Ростелеком обычка сейчас на перепутье, либо пойдёт выше - к 112-113 рублям, либо может на время уйти в коррекцию и вполне дойти до 81 рубля, в худшем случае - до 74 рублей (сам не очень в это верю, но как говорится - это Мосбиржа, детка, никто и не говорил, что может быть легко.. ).
перспективы хорошие, прибыль тоже, бумага просто должна восстановиться к 100 и идти выше, падать не на чем даже с рынком. Цифровизация развивается и будет в фаворе и у государства тоже, так что скорее сюда будут перевкладываться из традиционных отраслей и тех же банков.
Ростелеком обычка сейчас на перепутье, либо пойдёт выше - к 112-113 рублям, либо может на время уйти в коррекцию и вполне дойти до 81 рубля, в худшем случае - до 74 рублей (сам не очень в это верю, но как говорится - это Мосбиржа, детка, никто и не говорил, что может быть легко.. ).
префка должна подтянуться к 80 вообще при любом раскладе, поэтому брать преф вообще беспроигрышный вариант. У Сбер преф и обычка сравнялись и тут вместе на 55-57 стояли, так что должны сблизиться хоть у 100, хоть у 90, такой разрыв вообще трудно объяснить, плечи на преф дают и обьемы сравнимые, в чем тут дело, такой апсайд.
префка должна подтянуться к 80 вообще при любом раскладе, поэтому брать преф вообще беспроигрышный вариант. У Сбер преф и обычка сравнялись и тут вместе на 55-57 стояли, так что должны сблизиться хоть у 100, хоть у 90, такой разрыв вообще трудно объяснить, плечи на преф дают и обьемы сравнимые, в чем тут дело, такой апсайд.
С чего вы взяли. У них исторически было 15-20 руб. А в некоторые времена и до 200 доходило
префка должна подтянуться к 80 вообще при любом раскладе, поэтому брать преф вообще беспроигрышный вариант. У Сбер преф и обычка сравнялись и тут вместе на 55-57 стояли, так что должны сблизиться хоть у 100, хоть у 90, такой разрыв вообще трудно объяснить, плечи на преф дают и обьемы сравнимые, в чем тут дело, такой апсайд.
префка должна подтянуться к 80 вообще при любом раскладе, поэтому брать преф вообще беспроигрышный вариант. У Сбер преф и обычка сравнялись и тут вместе на 55-57 стояли, так что должны сблизиться хоть у 100, хоть у 90, такой разрыв вообще трудно объяснить, плечи на преф дают и обьемы сравнимые, в чем тут дело, такой апсайд.
уже подтянулась...
Не совсем! Справедливая цена префов на сегодня 87!
Рынок облачных услуг в России вырос за 2023 г. на треть
Рынок облачных инфраструктурных сервисов, по оценке iKS-Consulting, в 2023 г. вырос в России на 33,9% до 121 млрд руб. 83% рынка пришлось на IaaS - сдачу в аренду оборудования, а 17% на PaaS - платформенные облачные решения. Выручка "Ростелеком-ЦОД" по IaaS выросла за год на 36%, а выручка Selectel растет сопоставимыми с общими по рынку темпами.
Запад обрушил цунами санкций на российские ИТ-компании. Кто под них попал ... Санкции против ЦОД Под санкциями США оказался крупнейший российский оператор ЦОД (центры обработки данных) — ООО ЦХД («Центр хранения данных», торговая марка «РТК-ЦОД»). Данная компания является совместным предприятием «Ростелекома» и ВТБ. Кроме того, в сфере ЦОд санкции были введены против 3data.ru, «Стек Телеком», «Инфотех Балаково» (Саратовская область), «Миран» (Санкт-Петербург), «О2 Клауд» (торговая марка Oxygen) и «Смарт ЦОД» (Липецк). ...
Итоги 2023 г.: противоречивые результаты и неплохие перспективы
Ростелеком раскрыл консолидированную отчетность по МСФО и ключевые операционные показатели за 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i... Выручка компании выросла на 12,9% до 707,8 млрд руб., главным образом, вследствие результатов мобильного бизнеса, цифрового кластера ЦОД и облачных сервисов, а также продвижения комплексных цифровых продуктов в сегменте B2B/G. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от цифровых сервисов и облачных услуг (+27,5%), составивших 155,7 млрд руб., что было связано с развитием платформенных решений для предоставления социальных сервисов, продвижением облачных решений, проектов «Цифровой регион» и решений кибербезопасности. Доходы от услуг мобильной связи увеличились на 12,8%, составив 234,9 млрд руб., на фоне роста услуг потребления мобильного интернета (+18,1%), активного проникновения пакетных предложений и переходом на новые настраиваемые тарифные планы. Рост выручки до 101,8 млрд руб. (+5,2%) показал сегмент ШПД при увеличении абонентской базы на 3,4% и ARPU - на 1,7%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-5,6%) за счет сокращения количества абонентов на 10,5%. Доходы от услуг телевидения прибавили 8,8% и составили 45,7 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы Wink (сочетает возможности IPTV и онлайн- кинотеатра), выросшей на 2,5% и увеличения ARPU на 6,2%. Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 10,9% и составили 588,5 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали расходы на персонал, выросшие до 175,9 млрд руб. (+16,2%) на фоне наращивания численности в цифровых кластерах и индексации вознаграждения сотрудникам. Прочие расходы увеличились на 25,9% до 144,8 млрд руб., что было обусловлено реализацией ряда крупных проектов, сопровождающихся ростом соответствующих доходов. Отметим также рост прочих доходов на 32% в связи с разовыми доходами от штрафных санкций иностранных поставщиков за нарушение контрактных обязательств, а также развитием проекта «Устранение цифрового неравенства». В итоге операционная прибыль выросла на 24,0%, составив 119,3 млрд руб. В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 51,6 млрд руб., при этом общий долг компании (без учета аренды) вырос с 449,1 млрд руб. до 487,9 млрд руб. Эффективная ставка налога на прибыль возросла с 21,4% до 27,5% на фоне выплаты налога на сверхприбыль, создания резервов под разовые платежи по ряду дочерних компаний, а также увеличения расходов, не учитываемых для целей налогообложения прибыли. В итоге чистая прибыль Ростелекома увеличилась на 10,9% до 34,4 млрд руб., при этом четвертый квартал компания завершила с убытком 2,2 млрд руб. В целом отчетность носит противоречивый характер: прекрасным результатам ряда сегментов были противопоставлены эффекты от переоценки справедливой стоимости финансовых активов, а также убытки по отдельным ассоциированным компаниям. Помимо этого, в четвертом квартале прошлого года свободный денежный поток компании оказался в глубоко отрицательной зоне, составив -27,4 млрд руб., на фоне резко возросшей инвестиционной активности, а также увеличения процентных и налоговых платежей. Ожидается, что компания в текущем году представит обновленную стратегию своего развития, подкрепленную конкретными числовыми параметрами. В наших прогнозах на временном окне в пять лет мы закладываем выход Ростелекома на триллионный уровень выручки, а также стомиллиардный рубеж чистой прибыли. Помимо этого, в планах Ростелекома - постепенный вывод на биржу своих дочерних компаний, первой из которых может стать цифровой кластер (ЦОД). По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз финансовых показателей на текущий и последующие годы по причине более высоких ожидаемых темпов роста выручки от дополнительных и облачных услуг. В итоге потенциальная доходность акций компании возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i... В настоящий момент акции Ростелекома торгуются исходя из P/E 2024 около 6,0 и пока не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Итоги 2023 г.: противоречивые результаты и неплохие перспективы
Ростелеком раскрыл консолидированную отчетность по МСФО и ключевые операционные показатели за 2023 г. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i... Выручка компании выросла на 12,9% до 707,8 млрд руб., главным образом, вследствие результатов мобильного бизнеса, цифрового кластера ЦОД и облачных сервисов, а также продвижения комплексных цифровых продуктов в сегменте B2B/G. В посегментном разрезе отметим, прежде всего, динамичный рост нового направления – доходов от цифровых сервисов и облачных услуг (+27,5%), составивших 155,7 млрд руб., что было связано с развитием платформенных решений для предоставления социальных сервисов, продвижением облачных решений, проектов «Цифровой регион» и решений кибербезопасности. Доходы от услуг мобильной связи увеличились на 12,8%, составив 234,9 млрд руб., на фоне роста услуг потребления мобильного интернета (+18,1%), активного проникновения пакетных предложений и переходом на новые настраиваемые тарифные планы. Рост выручки до 101,8 млрд руб. (+5,2%) показал сегмент ШПД при увеличении абонентской базы на 3,4% и ARPU - на 1,7%. Продолжает снижаться выручка по некогда основному направлению – фиксированной телефонии (-5,6%) за счет сокращения количества абонентов на 10,5%. Доходы от услуг телевидения прибавили 8,8% и составили 45,7 млрд руб. на фоне положительной динамики абонентской базы Wink (сочетает возможности IPTV и онлайн- кинотеатра), выросшей на 2,5% и увеличения ARPU на 6,2%. Операционные расходы Ростелекома за отчетный период выросли на 10,9% и составили 588,5 млрд руб. Существенную динамику продемонстрировали расходы на персонал, выросшие до 175,9 млрд руб. (+16,2%) на фоне наращивания численности в цифровых кластерах и индексации вознаграждения сотрудникам. Прочие расходы увеличились на 25,9% до 144,8 млрд руб., что было обусловлено реализацией ряда крупных проектов, сопровождающихся ростом соответствующих доходов. Отметим также рост прочих доходов на 32% в связи с разовыми доходами от штрафных санкций иностранных поставщиков за нарушение контрактных обязательств, а также развитием проекта «Устранение цифрового неравенства». В итоге операционная прибыль выросла на 24,0%, составив 119,3 млрд руб. В блоке финансовых статей по-прежнему доминируют процентные расходы, составившие 51,6 млрд руб., при этом общий долг компании (без учета аренды) вырос с 449,1 млрд руб. до 487,9 млрд руб. Эффективная ставка налога на прибыль возросла с 21,4% до 27,5% на фоне выплаты налога на сверхприбыль, создания резервов под разовые платежи по ряду дочерних компаний, а также увеличения расходов, не учитываемых для целей налогообложения прибыли. В итоге чистая прибыль Ростелекома увеличилась на 10,9% до 34,4 млрд руб., при этом четвертый квартал компания завершила с убытком 2,2 млрд руб. В целом отчетность носит противоречивый характер: прекрасным результатам ряда сегментов были противопоставлены эффекты от переоценки справедливой стоимости финансовых активов, а также убытки по отдельным ассоциированным компаниям. Помимо этого, в четвертом квартале прошлого года свободный денежный поток компании оказался в глубоко отрицательной зоне, составив -27,4 млрд руб., на фоне резко возросшей инвестиционной активности, а также увеличения процентных и налоговых платежей. Ожидается, что компания в текущем году представит обновленную стратегию своего развития, подкрепленную конкретными числовыми параметрами. В наших прогнозах на временном окне в пять лет мы закладываем выход Ростелекома на триллионный уровень выручки, а также стомиллиардный рубеж чистой прибыли. Помимо этого, в планах Ростелекома - постепенный вывод на биржу своих дочерних компаний, первой из которых может стать цифровой кластер (ЦОД). По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз финансовых показателей на текущий и последующие годы по причине более высоких ожидаемых темпов роста выручки от дополнительных и облачных услуг. В итоге потенциальная доходность акций компании возросла. См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/svyaz_telekommunikacii_i... В настоящий момент акции Ростелекома торгуются исходя из P/E 2024 около 6,0 и пока не входят в число наших приоритетов. ___________________________________________ Телеграм канал: https://t.me/arsageranews
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»: http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
