Москва, 4 октября. /МФД-ИнфоЦентр, MFD.RU/
Во вторник во второй половине дня евро продолжает торговаться вблизи 9-месячного минимума в паре с долларом США и 10-летнего минимума в паре с японской иеной. Отток капиталов из номинированных в евро активов вызван сообщением о том, что министры финансов Еврозоны отложили принятие решения о выделении кредитного транша Греции и рассматривают возможность пересмотра договорённости с частными кредиторами о размере списаний греческого долга в сторону увеличения.
Вместе с тем, спрос на евро поддерживается техническими факторами. Многие аналитики говорят о перепроданности единой валюты, учитывая, что 14-дневный индекс относительной силы (RSI) в парах EUR/USD и EUR/JPY опустился ниже 30 пунктов. Это является сигналом того, что стоимость евро упала слишком быстро и что в ближайшее время возможно некоторое восстановление.
В начале европейских торгов пара EUR/USD упала к отметке 1.3145, преодолев опционные барьеры в области 1.3150. Позднее евро восстановился к отметке 1.3200 на фоне фиксации прибыли по коротким спекулятивным позициям. По информации Reuters, крупные заявки на покупку евро выставлены в области 1.3100.
Тем не менее, учитывая, что пара EUR/USD пересекла 50-дневную и 200-дневную скользящие средние, в среднесрочной перспективе настрой по евро остаётся негативным. Ближайшей поддержкой может стать отметка 1.3040 – уровень 61.8%-ной коррекции к ралли от 1.1875 долл (июнь 2010 года) до 1.4940 долл (май 2011 года).
«Для рынков очевидно, что Греция в конечном счёте банкрот и что необходим более крупный пакет программы спасения или более серьёзная реструктуризация», - отметил аналитик Barclays Capital Рэгэв Саббарао, ожидающий снижения пары EUR/USD в следующие три месяца к отметке 1.25.
В ночь с понедельника на вторник завершился саммит министров финансов стран зоны, по итогам которого глава Еврогруппы Жан-Клод Юнкер заявил об отмене экстренного саммита, запланированного на следующую неделю. По словам Юнкера, решение о предоставлении Греции очередного кредитного транша в объёме 8 млрд евро из первой программы помощи отложено до середины ноября, поскольку министрам финансов зоны евро необходимо подробно рассмотреть доклад инспекторов «тройки» кредиторов, который будет подготовлен не ранее 13 октября.
Министр финансов Греции Эвангелос Венизелос сегодня заявил, что Греция не может ждать до середины ноября. Ранее власти Греции сообщали, что средств на выплату пенсий и зарплат госслужащим может хватить лишь до начала – середины октября. Однако во вторник министры финансов зоны евро дали понять, что Греция сможет обслуживать внешний долг до середины ноября, если продолжит сокращать расходы бюджета.
В ходе состоявшегося накануне саммита не было принято никаких решений относительно увеличения размеров стабилизационного фонда EFSF. Вместе с тем, министрам удалось согласовать формулу предоставления гарантий Финляндии в обмен на согласие этой страны на выделение дополнительной помощи Греции в рамках второй программы спасения.
Жан-Клод Юнкер также сообщил, что соглашение июльского саммита лидеров ЕС может быть подвергнуто «техническому пересмотру», поскольку Греции не удалось достичь намеченных целей по сокращению бюджетного дефицита. Это заявление подразумевает возможность наложения на частных инвесторов более крупных убытков, связанных со списанием части греческого долга. Опасения по поводу существенных потерь банковского сектора спровоцировали продажи акций европейских финансовых компаний. Давление на акции банков усилилось накануне после заявления рейтингового агентства Moody’s Investors Service о проблемах с ликвидностью в франко-бельгийской банковской группе Dexia.
Во вторник акции Dexia упали на 29%, в результате, капитализация банка, по информации Reuters, сократилась до менее чем 2.5 млрд евро. При этом объём вложений Dexia в греческие бонды на конец июня оценивался в 3.8 млрд евро, а общий объём рискованных инвестиций Dexia в греческие активы составлял 4.8 млрд евро.
Во вторник министры финансов Франции и Бельгии выпустили совместное заявление, сообщив о намерении гарантировать сохранность сбережений вкладчиков и кредиторов Dexia. По словам анонимного источника, на которого ссылается Reuters, наиболее вероятным вариантом спасения Dexia будет решение о создании «плохого банка», куда будут переведены «токсичные» активы Dexia, с одновременной продажей жизнеспособных подразделений Dexia, включая бельгийский, французский и турецкий банковский бизнес.
Акции немецкого Deutsche Bank в ходе торгов во Франкфурте подешевели более чем на 5% после заявления банка, что ему не удастся достичь заявленных целей по доналоговой прибыли на 2011 год в размере 10 млрд евро, поскольку долговой кризис в зоне оказал давление на торговые обороты и доходы. Банк также заявил о намерении списать дополнительно 250 млн евро по греческому долгу и сократить 500 рабочих мест преимущественно за пределами Германии.
Негативная динамика мировых фондовых рынков привела к оттоку капиталов в казначейские облигации США, доходность которых почти ежедневно обновляет рекордные минимумы. Индекс доллара США во вторник достиг 9-месячного максимума на фоне растущих опасений по поводу дальнейшей дестабилизации банковского сектора Европы и ускорения спада мировой экономики.
Австралийский доллар в паре с долларом США опустился к годовому минимуму 0.9414, потеряв порядка 15% за период с 26 июля, когда пара достигла 29-летнего максимума 1.1080.
Во вторник Резервный Банк Австралии (RBA) принял решение о сохранении ключевой процентной ставки на уровне 4.75%, однако дал понять, что готов пересмотреть монетарную стратегию и понизить ставку в будущем, учитывая ослабление инфляционных рисков. Улучшившийся прогноз по инфляции «расширил бы область для монетарной политики, предоставив некоторую поддержку спросу в случае необходимости», говорится в заявлении RBA.
«RBA оставляет возможность для снижения ставки, и это должно оказать некоторое нисходящее давление на австралийский доллар, - заявил Ричард Грэйс, глава отдела валютной аналитики Commonwealth Bank. – Учитывая, что фондовые рынки остаются очень слабыми, я бы предположил, что австралийский доллар находится под угрозой падения ниже 90 центов [в паре с долларом США]».
Аналитики Goldman Sachs снизили прогноз по темпам роста мировой экономики на 2011 и 2012 г.г. с 3.9% до 3.8% и с 4.3% до 3.5% соответственно. Goldman ожидает умеренной рецессии в Германии и Франции, а также более глубокого спада экономик периферийных стран зоны евро в несколько ближайших кварталов. Goldman также снизил трехмесячный прогноз по евро до с 1.40 до 1.38 долл и со 108 до 106 иен. Вместе с тем, Goldman предупредил о «значительной неопределённости в прогнозах», поскольку многое будет зависеть от действий европейских властей, предпринимаемых для преодоления долгового кризиса.
В дополнение к проблемам зоны евро, внимание инвесторов сфокусировано на запланированном на 18:00 мск выступлении главы ФРС Бена Бернанке на заседании Объединённого Экономического комитета Конгресса США. Бену Бернанке могут быть заданы вопросы по поводу эффективности «Операции Твист», о запуске которой было объявлено на сентябрьском заседании Комитета по открытым рынкам (FOMC). Напомним, в ходе этой программы Федрезерв приобретает казначейские бонды с длинным сроком погашения с одновременной продажей краткосрочных бумаг с целью снижения долгосрочных процентных ставок по потребительским кредитам. Кроме того, конгрессмены могут поинтересоваться прогнозами регуляторов о перспективах экономики США и вложениями американских банков в европейские активы.
Комментарии отключены.
