"Новолипецкий металлургический комбинат" (НЛМК) уже в мае может провести листинг своих акций в Лондоне. Комбинат попросил у ФСФР разрешения на продажу на западных биржах до 40% своих акций.
Консультантом НЛМК по размещению называют "Ренессанс Капитал" и Brunswick UBS. Размер пакета, который глава НЛМК Владимир Лисин может предоставить для размещения в Лондоне, никто из собеседников не называет, а представитель НЛМК Андрей Сидоров не захотел обсуждать эту тему.
Впервые В.Лисин заявил, что НЛМК собирается для повышения капитализации увеличить количество обращающихся на свободном рынке акций, в июне. А в сентябре он объявил о намерении превратить НЛМК в "голубую фишку", предупредив, что уже в 2005 г. компания может провести листинг своих бумаг на международных биржах. Судя по всему, реализация этих планов близка, пишет газета "Ведомости".
По словам представителя Лондонской биржи, заявки от НЛМК на получение листинга не поступало. Сначала компании необходимо получить разрешение регулирующих органов своей страны, пояснил сотрудник биржи. В Федеральной службе по финансовым рынкам (ФСФР) уже находится ходатайство НЛМК на обращение акций на западных рынках, утверждает источник, знакомый с планами комбината. "НЛМК попросил стандартное максимальное разрешение на 40%", - говорит источник. Сразу несколько источников в "Ренессанс Капитале" подтвердили, что их компания участвует в сделке по размещению акций НЛМК, хотя и отказались сообщить детали.
НЛМК готовится к превращению в публичную компанию больше года. В 2004 г. его УК был увеличен в 1000 раз в результате переоценки основных фондов. На балансе комбината консолидировали акции большинства предприятий, входящих в его группу, в том числе более 90% акций Стойленского ГОКа. Летом у НЛМК появилась дивидендная политика, предусматривающая выплату акционерам не менее 15% чистой прибыли. В 2004 г. НЛМК впервые выплатил промежуточные дивиденды за 9 месяцев (более 200 млн долл.), а всего за прошлый год акционеры комбината получат 388 млн долл. (такова рекомендация совета директоров НЛМК к годовому собранию). В январе акции комбината прошли листинг в РТС.
Эксперты полагают, что привлечение средств не является главной целью размещения акций НЛМК - ведь богаче В.Лисина в России только Роман Абрамович. Аналитик "Атона" Тимоти Маккачен считает, что для В.Лисина сейчас важнее создать рыночную историю НЛМК. "Он человек умный и понимает, что если ему сейчас деньги не нужны, то так будет не всегда", - рассуждает аналитик. По его мнению, в Лондоне может быть размещено 3-4% акций НЛМК - этого достаточно для повышения ликвидности акций. Исходя из текущей капитализации такой пакет стоит 230-300 млн долл. Такого же мнения придерживается и управляющий директор AG Capital Managment Александр Агибалов, однако он думает, что НЛМК сначала ждет частное, а не публичное размещение. А начальник аналитического отдела Газпромбанка Сергей Суверов думает, что В.Лисин может разместить 10-15% акций НЛМК (780 млн долл.- 1.167 млрд долл.). "Так он продаст максимальный пакет на пике цен", - говорит С.Суверов. Он уверен, что спрос на акции НЛМК будет высоким, особенно среди иностранцев, ведь НЛМК - одно из самых рентабельных сталелитейных производств в мире, не нуждающееся к тому же в модернизации. По мнению С.Суверова, привлеченные от продажи пакета деньги пойдут на личные проекты владельца НЛМК, не связанные с комбинатом. "Лисин - человек разносторонний. Выпускает "Газету", занимается спортом. Может, у него появился какой-нибудь крупный проект не в металлургии", - говорит он. А Маккачен из "Атона" считает, что деньги могут пойти и на покупку крупнейшего турецкого сталелитейного предприятия Erdemir, о приобретении которого на комбинате задумались в прошлом году.
НЛМК - третий по величине меткомбинат в России. В 2004 г. произвел 8.6 млн т проката, выручив, по предварительным данным, 126 млрд руб. Чистая прибыль в 2003 г. по стандартам US GAAP составила 656 млн долл., выручка - 2.47 млрд долл. Капитализация НЛМК в РТС в минувшую пятницу составляла 7.78 млрд долл. Около 95% акций комбината принадлежит структурам, близким к председателю совета директоров Владимиру Лисину.
Комментарии отключены.
