Россия ускоренными темпами избавляется от американских казначейских облигаций. За последние 6 месяцев РФ продала около 30% своих запасов. В отличие от Китая и Японии она не собирается поддерживать экспоненциальный рост американского долга.
Впрочем, у России и нет для этого такой необходимости: торговый профицит не так велик.
Доля американских долговых бумаг в нашем портфеле уменьшилась, и наверно будет уменьшаться дальше, - заявил помощник президента по экономическим вопросам Аркадий Дворкович в интервью в кулуарах Санкт-Петербургского экономического форума.
Российские активы в виде казначейских бумаг США упали со 176,3 млрд. долларов в октябре 2010 года до 125,4 млрд. долларов в апрее 2011 года.
На вопрос, является ли сейчас американский долг надежной инвестицией так же, как и 10 лет назад, Дворкович ответил: В абсолютном смысле - да. В относительном смысле – по сравнению с другими инветиционными инструментами – конечно нет.
«Когда мы принимаем решения и сравниваем, мы думаем в абсолютных терминах».
Российские финансовые резервы, которые на 10 июня составляли 528 млрд. долларов, являются третьими по величине в мире после Китая и Японии. В мае, согласно российскому центральному банку, 47% резервов были в долларах и 41% в евро – по сравнению с 45,2% в долларах и 43,1% в евро на 1 января 2011 года.
Центральный банк недавно диверсифицировал свои резервы, включив в них канадский доллар, который теперь составляет порядка 1% от общей величины, и планирует, начиная с сентября, вложить 0,8% в австралийский доллар.
Вопрос госдолга сейчас является для Америки очень важным. Через 10 дней заканчивается программа количественного смягчения QE2, в течение которой Федрезерв выкупал порядка 84% выпускаемых Казначейством США бумаг. Кто теперь будет покупать US Treasuries ?
Трудно даже себе представить, какие последствия будет иметь для США, как ведущей мировой финансовой державы коллапс рынка государственного долга.
Бывший глава ФРС Алан Гринспен в последнем интервью заявил, что если США не предпримет экстренных мер по уменьшению дефицита и решению проблем финансирования, то коллапс в ближайшие год-два неизбежен.
Несомненно, что крупные продажи со стороны России US Treasuries оказывают сильное влияние на цены, и заставляют задуматься других крупных держателей американского долга, прежде всего Китай: а что же будет с принадлежащим им на сумму почти 1 трлн. долларов американским госдолгом?
Думаю, что сейчас продажа Россией UST идет столь же активно: уж цены очень высоки. Вряд ли российский Минфин упускает такую возможность.
Если Россия продаст последние UST, и сразу вслед за этим наступит коллапс американских долговых обязательств, и Америка перестанет быть мировой финансовой супердержавой, то можно будет сказать, что Россия взяла небольшой реванш за поражение в первой холодной войне.
P.S. В недавно вышедшей книге бывший глава Казначейства США Хэнк Полсон пишет, что якобы в 2008 году Россия предлагала Китаю обрушить рынок MBS и сокрушить таким образом Америку ( у России было MBS на 100 млрд. долларов, у Китая на 300 млрд. долларов). Надо сказать, что Китай тогда выражал очень сильные опасения за судьбу своих вложений в MBS, которые к тому времени уже превратились в "мусорные" облигации. То есть фактически они уже почти ничего не стоили.
«Некоторые люди из нашего руководства – за, некоторые – против. Что вы можете предложить нам?», - спросил высокопоставленный китаец на секретной встрече приехавшего на Олимпиаду в Пекин Полсона. После консультаций с Вашингтоном Полсон пообещал, что по завершении выборов президента они выкупят все ставшие к тому времени бросовыми ипотечные ценные бумаги взамен покупки Китаем US Treasuries.
Так родилась QE1
Комментарии отключены.
