Выпуск еврооблигаций Россией в текущем году на сумму 1.5 млрд долл с целью урегулирования внешнего долга бывших советских внешнеторговых организаций не должен серьезно отразиться на ценах Евро-30 и Евро-10, считают эксперты ИК "Тройка Диалог".
По их расчетам, объем долга, оформленный в виде облигаций с погашением в 2030 г, составит около 0.937 млрд. долл. Оставшаяся сумма будет переоформлена в облигации с погашением в 2010 г. При этом, выпуск новых облигаций не должен серьезно отразиться на ценах Евро-30 и Евро-10.
Как ранее сообщалось, Минфин РФ направил в Правительство законопроект о выпуске в текущем году еврооблигаций на сумму 1.5 млрд долл. с целью урегулирования внешнего долга бывших советских внешнеторговых организаций. Предполагается, что урегулирование этой задолженности будет произведено в два этапа - в 2001 и 2002 г. Задолженность будет урегулирована на условиях соглашения с Лондонским клубом кредиторов, заключенным в 1997 г. Так, Россия выпустит 30-летние еврооблигации для урегулирования коммерческой задолженности б.СССР на 62.5% от суммы основного долга и на 67% от суммы накопленных процентов.
Все участники обмена будут расцениваться как кредиторы последней очереди, присоединившие к договору о реструктуризации долга б.СССР Лондонскому клубу кредиторов в 1997 г. Они также признаются владельцами облигаций PRIN и IAN на момент реструктуризации долга б.СССР 2 декабря 1997 г., включая накопленную задолженность за просроченные платежи, а также владельцами облигаций IAN, полученных 2 июня и 2 декабря 1998 г. в обмен на просроченную задолженность по процентам.
Облигации IAN, выпускаемые в процессе обмена коммерческой задолженности б.СССР, выпускаются в объеме 100% накопленных процентов до 2 декабря 1997 г. (не включая последнюю дату), а также в объеме 100% накопленных процентов по облигациям PRIN на 2 июня 1998 г. и облигаций IAN, полученных в ходе реструктуризации 1997 г. В объем выпуска облигаций IAN в рамках реструктуризации коммерческой задолженности также будет включено 50% задолженности по процентам, которые должны были быть выплачены на 2 декабря 1998 г. по облигациям PRIN, и 100% задолженности по процентам на данную дату по облигациям IAN.
Накопленной задолженностью за просроченные платежи по облигациям PRIN и IAN признаются проценты за просроченные платежи с момента их наступления до 2 декабря 1997 г. (не включая последнюю дату). Ставка процентов признается на уровне соответствующей среднегодовой трехмесячной ставки LIBOR+0.25% пункта за соответствующий календарный год.
Кроме того, Россия предлагает держателям коммерческой задолженности б.СССР выпуск 10-летних еврооблигаций на 90.5% просроченной задолженности. Данным видом задолженности признается 50% задолженности по облигациям PRIN, которая должна была быть погашена 2 декабря 1998 г., а также 100% процентной задолженности по облигациям PRIN, которая должна была быть выплачена 2 июня 1999 г. и 2 декабря 1999 г., а также 100% процентной задолженности по облигациям PRIN со 2 декабря 1999 г. по 31 марта 2000 г. (включая первую дату и исключая последнюю). В данную задолженность включается также 100% задолженности по облигациям IAN на 2 июня 1999 г. и на 2 декабря 1999 г., а также 100% задолженности по облигациям IAN со 2 декабря 1999 г. по 31 марта 2000 г. (включая первую дату и исключая последнюю).
Остальные 9.5% просроченной задолженности предлагается выплатить наличными на дату совершения сделки плюс накопленные проценты по ставке LIBOR с 31 марта 2000 г.
Комментарии отключены.
