вопрос времени когда 40% разница между стоимостью схлопнется. энерго сегмент не может стоить 0 руб.
По отчету в балансе за 6 мес 2021 финансовые вложение 314 млрд рублей , видимо это оценка по каким-то нерыночным ценам, потому-что только стоимость доли Русала в 56.88% по текущей равна 450 млрд рублей , а еще гидроэнергетика. Теоретически если продать весь Русал по текущей цене 52 руб и расчитаться с должниками (51.6 млрд руб) останется 801 руб на акцию Эн+ и гидроэнергетические активы.
Попробовал прикинуть стомость гидрогенерации Эн+, они пишут про их мощность в 19,5 ГВт. Сейчас при строительстве новых ГЭС закладывается стоимость строительства в 3-4 тыс дол за 1 квт установленной мощности. Для нашего случая возьмем оценку в 4 раза ниже, тогда оценка по затратному принципу составит 19,5 млн квт *750 дол = 14.5 млрд дол. Как-то слишком много нет? В чем тут засада, может в том, что генерация числится на их дочках в иностранных резиденциях (Кипр) Хотя лучше сравнить сколько 1 квт рынком оценивается в Русгидро.
В общем если оценивать гидрогенерацию по аналогии с оценкой рынком Русгидро, то она должна стоить еще 2-2.5 млрд дол, это даст ещё 300 руб на акцию, итого выходит оценка Эн+ равна 800+300 =1100 руб при цене Русала в 52 руб.
В общем если оценивать гидрогенерацию по аналогии с оценкой рынком Русгидро, то она должна стоить еще 2-2.5 млрд дол, это даст ещё 300 руб на акцию, итого выходит оценка Эн+ равна 800+300 =1100 руб при цене Русала в 52 руб.
У русгидро див доходность высокая, у эн плюс нулевая. Это в сравнении учтено?
В общем если оценивать гидрогенерацию по аналогии с оценкой рынком Русгидро, то она должна стоить еще 2-2.5 млрд дол, это даст ещё 300 руб на акцию, итого выходит оценка Эн+ равна 800+300 =1100 руб при цене Русала в 52 руб.
У русгидро див доходность высокая, у эн плюс нулевая. Это в сравнении учтено?
UPD: "НОРНИКЕЛЬ" БУДЕТ ПЛАТИТЬ ДИВИДЕНДЫ КАК ДОЛЮ ОТ EBITDA ДО КОНЦА АКЦИОНЕРНОГО СОГЛАШЕНИЯ, ВЫПЛАТЫ ИСХОДЯ ИЗ FCF ДЛЯ 2020 Г. - РАЗОВЫЕ - ТОП-МЕНЕДЖЕР
продавец некрупный, максимум 600 тыс штук (бумаги осталось для продажи на 2 дня) если бы был крупный продавец, то предложил бы норвегам, а не лил бы в стакан... Главное терпение, все будет нормально...Вернемся как минимум на $12-14 (отсюда рост как минимум на 20-40%)...
как ранее писал, что фондик распродаст свои 600 тыс акций по $10 и все успокоится... Если считать стоимость акций EN+ через Норильский никель, то получается цена 3 тыс рублей за 1 лист.
продавец некрупный, максимум 600 тыс штук (бумаги осталось для продажи на 2 дня) если бы был крупный продавец, то предложил бы норвегам, а не лил бы в стакан... Главное терпение, все будет нормально...Вернемся как минимум на $12-14 (отсюда рост как минимум на 20-40%)...
как ранее писал, что фондик распродаст свои 600 тыс акций по $10 и все успокоится... Если считать стоимость акций EN+ через Норильский никель, то получается цена 3 тыс рублей за 1 лист.
посмотрел выставлено в продажу крупный довольно лот 16 тыс. акций по 742 руб., посему наставил в покупку от 720 до 730 руб. еще 500 акций может и отоварят, но на этом буду считать пакет по ЭН+ сформированным больше мне не нужна
продавец некрупный, максимум 600 тыс штук (бумаги осталось для продажи на 2 дня) если бы был крупный продавец, то предложил бы норвегам, а не лил бы в стакан... Главное терпение, все будет нормально...Вернемся как минимум на $12-14 (отсюда рост как минимум на 20-40%)...
как ранее писал, что фондик распродаст свои 600 тыс акций по $10 и все успокоится... Если считать стоимость акций EN+ через Норильский никель, то получается цена 3 тыс рублей за 1 лист.
как ранее писал, что фондик распродаст свои 600 тыс акций по $10 и все успокоится... Если считать стоимость акций EN+ через Норильский никель, то получается цена 3 тыс рублей за 1 лист.
продавец некрупный, максимум 600 тыс штук (бумаги осталось для продажи на 2 дня) если бы был крупный продавец, то предложил бы норвегам, а не лил бы в стакан... Главное терпение, все будет нормально...Вернемся как минимум на $12-14 (отсюда рост как минимум на 20-40%)...
как ранее писал, что фондик распродаст свои 600 тыс акций по $10 и все успокоится... Если считать стоимость акций EN+ через Норильский никель, то получается цена 3 тыс рублей за 1 лист.
как ранее писал, что фондик распродаст свои 600 тыс акций по $10 и все успокоится... Если считать стоимость акций EN+ через Норильский никель, то получается цена 3 тыс рублей за 1 лист.
А РУСАЛ 150 руб.... Прэлестно!
Русал и 250 может быть, если ЕН+ не устроит, как Мечел с коршуновским гоком.
Недостающие элементы господдержки "зеленого" финансирования могли бы частично компенсировать металлургам потери от пошлины - En+
Москва. 6 августа. ИНТЕРФАКС - Господдержка рынка "зеленых" долговых инструментов не только необходима для его активного развития, но и могла бы частично компенсировать компаниям потери от экспортной пошлины на металлы, считает заместитель генерального директора En+ (MOEX: ENPG) Group по стратегии и рынкам капитала, директор по стратегии и связям с инвесторами "Русала" (MOEX: RUAL) Олег Мухамедшин. Для активного развития рынка "зеленых" долговых инструментов, который только формируется в РФ, недостаточно спроса со стороны инвесторов, сказал он. "В этой ситуации ведущую роль должно взять на себя государство путем совершенствования законодательной базы, направленной на развитие рынка капитала, и разработки мер финансовой поддержки для компаний, которые внедряют современные технологии на пути к достижению нулевых выбросов парниковых газов", - заявил топ-менеджер, цитаты которого передал "Интерфаксу" представитель En+. Государственное участие позволит сформировать класс долгосрочных инвесторов, сфокусированных на "зеленых проектах". На начальном этапе роль ориентированных на принципы ESG фондов могли бы взять на себя госкорпорации и банки, полагает Мухамедшин. Важна и непосредственная финансовая поддержка "зеленых" эмитентов через механизм субсидирования, добавил он. "Такая поддержка, кстати, могла хотя бы частично компенсировать промышленным предприятиям потери от введенной до 31 декабря 2021 года госпошлины на экспорт черных и цветных металлов", - считает замгендиректора En+. Он напомнил, что после введения экспортных пошлин с 1 августа этого года металлурги лишатся около 110 млрд рублей, в т.ч. примерно 50 млрд заплатят производители цветных металлов. По предварительной оценке, принятое решение может привести к снижению поступления налога на прибыль в бюджеты регионов на 45-55 млрд рублей. Еще на 13-16 млрд рублей уменьшатся поступления этого налога в федеральный бюджет. Алюминиевый гигант "Русал", входящий в состав En+, помимо "зеленых" синдкредитов, интересуется "зелеными облигациями" и хотел бы выйти на рынок с этим инструментом, "однако есть еще целый ряд вопросов, которые нам предстоит решить", подчеркнул Мухамедшин. По мнению Мухамедшина, компания En+, одной из первых в стране объявив о планах достичь нулевого баланса выбросов к 2050 году и сократить минимум на 35% выбросы парниковых газов к 2030 году, "вправе рассчитывать на определенные меры поддержки". Среди существующих мер поддержки эффективной мерой является лишь субсидирование процентов по "зеленым" кредитам и облигациям, сказал он. Государство обязалось компаниям, привлекшим "зеленое" заемное финансирование, от 60% до 90% процентных платежей по нему. Правда, за полтора года с момента принятия постановления, ни одна компания субсидию не получила, так как необходимая процедура отбора впервые была запущена только в июле 2021 года. "Русал" является крупнейшим российским заемщиком в секторе "зеленого" финансирования. В 2019 году компания привлекла синдкредит на сумму более $1 млрд, привязанный к показателям ESG, в 2020 году - еще $200 млн. Реализуя установленные кредиторами экологические KPI, "Русал" добивается снижения ставки по "зеленым" кредитам. Чистый долг "Русала" на конец 2020 года составлял $5,563 млрд, основная доля его приходится на кредит Сбербанка (MOEX: SBER), обеспеченный акциями "Норникеля" (MOEX: GMKN). Net debt/EBITDA "Русала", без учета доли в "Норникеле", на конец прошлого года составляла 6,4x. Бс ак
вопрос времени когда 40% разница между стоимостью схлопнется. энерго сегмент не может стоить 0 руб.
По отчету в балансе за 6 мес 2021 финансовые вложение 314 млрд рублей , видимо это оценка по каким-то нерыночным ценам, потому-что только стоимость доли Русала в 56.88% по текущей равна 450 млрд рублей , а еще гидроэнергетика. Теоретически если продать весь Русал по текущей цене 52 руб и расчитаться с должниками (51.6 млрд руб) останется 801 руб на акцию Эн+ и гидроэнергетические активы.
По отчету в балансе за 6 мес 2021 финансовые вложение 314 млрд рублей , видимо это оценка по каким-то нерыночным ценам, потому-что только стоимость доли Русала в 56.88% по текущей равна 450 млрд рублей , а еще гидроэнергетика. Теоретически если продать весь Русал по текущей цене 52 руб и расчитаться с должниками (51.6 млрд руб) останется 801 руб на акцию Эн+ и гидроэнергетические активы.
«Мы знаем, насколько важно возобновление дивидендных выплат для наших акционеров. Я очень надеюсь, что при условии сохранения текущих темпов восстановления мировой экономики мы сможем вернуться к нашей дивидендной политике уже после подведения итогов и объявления финансовых результатов первого полугодия 2021 года», — сообщил исполнительный председатель совета директоров En+ Group Лорд Баркер.
Ну или Эн+ сильно недооценен, сделаю на днях такую же оценку (ликвидационный подход, не учитывающий перспектив компании) для Русала, оценю по рынку пакет ГМК +остальные активы и вычту все пассивы.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
