Москва, 14 декабря. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Минувшая неделя характеризовалась мощным падением мировых фондовых рынков. Ведущий фондовый индекс США S&P 500 в пятницу подешевел на 1.9%, потеряв по итогам недели 3.8%, что стало реакцией на негативную динамику нефтяных фьючерсов.
Стоимость ближнего контракта на нефть марки WTI к закрытию пятничных торгов снизилась на 3.1%, достигнув 35.62 долл за барр. – минимум с февраля 2009 года. По итогам недели потери в стоимости WTI составили 10.9%.
Январский контракт на нефть марки Brent к закрытию пятницы подешевел на 4.5% до 37.93 долл за барр. – минимум с декабря 2008 года, снизившись по итогам недели на 11.8%.
Очередной раунд падения цен на нефть был спровоцирован решением ОПЕК от 4 декабря о сохранении неизменными квот на поставки нефти. Снижение нефтяных котировок в минувшую пятницу ускорилось после публикации доклада Международного энергетического агентства (IEA), в котором говорится, что мировой нефтяной рынок "останется перенасыщенным по меньшей мере до конца 2016 года". По мнению IEA, одной из причин переизбытка нефти на рынке в следующем году является ожидаемое снятие санкций с Ирана, которое позволит ему существенно расширить поставки энергоносителей.
Накануне министр нефти Ирана Биджан Зангане в интервью агентству Mehr заявил, что его страна, вернувшись на нефтяной рынок после снятия экономических санкций, сможет торговать нефтью и при ценах ниже 30 долл за барр. При этом в течение нескольких месяцев Иран сможет нарастить производство до 1 млн барр. в сутки, отметил министр.
Кроме того, многие эксперты обвиняют Саудовскую Аравию в давлении на нефтяные котировки в рамках организованной ею кампании по выталкиванию с рынка производителей сланцевой нефти в США. Из-за падения цен на нефть на сегодняшний день число буровых установок США уменьшилось почти втрое по сравнению с пиковым уровнем, зафиксированным в сентябре 2014 года, и достигло 709 шт. На прошлой неделе число буровых установок в США сократилось 13-ю неделю подряд. Согласно официальным прогнозам, в январе 2016 года объём суточной нефтедобычи на ведущих сланцевых полях США снизится на 12% по сравнению с рекордными показателями осени прошлого года.
Ещё одним поводом для падения финансовых рынков в пятницу стали сообщения о ликвидации паевого инвестиционного фонда Third Avenue, что стало крупнейшим банкротством подобного фонда в США со времен финансового кризиса 2008 года. Third Avenue специализировался на торговле высоко рисковыми "мусорными" бондами, и его ликвидация из-за огромных убытков вызвала разговоры о том, что это банкротство может оказаться не последним.
Кроме того, инвесторы по-прежнему обеспокоены состоянием китайской экономики, замедление темпов роста которой приводит к сокращению спроса на сырьевые товары. Между тем, в минувшую субботу были опубликованы свежие макроэкономические данные Китая, которые свидетельствовали о некотором улучшении ситуации.
Согласно отчёту Национального Бюро по статистике Китая, объём промышленного производства в стране в ноябре вырос на 6.2% в годовом выражении в сравнении с +5.6% в октябре. Аналитики прогнозировали повышение ноябрьского показателя на 5.7%. Объём розничных продаж в Китае в ноябре вырос на 11.2% годовом выражении, ускорив повышение по сравнению с октябрьскими 11.0% и оказавшись лучше рыночных ожиданий. По мнению аналитиков, позитивные экономические данные Китая, вышедшие в субботу, могут стать поводом для восходящей коррекции на рынке нефти в начале недели.
Однако инвестиционная активность в первые дни недели может оказаться подавленной в преддверии обнародования в среду, 16 декабря, итогов заседания Комитета по открытым рынкам ФРС США (FOMC). Как ожидается, впервые за 9.5 лет ФРС повысит ставку по федеральным фондам, увеличив её уровень на 25 базисных пунктов от текущего диапазона 0.0% - 0.25%.
В пятницу фьючерсы на ставку ФРС указывали на 81%-ную вероятность повышения ставки 16 декабря в сравнении с 67.8% месяцем ранее. Помимо обнародования заявления FOMC, в среду будут опубликованы свежие экономические прогнозы членов ФРС, и состоится пресс-конференция председателя ФРС Джанет Йеллен.
Также на этой неделе состоятся заседания руководства центральных банков Норвегии (вторник), Швеции (среда) и Японии (пятница).
Среди важных макроэкономических отчётов США на этой неделе – индекс потребительских цен (вторник), число закладок новых домов и объём промышленного производства (среда), декабрьские индексы PMI (среда и пятница).
Текущее состояние экономики еврозоны можно будет оценить благодаря публикации данных по объёму промышленного производства (понедельник), индексов PMI (среда), индексов ZEW и Ifo Германии (вторник и четверг соответственно).
Экономика Великобритании на этой неделе будет представлена отчётами по инфляции (вторник), рынку труда (среда) и объёму розничных продаж (четверг).
В четверг, 17 декабря, будет опубликован крупный блок макроэкономических данных России за январь-ноябрь, содержащихся в ежемесячном отчёте Росстата "Информация о социально-экономическом положении России".
Напомним, по итогам состоявшегося в минувшую пятницу заседания Совет директоров Банка России принял решение сохранить ключевую ставку на уровне 11.0% годовых, учитывая увеличение инфляционных рисков при сохранении рисков охлаждения экономики. По оценкам Банка России, по состоянию на 7 декабря годовой темп прироста потребительских цен составил 14.8%, замедлившись с 15.6% в октябре. С исключением сезонности месячная инфляция снизилась с 0.9% в августе-октябре до 0.7% в ноябре.
Как ожидает ЦБ РФ, годовой темп прироста потребительских цен в конце 2016 года составит около 6% и достигнет целевого уровня 4% в 2017 году. По мере замедления инфляции в соответствии с прогнозом и при условии ослабления инфляционных рисков Банк России планирует возобновить снижение ключевой ставки на одном из ближайших заседаний Совета директоров.
В поле зрения инвесторов на этой неделе также могут оказаться некоторые политические события. В понедельник будут подведены итоги второго тура региональных выборов во Франции, состоявшегося в воскресенье. Основными претендентами в региональные советы являются партия "Национальный фронт" Марин Ле Пен, блок "Республиканцы" бывшего французского президента Николя Саркози, а также правящая Социалистическая партия.
На прошедшем неделю назад, 6 декабря, первом туре выборов победила партия Марин Ле Пен, набрав почти 30% голосов. Одна из основных целей "Национального фронта" - остановить поток беженцев и мигрантов во Францию. Для этого, по мнению Марин Ле Пен, Париж должен радикально пересмотреть свои отношения с Евросоюзом.
В следующее воскресенье, 20 декабря, состоятся парламентские выборы в Испании. Согласно последним опросам населения, за правящую правоцентристскую Народную партию (НП) за неделю до выборов готовы проголосовать 28.3% избирателей. Таким образом, она может занять 117-124 места в парламенте, состоящем из 350 депутатов.
Второе место может отвоевать испанская социалистическая рабочая партия (ИСРП), получившая в ходе опроса 21.2% голосов (83-85 мест в парламенте). На третье место может рассчитывать левоцентристская партия Ciudadanos, набравшая 18.1% голосов (59 - 63 мест в парламенте).
За Podemos - испанский аналог греческой национально-ориентированной партии СИРИЗА готовы проголосовать 17.6% испанцев (50 - 53 депутатов в парламенте), и это вызывает наибольшие опасения властей, обеспокоенных увеличением числа радикально настроенных избирателей.
Кроме того, в воскресенье, 20 декабря, истекает срок действия украинских евробондов на сумму 3 млрд долл, выкупленных Россией по договорённости с бывшим президентом Украины Виктором Януковичем в конце 2013 года. Ранее Россия согласилась реструктурировать этот долг, разрешив погашать по 1 млрд долл в 2016, 2017 и 2018 годах при условии предоставления гарантий по нему от властей США или ЕС, либо одного из международных финансовых институтов.
США отказались предоставлять такие гарантии, а совет директоров МВФ на прошлой неделе снял запрет на кредитование стран с просроченной суверенной задолженностью. Принятое решение, в частности, означает, что МВФ продолжит реализацию своей антикризисной программы для Украины даже в том случае, если Киев просрочит платежи по долгам перед Россией.
В прошлую среду в британской газете The Financial Times была опубликована статья министра финансов РФ Антона Силуанова, в которой выражаются сомнения в беспристрастности МВФ.
"МВФ, который долгое время отказывался выдавать кредиты странам с просроченной официальной задолженностью, ранее на этой неделе ускорил процесс изменения данной политики в преддверии даты погашения Киевом долга по еврооблигациям в декабре нынешнего года, - написал А. Силуанов. - Россия не стремится к тому, чтобы фонд сворачивал программу финансовой помощи Украине. Тем не менее, у нас вызывает беспокойство факт того, что изменение данной политики в контексте политизированного процесса реструктуризации украинского долга может вызвать вопросы о беспристрастности института, который играет ключевую роль в устранении международной финансовой нестабильности".
Важнейшие события в мировой экономике с 14 по 20 декабря:
Понедельник, 14 декабря
- Индексы Tankan в производственном секторе и сфере услуг Японии;
- Третичный индекс деловой активности в сфере услуг и объём промышленного производства в Японии;
- Индекс потребительских цен и торговый баланс Индии;
- Число новых рабочих мест в Бразилии;
- Индекс цен на жильё в Великобритании Rightmove;
- Уровень занятости в Швейцарии;
- Объём промышленного производства в еврозоне;
- Выступление президента ЕЦБ Марио Драги.
Вторник, 15 декабря
- Полугодовой прогноз правительства Австралии о развитии экономики и перспективах фискальной политики;
- Протоколы предыдущего заседания Резервного Банка Австралии;
- Итоги заседания ЦБ Норвегии по монетарной политике;
- Объём промышленного производства в России;
- Совокупный индекс цен производителей и цен на импорт в Швейцарии;
- Индекс цен производителей, индекс потребительских цен, индекс розничных цен, индекс цен на жильё в Великобритании;
- Индекс опережающих экономических индикаторов Великобритании;
- Ежеквартальный отчет Банка Англии о состоянии экономики;
- Индекс потребительских цен в Испании;
- Индексы настроений в деловых кругах Германии и еврозоны (ZEW);
- Уровень занятости в еврозоне;
- Индекс потребительских цен в США;
- Индекс деловой активности в производственном секторе Нью-Йорка;
- Индекс деловой активности на рынке жилья США от NAHB;
- Объём иностранных инвестиций в ценные бумаги США;
- Объём продаж в производственном секторе Канады;
- Доклад Банка Канады о состоянии финансовой системы страны.
Среда, 16 декабря
- Индекс опережающих экономических индикаторов Австралии;
- Розничные продажи в Бразилии;
- Предварительные индексы PMI за декабрь Японии, Франции, Германии, еврозоны, США;
- Индекс потребительских цен и торговый баланс еврозоны;
- Итоги заседания ЦБ Швеции по монетарной политике;
- Индекс экономических ожиданий в Швейцарии (ZEW);
- Ежеквартальный экономический отчёт Национального Банка Швейцарии;
- Отчёт по рынку труда Великобритании;
- Объём иностранных инвестиций в ценные бумаги Канады;
- Число закладок новых домов и выданных разрешений на строительство, объём промышленного производства в США;
- Еженедельный отчет EIA об изменении запасов нефти и нефтепродуктов в США;
- Итоги заседания FOMC, экономические прогнозы членов ФРС, пресс-конференция председателя ФРС Джанет Йеллен.
Четверг, 17 декабря
- Ежеквартальный бюллетень Резервного Банка Австралии;
- Прогноз развития экономики Швейцарии от SECO;
- Экономический бюллетень ЕЦБ;
- ВВП Новой Зеландии за III квартал;
- Торговый баланс Японии и Италии;
- Индекс цен производителей в ЮАР;
- Индекс потребительских цен (CPI), уровень безработицы, объём промышленного производства, объём розничных продаж и сведения о реальных доходах и средней зарплате в России;
- Индекс настроений в деловых кругах Германии (Ifo);
- Уровень безработицы в Греции и Бразилии;
- Розничные продажи и баланс производственных заказов в Великобритании от CBI;
- Еженедельный отчет по числу обращений за пособием по безработице в США;
- Индекс деловой активности в производственном секторе Филадельфии;
- Платёжный баланс и индекс опережающих экономических индикаторов США.
Пятница, 18 декабря
- Итоги заседания Банка Японии по монетарной политике;
- Цены на жилую недвижимость в Китае;
- Платёжный баланс еврозоны;
- Индекс цен производителей и индекс делового климата во Франции;
- Изменение средних зарплат в Италии;
- Оптовые продажи и индекс потребительских цен в Канаде.
- Индекс PMI Services США (Markit).
Воскресенье, 20 декабря
- Дата погашения украинских евробондов на сумму 3 млрд долл, выкупленных Россией в конце 2013 года.
Подробное расписание публикаций основных экономических показателей с обновлением данных он-лайн представлено в Календаре макростатистики.
Подготовлено с использованием материалов Markit и CNBC.
Комментарии отключены.
