слабые данные по розничным продажам в США, опубликованным в пятницу.
По словам аналитиков, главной причиной позитивной динамики американского фондового рынка стал рост цен на нефть, который был спровоцирован сообщениями о намерении стран-производителей нефти обсудить на сентябрьском саммите ОПЕК возможные действия по стабилизации нефтяных цен. Кроме того, на прошлой неделе вышли данные о сокращении производства нефти в Китае в июле на 8.1% до 16.72 млн тонн (5-летний минимум), а Международное энергетическое агентство (IEA) сообщило об ожидаемом достижении баланса спроса и предложения на рынке нефти к концу текущего года.
По итогам прошлой недели стоимость нефти марки Brent выросла на 5.7% до 46.9 долл за баррель.
В пятницу компания Baker Hughes сообщила, что число буровых установок по добыче сланцевой нефти в США на прошлой неделе выросло на 15 до 396 шт. в сравнении с 672 шт. в аналогичный период прошлого года. Увеличение числа буровых установок наблюдается седьмую неделю подряд.
По мнению аналитика по фондовым рынкам и деривативам банка UBS Джулиана Эмануэля, нынешний август выдался относительно спокойным, в отличие от прошлого августа, который был "испорчен" действиями китайских властей по девальвации юаня. Он считает, что оставшуюся часть месяца рынок будет "вяло дрейфовать" на фоне перекладки инвестиционных средств в акции циклических компаний. "Реальной угрозой для наступающей осени является политическая неопределённость", - заявил Эмануэль в интервью CNBC, отметив, что волатильность может быстро усилиться после празднования Дня Труда в США.
Одним из наиболее важных драйверов для акций станет сентябрьское заседание Комитета по открытым рынкам ФРС (FOMC), несмотря на отсутствие ожиданий повышения процентной ставки. Кроме того, аналитики уверены, что в сентябре инвесторы будут более сфокусированы на президентской гонке в США.
На предстоящей неделе в поле зрения инвесторов окажется квартальная отчётность ведущих американских ритейлеров, включая Wal-Mart, Target, Gap, Urban Outfitters и Home Depot, а также протоколы предыдущего заседания FOMC, намеченные к публикации на среду.
Напомним, в июле FOMC принял решение сохранить ставку по федеральным фондам на уровне 0.25 – 0.50%, и теперь инвесторы ждут новых макроэкономических данных США с тем, чтобы определить дату возможного повышения ставки. Несмотря на то, что июльский отчёт по рынку труда США (NFP) указал на продолжающийся уверенный рост числа рабочих мест, слабые данные по производительности труда, розничным продажам и деловой активности в США сдвинули ожидания возможного повышения ставки на декабрь.
На этой неделе будут опубликованы данные по потребительской инфляции и промышленному производству в США (вторник). В июне индекс потребительских цен вырос на 1% в годовом выражении и, как ожидается, в июле темпы повышения CPI не изменятся. Текущие прогнозы экспертов компании Markit предполагают, что в 2016 году потребительская инфляция в США вырастет на 1.2% и ускорится до 2.4% в 2017 году. Также аналитики прогнозируют, что объём промышленного производства в США в июле вырос на 0.3% по сравнению с предыдущим месяцем после увеличения на 0.6% в июне.
Макроэкономический календарь Великобритании на этой неделе будет более насыщенным. Во вторник выйдут данные по инфляции в потребительском, производственном, розничном секторах, а также в сфере недвижимости, в среду – отчёт по рынку труда, в четверг – данные по розничным продажам. На прошлой неделе Банк Англии принял решение о понижении ключевой ставки до 0.25% и расширении программы покупки активов с целью стимулирования экономики после неожиданных для многих результатов референдума о выходе Великобритании из ЕС. Свежие макроэкономические показатели станут индикатором состояния британской экономики при вступлении во II квартал.
Среди важных экономических данных еврозоны на этой неделе - индексы деловых настроений ZEW Германии и еврозоны (вторник), торговый баланс (вторник) и индекс потребительских цен (четверг) еврозоны. Предварительные данные указали на рост индекса CPI в еврозоне в июле на 0.2% в годовом выражении (максимальный уровень с 2015 года), возродив надежды на возвращение инфляционного давления с уходом от дефляционных рисков. Аналитики компании Markit ожидают, что по итогам текущего года индекс потребительских цен в регионе вырастет на 0.4%.
Внимание российских инвесторов может привлечь запланированный к публикации на среду свежий отчёт Росстата "Информация о социально-экономическом положении России" за январь – июль 2016 года. В этом отчёте будут представлены данные индекса потребительских цен, уровня безработицы, объёма промышленного производства, объёма розничных продаж, а также данные о реальных доходах населения и средней зарплате в России.
Предстоящая торговая неделя начнётся с публикации важных экономических показателей Японии. В понедельник выйдут данные по динамике ВВП страны за II квартал. Согласно прогнозу аналитиков, в период с апреля по июнь темпы роста ВВП Японии замедлились до 0.2% с 0.5% в I квартале.
По мнению экспертов, главными причинами возобновившегося замедления японской экономики являются апрельское землетрясение в префектуре Кумамото, итоги недавнего референдума в Великобритании, подкосившие конкурентоспособность японских экспортёров, а также снижение цен на импорт, стимулирующее дефляцию. Вместе с тем, указанные негативные факторы возрождают надежды на новые фискальные стимулы и смягчение монетарной политики Банком Японии вслед за решением отложить дату повышения налога на потребление. И хотя июльские индексы PMI в сфере услуг и производственном секторе Японии свидетельствовали о некотором улучшении ситуации в экономике, ожидания, связанные с динамикой ВВП, выглядят менее оптимистичными.
Важнейшие события в мировой экономике с 15 по 19 августа:
Понедельник, 15 августа
- Индекс цен на жильё в Великобритании Rightmove;
- ВВП Японии за II квартал, предварит;
- Объём промышленного производства в Японии и России;
- Совокупный индекс цен производителей и цен на импорт в Швейцарии;
- Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка;
- Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB;
- Объём иностранных инвестиций в долговые обязательства США.
Вторник, 16 августа
- Продажи новых автомобилей в Австралии;
- Протоколы предыдущего заседания Резервного Банка Австралии;
- Изменение оптовых цен в Индии;
- Индекс потребительских цен, индекс цен производителей, индекс розничных цен, индекс цен на жилую недвижимость в Великобритании;
- Индексы настроений в деловых кругах еврозоны и Германии (ZEW);
- Торговый баланс еврозоны;
- Объём продаж в производственном секторе Канады;
- Индекс потребительских цен, число закладок новых домов и объём промышленного производства в США;
- Публикация квартальной отчётности Home Depot, TJX, Urban Outfitters.
Среда, 17 августа
- Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии;
- Денежная масса М3 в Индии;
- Розничные продажи в ЮАР;
- Отчёт Росстата "Информация о социально-экономическом положении России" за январь – июль 2016 года;
- Отчёт по рынку труда Великобритании, включая данные об изменении средних зарплат;
- Индекс экономических ожиданий в Швейцарии ZEW;
- Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США;
- Выступление президента Федерального резервного банка (ФРБ) Сент-Луиса Джеймса Булларда;
- Протоколы предыдущего заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC);
- Публикация квартальной отчётности Target, Staples, Lowes, Cisco, L Brands.
Четверг, 18 августа
- Уровень занятости и безработицы в Австралии;
- Индекс цен на дома в Китае;
- Торговый баланс Японии;
- Розничные продажи в Великобритании;
- Уровень безработицы во Франции (ILO);
- Платёжный баланс и индекс потребительских цен в еврозоне;
- Протоколы предыдущего заседания ЕЦБ;
- Объём иностранных инвестиций в ценные бумаги Канады;
- Еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице в США;
- Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии;
- Индекс опережающих экономических индикаторов США;
- Выступление президента ФРБ Нью-Йорка Уильяма Дадли;
- Еженедельный отчет EIA об изменении запасов газа в США;
- Публикация квартальной отчётности Wal-Mart, Applied Materials, Gap, Hormel Foods, Nestle.
Пятница, 19 августа
- Индекс деловой активности во всех отраслях промышленности и сферы услуг Японии;
- Индекс цен производителей Германии;
- Отчёт об исполнении госбюджета Великобритании;
- Индекс потребительских цен и розничные продажи в Канаде;
- Публикация квартальной отчётности Deere, Estee Lauder.
Подробное расписание публикаций основных экономических показателей с обновлением данных он-лайн представлено в Календаре макростатистики.
Подготовлено с использованием материалов Markit и CNBC.
Комментарии отключены.
