Москва, 1 ноября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Фонд Horizon Capital купил 4% акций принадлежащего Олегу Тинькову "ТКС-банка". Как сообщает Forbes, из оценки доли следует, что стоимость всего актива — миллиард долларов.
"ТКС-банк" продал 4% своих акций фонду под управлением компании Horizon Capital за 40 млн долл. Таким образом, весь банк оценен в 1 млрд долл.
Переговоры начались в августе этого года, сделка была закрыта накануне, 31 октября, о ней Forbes сообщил сам Тиньков.
Свои акции продали акционеры в равных долях, говорит он. Сам Тиньков продал 2% акций (у него остался 61%), остальные акционеры — пропорционально. Тиньков говорит, что таким образом он начал возвращать свои инвестиции в банк, которые начал делать 7 лет назад.
Под управлением Horizon Capital находится три фонда прямых инвестиций, в которых находятся деньги американских и европейских инвесторов: Emerging Europe Growth Fund II, Emerging Europe Growth Fund и Western NIS Enterprise Fund. Общий объем средств под управлением составляет $650 млн. Horizon Capital инвестирует в компании со средней капитализацией и высоким потенциалом роста, указано на ее сайте.
В "ТКС-банк", как пояснил Forbes партнер компании Денис Тафинцев, инвестировал фонд Emerging Europe Growth Fund II (объем этого фонда — 370 млн долл.). По словам Тафинцева, это первая значимая инвестиция компании в Россию: до сих пор они предпочитали украинский, молдавский и белорусский рынки. Штаб-квартира Horizon Capital находится в Киеве. Тафинцев сообщил, что фонд обычно инвестирует с горизонтом 3-5 лет, на такой же срок рассчитаны его инвестиции в "ТКС-банк".
Сам же "ТКС-банк" планирует провести IPO в следующем году. Тиньков рассказал, что банк недавно провел non-deal road show в Бостоне, Нью-Йорке, Лондоне, Стокгольме и Хельсинки в рамках планируемого IPO. «Нас оценили в 15 P/E этого года и 12 P/E следующего года», — говорит он. Исходя из планируемой прибыли 2012 года в 120 млн долл., инвесторы, по словам Тинькова, оценили банк в 2-2.2 млрд долл. «Три месяца назад миллиард казался суперценой, а сейчас мне кажется, что я продешевил», — говорит Тиньков. Высокие оценки, полученные в ходе роад-шоу, он объясняет так: "ТКС-банк" является не банком, а высокотехнологичной компанией, поэтому инвесторы смотрят на него именно как на IT-компанию.
Первым в "ТКС-банк" инвестировал Goldman Sachs, в октябре 2007 года купивший 10% за 9.5 млн долл. Весь банк, соответственно, был оценен в 95 млн долл. Спустя полгода и один месяц стоимость банка увеличилась в два с небольшим раза. В мае 2008 года в банк Тинькова вложился фонд Vostok Nafta, отдав за почти 15% акций 30 млн долл. (весь банк был оценен в 200 млн долл.). Сейчас их инвестиция стоит 150 млн долл.
Третьим инвестором стал фонд Baring Vostok Private Equity Fund IV, в мае 2012 года заплативший за 8% акций 50 млн долл. Фонд Vostok Nafta тут же переоценил сделанные инвестиции по цене сделки, о чем сообщил в своем отчете. Его 14.6% акций после сделки стали стоить 89.4 млн долл., а весь банк соответственно немногим более 600 млн долл.
Таким образом, с учетом последней сделки стоимость банка за пять лет выросла в 10 раз.
Комментарии отключены.
