Глобальная структура спроса на нефть меняется, но происходит это медленно — Александр Дюков
Гендиректор «Газпромнефти» заявил, что рынок черного золота сейчас переживает новый этап. Спрос в отрасли активно рос уже 150 лет. Это происходило в первую очередь за счет развития транспорта: автомобильного, авиационного и морского. Также расширялось нефтехимическое производство.
Дюков отметил, что в некоторых сферах традиционное топливо постепенно замещается аналогами. В том числе из-за экологической повестки. Но на это нужно еще достаточно много времени. В то же время нефтехимия продолжает развиваться — спрос на полимеры и пластик вырос более чем в 10 раз за последние 50 лет. Аналогичная ситуация в производстве битума, смазочных и коксовых материалов. Эта тенденция сохраняется. Так что существенного спада в нефтяной отрасли пока не ожидается, но спрос сместится на Юг и Восток.https://t.me/readovkanews/60865
Глобальная структура спроса на нефть меняется, но происходит это медленно — Александр Дюков
Гендиректор «Газпромнефти» заявил, что рынок черного золота сейчас переживает новый этап. Спрос в отрасли активно рос уже 150 лет. Это происходило в первую очередь за счет развития транспорта: автомобильного, авиационного и морского. Также расширялось нефтехимическое производство.
Дюков отметил, что в некоторых сферах традиционное топливо постепенно замещается аналогами. В том числе из-за экологической повестки. Но на это нужно еще достаточно много времени. В то же время нефтехимия продолжает развиваться — спрос на полимеры и пластик вырос более чем в 10 раз за последние 50 лет. Аналогичная ситуация в производстве битума, смазочных и коксовых материалов. Эта тенденция сохраняется. Так что существенного спада в нефтяной отрасли пока не ожидается, но спрос сместится на Юг и Восток.https://t.me/readovkanews/60865
МОСКВА, 15 июн (Рейтер) - Глава Газпромнефти Александр Дюков ждет роста мирового спроса на нефть во втором полугодии, а по итогам нынешнего года он видит его на уровне 101,5-102,0 миллиона баррелей в сутки, сообщили в четверг российские новостные агентства со ссылкой на Дюкова.
Вице-премьер Александр Новак давал похожую оценку, ожидая, что в текущем году мировой спрос на нефть вырастет на 2,3 миллиона баррелей в сутки до 101,9 миллиона баррелей в сутки, а основной прирост - 1,6 миллиона баррелей в сутки - придется на азиатские страны.
Дюков сказал в четверг, что корректировка топливного демпфера может сказаться на объемах нефтепереработки в РФ, если ее рентабельность уйдет в минус.
В Санкт-Петербурге состоялось торжественное поднятие исторических флагов Российской империи, СССР и государственного флага Российской Федерации.
В мероприятии принял участие Президент России Владимир Путин.
Поднятие флагов приурочено к большим историческим датам, связанным с учреждением каждого из них: 165 лет флагу Российской империи, 100 лет Красному знамени и 330 лет триколору Петра Первого. Поднятые флаги – это дань уважения. За каждым флагом стоят свои победы, достижения и подвиги, но их триединство символизирует неразрывную великую историю нашей Родины, преемственность силы и духа новыми поколениями россиян.
Проект реализован ПАО «Газпром». Флагштоки высотой 179,5 м над водой возведены в акватории Финского залива и стали первым в мире ансамблем из трех флагштоков подобной высоты. Флаги стали частью исторического парка, посвященного 300-летию Санкт-Петербурга. https://t.me/gazprom/1264
В Санкт-Петербурге состоялось торжественное поднятие исторических флагов Российской империи, СССР и государственного флага Российской Федерации.
В мероприятии принял участие Президент России Владимир Путин.
Поднятие флагов приурочено к большим историческим датам, связанным с учреждением каждого из них: 165 лет флагу Российской империи, 100 лет Красному знамени и 330 лет триколору Петра Первого. Поднятые флаги – это дань уважения. За каждым флагом стоят свои победы, достижения и подвиги, но их триединство символизирует неразрывную великую историю нашей Родины, преемственность силы и духа новыми поколениями россиян.
Проект реализован ПАО «Газпром». Флагштоки высотой 179,5 м над водой возведены в акватории Финского залива и стали первым в мире ансамблем из трех флагштоков подобной высоты. Флаги стали частью исторического парка, посвященного 300-летию Санкт-Петербурга. https://t.me/gazprom/1264
Выручка российских компаний за 2022 год увеличилась вдвое к 2021 году и превысила квадриллион, следует из данных ФНС. Эксперты связывают это с ростом нефтегазовых доходов и учетом курсовых разниц из-за резких колебаний рубля
Российские организации за 2022 год задекларировали перед налоговой выручку на сумму 1268 трлн руб. (или почти 1,3 квадриллиона, то есть сумму с 15 нулями). Это почти в два раза больше выручки 2021 года, которая составила 655 трлн руб., следует из данных Федеральной налоговой службы (ФНС), которые проанализировал РБК. Порог в 1 квдрлн выручка компаний превысила впервые в истории России.
Однако при двукратном росте выручки их прибыль увеличилась незначительно — с 29,4 трлн в 2021 году до 31,1 трлн руб. (на 5,9%). При средней в 2022 году инфляции на уровне 13,8% в реальном выражении прибыль фактически снизилась.
Указанное расхождение опрошенные РБК эксперты объясняют выросшими на фоне санкционного давления издержками бизнеса. Отраженная в данных ФНС выручка — это доходы, агрегированные из деклараций по налогу на прибыль, а прибыль, соответственно, — разница между доходами и расходами из тех же деклараций.
Минэнерго объяснил потенциал "Силы Сибири" монетизацией запасов газа Замминистра Сорокин увидел потенциал проекта "Сила Сибири" в монетизации запасов газа "Газпрома" 20 Июня 2023, 18:56
МОСКВА, 20 июн — ПРАЙМ. Потенциал проекта магистрали из России в Китай "Сила Сибири" заключается в монетизации запасов газа "Газпрома" и независимых производителей, заявил первый заместитель министра энергетики Павел Сорокин. "В зоне досягаемости "Силы Сибири" с учетом также проектируемой "Силы Сибири 2" имеется около четырех триллионов кубометров газа независимых производителей, и одной из важнейших задач является монетизация этих запасов, расположенных в непосредственной близости как к потребителям, так и к экспортным рынкам, при соблюдении требований к качеству "Газпрома" и его экономических интересов", — сообщил Сорокин на заседании Совета по вопросам газификации субъектов России при Совете Федерации. "Потенциал использования трубы именно для снабжения промышленных потребителей и укорачивания плеча транспортировки газа является колоссальным", — добавил он. "Сила Сибири" — магистральный газопровод из России в Китай протяженностью около трех тысяч километров. Первые поставки по нему начались в конце 2019 года с Чаяндинского месторождения в Якутии, а через три года газ начал транспортироваться с Ковыктинского месторождения в Иркутской области. Реализация проекта предполагает ежегодное наращивание объема поставок до 38 миллиардов кубометров в год к 2025 году. В 2022 году по "Силе Сибири" поставлено 15,4 миллиарда кубометров, а в 2023 году планируются 22 миллиарда. Прорабатывается строительство трубопровода "Сила Сибири 2" через Монголию на 50 миллиардов кубометров в год. https://1prime.ru/
из квика, ну вот и новые налоги подъехали: РОССИЯ-ГОСДУМА-БЮДЖЕТ-КОДЕКС 21.06.2023 12:47:29 Госдума приняла в I чтении пакет комплексных поправок в Бюджетный кодекс Москва. 21 июня. ИНТЕРФАКС - Госдума приняла в первом чтении проект поправок в Бюджетный кодекс, документ устанавливает норматив зачисления налога на сверхприбыль прошлых лет, компенсационного экологического платежа, уточняет полномочия Минфина по государственной регистрации условий эмиссии и обращения субфедеральных и муниципальных облигаций. Документ (N375105-8) в начале июня внесло в парламент правительство. Согласно документу, планируемый к принятию налог на сверхприбыль прошлых лет (windfall tax) планируется на 100% зачислять в федеральный бюджет, кроме того, на 100% в бюджет будет зачисляться компенсационный экологический платеж, планируемый к введению с 1 сентября 2023 г.
Совет директоров "Газпрома" утвердил новую программу развития Совет директоров "Газпрома" утвердил новую программу развития на девять лет 22.06.2023, 20:12
МОСКВА, 22 июн — ПРАЙМ. Совет директоров "Газпрома" утвердил обновленную долгосрочную программу развития на 2024–2033 годы, исключит из системы стратегического планирования показатель доли компании на рынке газа Европы, сообщила компания. "Совет директоров ПАО "Газпром" решил: утвердить долгосрочную программу развития ПАО "Газпром" (группы "Газпром") на 2024–2033 годы", — говорится в сообщении компании. Кроме того, по решению совета директоров, главе "Газпрома" Алексею Миллеру нужно обеспечить изменения в порядок планирования "Газпрома", предусматривающие "исключение из системы стратегического планирования ПАО "Газпром" стратегического целевого показателя первого уровня газового бизнеса "Доля на рынке газа стран европейского региона". Экспорт российского газа в европейском направлении снизился после начала военной операции на территории Украины — на фоне отказа Европы от импорта российского газа, а также проблем с экспортной инфраструктурой на основных направлениях. "Газпром" экспортировал в дальнее зарубежье, как сообщал глава компании Алексей Миллер, в 2022 году в 1,8 раза меньше, чем годом ранее — 100,9 миллиарда кубометров газа. Это стало минимальным объёмом с начала 1990-х годов. https://1prime.ru/News/20230622/840904145.html
"Газпром" может в следующем месяце может завершить разработку предварительного ТЭО проекта газификации северных и восточных регионов Казахстана, сообщил министр энергетики республики Алмасадам Саткалиев. https://t.me/energytodaygroup/19411 Согласно информации, представленной министром, стоимость проекта газификации составит 1,9-2 трлн тенге ($4,2-4,4 млрд), проектная мощность - 40 млрд куб. м в год.
🇷🇺 🇸🇦 Россия близка к тому, чтобы обогнать Саудовскую Аравию на рынке нефти в Китае — The Wall Street Journal.
📝 «Россия находится на пороге того, чтобы обогнать Саудовскую Аравию в качестве крупнейшего поставщика нефти в Китай, что свидетельствует об ограниченности влияния королевства на мировые рынки, перевернутые конфликтом на Украине», — говорится в статье.
Автор отмечает, что все признаки указывают на то, что РФ вырвется вперед, а затем укрепит свое лидерство в КНР в ближайшие месяцы. https://ura.news/news/1052661661
🇷🇺 🇸🇦 Россия близка к тому, чтобы обогнать Саудовскую Аравию на рынке нефти в Китае
вы можете обогнать хоть весь мир. вопрос то в другом - сколько вы за эти мытарства получите реальных денег ? пишите конкретные цифры прибыли
а так то - задерг в газпроме обязательно будет. в район 230 точно, но более актуальный вопрос какой будет на тот момент курс доллара. покамест почти все ваши инвестиции за прошедший год спокойно уделал доллар
NASA хочет наладить добычу ресурсов на Луне к 2032 году Поделиться 01.07.23 13:44 Новости международных рынков Finam.ruFinam.ru NASA хочет добывать ресурсы на Луне с 2032 года, сообщает Reuters на основе недавних комментариев одного из ученых из космического агентства.
Получается, что спустя более чем 50 лет NASA готовит возвращение на Луну, и в этот раз миссия будет включать в себя больше чем просто оставление отпечатков следов астронавтов на поверхности планеты. Инициатива NASA, которая может получить свое продолжение в следующее десятилетие, - это добыча лунных ресурсов.
Для этих целей NASA хочет отправить на Луну буровую установку уже в следующем месяце, а затем наладить крупномасштабную добычу лунного реголита к 2032 году, используя пилотный завод по переработке для потенциальной добычи таких ресурсов, как вода, железо и редкие металлы.
Предыдущие исследования показали, что на Луне есть природные ресурсы, которые можно было бы использовать из резервуаров ледяной воды, скрытых в затененных районах планеты (их можно было бы использовать для производства ракетного топлива), а также ценные металлы и минералы. В 2022 году китайская миссия "Чанъэ-5" доставила с Луны образец, содержащий новый тип минерала, который, как утверждается, содержит гелий-3, который может быть полезен для ядерного синтеза.
прикольно, любопытен сам факт публикации этой статьи на финаме. Чего это они, начали этап высадки пассажиров из золотодобытчиков? (гамак есть, полюс тоже, пора наверное полю откупать обратно )
Саудовская Аравия продлит июльское добровольное сокращение добычи нефти на 1 миллион баррелей в сутки на август
«Официальный источник в министерстве энергетики объявил, что Королевство Саудовская Аравия продлит добровольное сокращение на 1 миллион баррелей в сутки, которое вступило в силу в июле, еще на месяц, чтобы включить август», - сообщает саудовское агентство новостей SPA со ссылкой на источник в министерстве энергетики королевства, отмечая, что сокращение может быть продлено.
Также в сообщении говорится, что добыча королевства в августе составит примерно 9 миллионов баррелей в сутки. https://t.me/papagaz/14198 Ну что сказать, синхронно выступили. Россия и СА держат рынок в балансе.
Россия в августе дополнительно сократит добычу нефти на 500 тыс. б/с за счет снижения экспорта
Россия в рамках усилий по обеспечению баланса рынка добровольно сократит в августе поставки на нефтяные рынки на 500 тыс. баррелей в сутки посредством сокращения экспорта на обозначенную величину, заявил журналистам вице-премьер РФ Александр Новак.
Он не уточнил, от какого месяца планируется снижение, а также до какого уровня. https://t.me/interfaxonline/33730 В аппарате вице-премьера пояснили, что Россия дополнительно сократит добычу нефти на 500 тыс. б/с с августа.
США подстрекали экологов мешать России строить газопровод в Китай https://www.politnavigator.net/psevdo-ehkologi-... Генпрокуратура РФ сообщила, что деятельность иностранной неправительственной организации «The Altai Project» (США) признана нежелательной на территории РФ
«Руководство организацией осуществляется от лица ее директора – гражданки США Дженнифер Кастнер. Ключевым направлением работы организации является саботирование строительства газопровода «Сила Сибири-2». «The Altai Project» призывает жертвовать денежные средства на проведение «правдивых» экологических исследований, которые докажут якобы пагубное влияние газопровода, а также на пропагандистскую работу в российском и международном обществе, целью которой является донести до общественности тезис о необходимости «сражаться за священные места» в Республике Алтай. На сайте также содержится призыв к участию в акциях протеста и неповиновения.
Кроме того, «The Altai Project» выступает против разработки Кара-Кульского месторождения, аргументируя свою позицию «негативными последствиями» для экологии региона. Вместе с тем, при сохранении экологии разработка Кара-Кульского месторождения и строительство горно-обогатительного комбината будут способствовать развитию горнодобывающей отрасли и экономического потенциала Республики Алтай в целом, в связи с чем «The Altai Project» наносит экономический ущерб Российской Федерации, действует в интересах иностранных предприятий, умышленно пытается ограничить конкурентоспособность российских компаний», – говорится в сообщении.
Газопровод «Алтай» («Сила Сибири-2») протяженностью 2,600 километров будет использоваться для транспортировки газа из Западной Сибири в китайскую провинцию Синьцзян. Проектная пропускная способность трубопровода составит 50 миллиардов кубометров природного газа в год. Маршрут рассматривается как важная альтернатива «Северному потоку» для экспорта ресурсов.
Проект трубопровода подвергался критике со стороны экологических организаций, которые опасались, что он пройдет через плато Укок – среду обитания снежного барса и других исчезающих видов.
Сейчас «Газпром» поставляет газ в Китай по магистрали «Сила Сибири». Экспорт по нему по итогам 2022 года составил 15,5 миллиардов кубометров. Планируется ежегодно наращивать объем поставок до выхода на проектную годовую мощность в 38 миллиардов кубометров в год к 2025 году.
Глава Eni: зависимость Европы от природного газа остается
По мнению главы Eni Клаудио Дескальци, зависимость Европы от российского газа остается, чтобы избавиться от этой проблемы нужно еще 2-3 года. Причем в разных странах Евросоюза ситуация с энергобезопасностью складывается по-своему, каждому государству приходится искать свои источники энергии.
Дескальци подчёркивает - нужно инвестировать в трансформацию энергетической отрасли, то есть продолжать вкладываться и в нефтегазовую сферу, и в новые способы получения энергии.
Он считает, что проблема энергобезопасности Европы не закрыта, спрос на газ в ЕС еще стоит остро, поэтому отрасль должна продолжать инвестиции в добычу голубого топлива. Такое мнение высказал глава Eni Клаудио Дескальци, комментируя вопросы конкурентоспособности Евросоюза.
Невозможно решить задачи конкурентоспособности только за счет возобновляемых источников. Европа сейчас в среднем платит в 4-5 раз больше за газ из США, в некоторых случаях переплачивать приходится в 10 раз больше. Это делает европейскую продукцию дорогостоящей, снижая ее конгруэнтность на мировых рынках, отмечает глава Eni. https://tass.ru/ekonomika/18200213 С главой Eni не поспоришь. В 2021 году, «Газпрома» в Европу и Турцию составляли порядка 183 млрд куб. м. Да, потеря «Северных потоков» сильно ударила по поставкам, но сегодня газ идет через Украину, по черноморским газопроводам, а также поставляется СПГ, на импорт которого все чаще и чаще в Европе призывают наложить запрет. Однако, слова главы итальянской компании лишний раз подтверждают, что это не в интересах Европы.
Крупнотоннажные заводы по производству сжиженного газа в России будут работать на отечественном оборудовании
Сейчас в России работают два крупнотоннажных завода по производству СПГ - "Ямал СПГ" "Новатэка" проектной мощностью 17,4 млн тонн в год (хотя реальные показатели выше, в 2022 году завод произвел 20 млн тонн СПГ) и проект "Газпрома" "Сахалин-2" мощностью до 11 млн тонн. На них использовано иностранное оборудование сжижения, за исключением четвертой линии "Ямал СПГ", про которую упоминалось выше. В 2023-2026 годах должны заработать три линии "Арктик СПГ-2" общей мощностью 19,8 млн тонн в год. Также начато строительство Газохимического комплекса в Усть-Луге, который будет производить 13 млн тонн СПГ. Есть и другие СПГ-проекты отечественных компаний, находящиеся в разной степени проработки.
С учетом "Арктик СПГ-2" и "Мурманского СПГ", а также проекта "Газпрома" в Усть-Луге производство сжиженного газа в России к 2030 году может вырасти до 80 млн тонн. При этом целевой показатель в планах правительства - не менее 100 млн тонн в год. Причем к показателям производства СПГ привязан крупнейший инфраструктурный российский проект - Северный морской путь (СМП). Именно СПГ должно обеспечить более половины загрузки СМП к 2030 году (150 млн тонн).
При этом Михельсон отметил, что другие компании, которые интересуются производством СПГ в России, пока не обращались по поводу технологий сжижения.
"Надо, чтобы Россия не потеряла долю на мировом газовом рынке. Нам сейчас всем вместе - "Газпрому", "Роснефти", "Новатэку", "Газпром нефти" - надо объединиться и вернуть эту долю. Мы должны производить не 30 млн тонн СПГ, как сегодня, а минимум 150 млн тонн. Все вместе должны производить. Российская конкуренция на мировом рынке - нонсенс", - сказал Михельсон.
Даже с учетом всех запланированных проектов газопроводов в Китай (около 90 млрд кубометров в год) наш экспорт трубопроводного газа на Восток не достигнет объемов поставок в Европу (до 200 млрд кубометров в год). Возместить потери можно экспортом СПГ, но для этого нужны новые заводы.
Одним из самых серьезных стимулов для ускорения принятия решений в отношении других СПГ-проектов может стать либерализация его экспорта. Сейчас экспорт разрешен с привязкой к ресурсной базе (севернее 67-й широты) и срокам выдачи лицензий. По мнению Михельсона, надо корректировать закон об экспорте, чтобы "Мурманский СПГ" мог получить право на экспорт. Об этом сообщает "Рамблер". Далее: https://finance.rambler.ru/business/51036895/?u...
Почему опасны и ошибочны рассуждения о том, что курс рубля обрушился только по причине слабой внешней торговли, что активно продвигает Центробанк в последнее время, «объясняя» коллапс рубля?
Эти рассуждения изолируют основные движения по финсчету, которые не были заметны в 2022 из-за рекордного профицита по счету текущих операций, но оказывают существенное влияние на курс рубля в 2023.
В середине 2022 были уникальные условия, которые бывают один раз – резко вырос экспорт и обрушился импорт, что раскрутило профицит по внешней торговле до космических уровней.
С 3 кв 2022 экспорт непрерывно снижался (обвал мировых цен на сырье, расширение дисконтов, усиление санкций, в том числе эмбарго, обрушение экспорта трубопроводного газа в 6 раз и т.д.), а импорт, наоборот, увеличивался (оптимизация логистики, поиск альтернативных поставщиков, параллельный импорт, усиление кооперации с Китаем и Турцией, увеличение платежеспособности из-за крепкого курса рубля во втором полугодии 2022).
Да, внешняя торговля деградирует – это объективная реальность, а профицит счета текущих операций может обвалиться до кризисных периодов (2015-2016 и 2020).
Рекордный профицит по СТО в 2022 сглаживал фактор санкции и неэффективность системы (глубинное недоверие значительной части общества в перспективы России и рекордное бегство капитала). Вот поэтому все проблемы были скрыты, заретушированы огромным валютным потоком в 2022. Сейчас все дерьмо проявляется в полной мере.
В прошлой статье был рассмотрен один из важнейших факторов, как перекрытие каналов рефинансирования внешнего долга для России. Внешний долг нужно рассматривать не в комплексе, а структурно, т.к. имеет значение только долг, который относится к частному сектору и государству без учета ЦБ непосредственно относящиеся к долгу в иностранной валюте, т.к. внешний долг на 1/3 представлен в рублях.
Было посчитано, что с 1 января 2022 по 1 июля 2023 оценочный объем погашения долгов в иностранной валюте составил 120 млрд и еще до 40 млрд предстоит погасить во втором полугодии 2023.
Практически весь долг в валютах недружественных стран, а за 1.5 года не было создано механизмов перекоммутации инструментов рефинансирования на валюты нейтральных стран. Соответственно, с высокой вероятностью внешний долг продолжит сокращаться.
Есть еще важнейшая проблема - рекордное бегство капитала по комплексу причин.
• В современной истории России еще никогда не было столь масштабного и высокоинтенсивного вывода капитала со стороны физлиц и связанными с физлицами структурами.
• После СВО основной канал вывода в категории «прочие инвестиции», в основном в кэш и депозиты в иностранных банках и фондах. Центробанк не раскрывает валютную структуру вывода.
• С 1 кв 2004 по 2 кв 2014 (10.5 лет) накопленный вывод в категории «прочие инвестиции» составил 670 млрд долл , 80-85% из которых было сосредоточено на банках и юрлицах (в основном компании и структуры, связанные с экспортерами, в том числе для оптимизации налогов и сокрытия доходов).
• В посткрымской реальности с 2 кв 2014 по 2 кв 2021 накопленный вывод было около нуля (приход балансировался оттоком), а после начала СВО – почти 160 млрд и 180 млрд с 3 кв 2021.
• Около 40-50% было сосредоточено на физлицах (до 80 млрд после СВО), половина из которых напрямую , а остальное через фонды, трасты и прочие финансовые организации. Не было в истории России более масштабного бегства физлиц.
• После пригожинского бунта избыточный поток ордеров сверх фоновых продаж оценивается в 4 млрд долл, 60-65% из которых идет в долларах, 25% в юанях и 15% в евро.
• По предварительным оценкам, около 80% от 80 млрд потока физлиц после СВО является «токсичным выводом», т.е. бегством капитала без планов возврата и реинвестирования доходов (проценты, дивиденды) в РФ, а 20% - диверсификация валютных активов тех, кто остается в России.
Масштаб бегства выходит за все разумные границы и имеет уже макрофинансовое значение, оказывая влияние, как на курс, так и финансовую стабильность и общеэкономическую устойчивость.https://t.me/spydell_finance/3718
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
