"Российская Торговая Система" (РТС) с 14 февраля 2006 г. начинает торги на срочном рынке FORTS фьючерсами на корзину 10-летних облигаций Москвы.Об этом агентству МФД-ИнфоЦентр сообщили в пресс-службе биржи.
Спецификация контракта была зарегистрирована Федеральной службой по финансовому рынку (ФСФР) 9 февраля 2006 г.
Сроки исполнения поставочных фьючерсных контрактов - июнь и сентябрь 2006 г. В корзину будут включены облигации 44-го и 39-го выпусков Городского облигационного внутреннего займа (ГОВЗ) г. Москвы общим объемом 15 млрд руб. по номинальной стоимости. При покупке/продаже контракта вносится гарантийное обеспечение в размере 7.5% от его стоимости. Биржевой тариф составляет 0.05 руб. с одного контракта с каждой стороны сделки (0.25 руб. при совершении скальперских операций), 0.5 руб. - комиссия за исполнение контракта. Коэффициенты конверсии по июньскому фьючерсному контракту: Москва-39 - 1.0081; Москва-44 - 1.0006; по сентябрьскому контракту: Москва-39 - 1.0041; Москва-44 - 0.9963.
Контракт на 10-летнюю корзину московских облигаций - это первый производный финансовый инструмент на долгосрочную процентную ставку. В настоящее время на FORTS обращаются фьючерсы на 3-летнюю корзину облигаций Москвы. На долю фьючерсных контрактов на длинную процентную ставку приходится более 30% мировой фьючерсной торговли.
"Интерес к новому инструменту подкреплен возросшей ликвидностью на спот-рынке облигаций с дальними сроками погашения, в связи с этим все более востребованными становятся инструменты хеджирования рисков. Поскольку облигации Москвы представляют собой эталонный инструмент долгового рынка, то фьючерсы на эти бумаги позволят страховать риски и по длинным облигациям других эмитентов", - говорит вице-президент РТС Роман Горюнов. По его мнению, новый контракт дополнит линейку фьючерсных контрактов на облигации и позволит осуществлять арбитраж между длинной и короткой процентной ставкой.
Комментарии отключены.
