Рекордный с 2011 года обвал американских акций, составивший почти 8% за два дня, ударил по крупным международным банкам, которые массово ставили на падение волатильности фондового рынка США.
Индекс волатильности VIX, который рассчитывается на базе опционов Чикагской биржи и считается индикатором "страха", за три дня взлетел на 263% - рекордно в своей истории, - а на предторговой сессии во вторник впервые с кризиса 2008-09 гг достиг отметки 50 пунктов.
В результате под ударом оказалась популярнейшая на Уолл-стрит стратегия, которая приносила прибыль в последние месяцы: с помощью биржевых фондов, паи которых торгуются вместе с акциями в Нью-Йорке, трейдеры - от частных до институциональных - делали ставки на дальнейшее падение волатильности, сопровождающее рост рынка.
Биржевые фонды в свою очередь занимали короткие позиции во фьючерсах на VIX: в 2018 году они второй раз в истории стали нетто-продацами этих контрактов, заняв чистую короткую позицию.
Но резкий всплеск волатильности привел к масштабным потерям и вынудил их спасаться бегством, сообщает в обзоре Morgan Stanley: за понедельник для закрытия убыточных позиций с рынка было выкуплено 282 тысячи контрактов на VIX - рекорд за всю историю торгов.
Один из биржевых инструментов от компании VelocityShares - Daily Inverse VIX Short Term ETN (XIV) - потерял 90% своей стоимости, указывает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов. Из-за обвала VelocityShares была вынуждена объявить о прекращении обращения инструмента и погашении всех оставшихся паев по упавшей цене.
"Вложения в данный продукт принесли огромные убытки крупным хедж-фондам, а также торговым подразделением крупных банков и бутиков", - рассказывает Меркулов.
Проблема XIV заключается в том, что такой деривативный продукт очень быстро «схлопывается», то есть при сильном росте базового актива он слишком стремительно теряет в цене, объясняет эксперт.
В числе потерявших оказался крупнейший банк Швейцарии Credit Suisse, сообщает zerohedge: банк оказался владельцем почти половина всех бумаг XIV на 560 млн долларов, из которых до 95% обернутся в убыток.
"Операции с волатильностью для трейдеров превратились в подобие азартных игр, что негативно повлияло на их инвестиционные портфели", - говорит Меркулов: та же ошибочная стратегия приведет к убытку в департаментах трейдинга и других крупных банков - Citigroup, Morgan Stanley, Goldman Sachs.
"Никто, вероятно, не знает, сколько таких ставок есть на рынке, - сказал Bloomberg глава трейдинга SMBC Nikko Securities Макото Ямада. - Движение котировок на определенную величину, вроде 3 или 4 процентов, заставляет продавать акции, и это встряхивает рынки".
По словам Ямады, спад не завершится, пока короткие позиции по волатильности не будут покрыты.
Где пьёт толпа, все родники отравлены. Фридрих Ницше
Рекордный с 2011 года обвал американских акций, составивший почти 8% за два дня, ударил по крупным международным банкам, которые массово ставили на падение волатильности фондового рынка США.
Индекс волатильности VIX, который рассчитывается на базе опционов Чикагской биржи и считается индикатором "страха", за три дня взлетел на 263% - рекордно в своей истории, - а на предторговой сессии во вторник впервые с кризиса 2008-09 гг достиг отметки 50 пунктов.
В результате под ударом оказалась популярнейшая на Уолл-стрит стратегия, которая приносила прибыль в последние месяцы: с помощью биржевых фондов, паи которых торгуются вместе с акциями в Нью-Йорке, трейдеры - от частных до институциональных - делали ставки на дальнейшее падение волатильности, сопровождающее рост рынка.
Биржевые фонды в свою очередь занимали короткие позиции во фьючерсах на VIX: в 2018 году они второй раз в истории стали нетто-продацами этих контрактов, заняв чистую короткую позицию.
Но резкий всплеск волатильности привел к масштабным потерям и вынудил их спасаться бегством, сообщает в обзоре Morgan Stanley: за понедельник для закрытия убыточных позиций с рынка было выкуплено 282 тысячи контрактов на VIX - рекорд за всю историю торгов.
Один из биржевых инструментов от компании VelocityShares - Daily Inverse VIX Short Term ETN (XIV) - потерял 90% своей стоимости, указывает старший аналитик ИК «Фридом Финанс» Вадим Меркулов. Из-за обвала VelocityShares была вынуждена объявить о прекращении обращения инструмента и погашении всех оставшихся паев по упавшей цене.
"Вложения в данный продукт принесли огромные убытки крупным хедж-фондам, а также торговым подразделением крупных банков и бутиков", - рассказывает Меркулов.
Проблема XIV заключается в том, что такой деривативный продукт очень быстро «схлопывается», то есть при сильном росте базового актива он слишком стремительно теряет в цене, объясняет эксперт.
В числе потерявших оказался крупнейший банк Швейцарии Credit Suisse, сообщает zerohedge: банк оказался владельцем почти половина всех бумаг XIV на 560 млн долларов, из которых до 95% обернутся в убыток.
"Операции с волатильностью для трейдеров превратились в подобие азартных игр, что негативно повлияло на их инвестиционные портфели", - говорит Меркулов: та же ошибочная стратегия приведет к убытку в департаментах трейдинга и других крупных банков - Citigroup, Morgan Stanley, Goldman Sachs.
"Никто, вероятно, не знает, сколько таких ставок есть на рынке, - сказал Bloomberg глава трейдинга SMBC Nikko Securities Макото Ямада. - Движение котировок на определенную величину, вроде 3 или 4 процентов, заставляет продавать акции, и это встряхивает рынки".
По словам Ямады, спад не завершится, пока короткие позиции по волатильности не будут покрыты.
Доброго времени суток, всем Хорошим и Очень хорошим людям! после поражения от Магнита..взял паузу..потихоньку переосмысливаю ситуацию... Особо "думать" и прогнозировать развитие событий не хочется... По прежнему считаю, что наша Мамба "перегрета".... Касса тащит весь рынок и удерживает от коррекции даже то, что удержать с каждым днем труднее и труднее.... вчера не удержался и открыл позу шорт в ней...хотя...папира обновляет по два хая за день с мизерными дивами и практическим потолком роста прибыли...в то же время ВТБ с провозглашаемым ростом прибыли на 50-70% в этом году валится вниз...но...в то же время оснований для сильного снижения котировок Кассы - НЕТ...так...откат на 2-4% и снова за свое... причин для магедона, пока жижа не пролилась ниже 65 особо не вижу... еще эту неделю и до середины следующей, теоретически расти можно....но..потом Китай начинает отдыхать, как и мы на пару-тройку недель....и..первыми корректироваться могут начать именно нефтяники и металлурги..... с 1 февраля будем встречать Х5 на бирже...интересно будет посмотреть ..что начнет показывать Магнит и Х5..все же ритейлеры № 2 и № 1.... Не знаю почему...может просто хочу....но...жду "хорошей" коррекции в Росе, Татнефти и Лукойле Как то так...всем удачных торгов.... и хорошего настроения
Взгляд на рынок во многом совпадает. Отличная мысль про сберкассу. В качестве претендента на коррекцию добавил бы норникель. Пробный рывок вниз у него уже был. Когда смотришь как растёт сбер, кажется этот рост не закончится никогда. Достаточно увидеть как резко валится магнит и тот же норникель -становится страшно и наступает отрезвление. Очень жду коррекции. Из практики: Шортят резко и мощно, а подбирают без шума и пыли. Сейчас подбирают только сбер и тот напоказ. Подождём.
Рекордный с 2011 года обвал американских акций, составивший почти 8% за два дня, ударил по крупным международным банкам, которые массово ставили на падение волатильности фондового рынка США.
Индекс волатильности VIX, который рассчитывается на базе опционов Чикагской биржи и считается индикатором "страха", за три дня взлетел на 263% - рекордно в своей истории, - а на предторговой сессии во вторник впервые с кризиса 2008-09 гг достиг отметки 50 пунктов.
короче в падении рынка виноваты ссыкуны с уолл-стрита, а не сверхинтелектуальные боты, как писалось ранее сегодня утром. человеческий фактор...
это сумасшествие!!! две ракеты-носители, выведшие xspace на орбиту, приземлились обратно абсолютно синхронно на преднозначенные для посадки места. это событие!!! злодей хэппи
Растем завтра. Фьюч мамбы 2285+ Об'явили, что санкций на госдолг не будет, только против опр.лиц и компаний. Наверно, попадают янки ещё, но нам это пока не важно, пока мы живём одним днём. Будет день - и будет пища. По ГП хорошие новости вышли, по сберу отчёт ждут хороший, в общем, завтра тоже лонги. Похоже, сегодня специально прижали на закрытии, чтоб дать надежду шортящим. Но и покупать тоже было страшновато (лично мне, хоть и дюже хотелось) По металлургической отрасли, сырью, читала обзор, перспективы, мол, и надо покупать при падении, схожи мысли (никель и гмк, алроса, мечел, флаги раскроют скоро, увидим куда, начальный импульс вверх) Фьючи особо хороши на голубцов и... энергетиков Сложный день был, пора отдыхать... спокойной ночи всем!
Растем завтра. Фьюч мамбы 2285+ Рост у янок пошел сильный после выступления, что санкций на госдолг не будет, только против опр.лиц и компаний, они боялись ответных санкций (и это правильно) и на этом возможно в тч росли их облиги, чтобы повысить спрос. Сейчас надо смотреть по идее по их доходности, что дальше будет. Наверно, попадают янки ещё, но нам это пока не важно, пока мы живём одним днём. Будет день - и будет пища. По ГП хорошие новости вышли, по сберу отчёт ждут хороший, в общем, завтра тоже лонги. Похоже, сегодня специально прижали на закрытии, чтоб дать надежду шортящим. Но и покупать тоже было страшновато (лично мне, хоть и дюже хотелось) По металлургической отрасли, сырью, читала обзор, перспективы, мол, и надо покупать при падении, схожи мысли (никель и гмк, алроса, мечел, флаги раскроют скоро, увидим куда, начальный импульс вверх) Фьючи особо хороши на голубцов и... энергетиков Сложный день был, пора отдыхать... спокойной ночи всем!
Растем завтра. Фьюч мамбы 2285+ Рост у янок пошел сильный после выступления, что санкций на госдолг не будет, только против опр.лиц и компаний, они боялись ответных санкций (и это правильно) и на этом возможно в тч росли их облиги, чтобы повысить спрос. Сейчас надо смотреть по идее по их доходности, что дальше будет. Наверно, попадают янки ещё, но нам это пока не важно, пока мы живём одним днём. Будет день - и будет пища. По ГП хорошие новости вышли, по сберу отчёт ждут хороший, в общем, завтра тоже лонги. Похоже, сегодня специально прижали на закрытии, чтоб дать надежду шортящим. Но и покупать тоже было страшновато (лично мне, хоть и дюже хотелось) По металлургической отрасли, сырью, читала обзор, перспективы, мол, и надо покупать при падении, схожи мысли (никель и гмк, алроса, мечел, флаги раскроют скоро, увидим куда, начальный импульс вверх) Фьючи особо хороши на голубцов и... энергетиков Сложный день был, пора отдыхать... спокойной ночи всем!
Могу расписать. Но пора спать. И я написала "в том числе"... Связь не прямая но она в тч есть (и главное в посте - рост завтра))) Отделю зерна от плевел, от дискуса подальше
Сообщение восстановлено автором 09.12.2018 в 16:06.
Растем завтра. Фьюч мамбы 2285+ Рост у янок пошел сильный после выступления, что санкций на госдолг не будет, только против опр.лиц и компаний, они боялись ответных санкций (и это правильно) и на этом возможно в тч росли их облиги, чтобы повысить спрос. Сейчас надо смотреть по идее по их доходности, что дальше будет. Наверно, попадают янки ещё, но нам это пока не важно, пока мы живём одним днём. Будет день - и будет пища. По ГП хорошие новости вышли, по сберу отчёт ждут хороший, в общем, завтра тоже лонги. Похоже, сегодня специально прижали на закрытии, чтоб дать надежду шортящим. Но и покупать тоже было страшновато (лично мне, хоть и дюже хотелось) По металлургической отрасли, сырью, читала обзор, перспективы, мол, и надо покупать при падении, схожи мысли (никель и гмк, алроса, мечел, флаги раскроют скоро, увидим куда, начальный импульс вверх) Фьючи особо хороши на голубцов и... энергетиков Сложный день был, пора отдыхать... спокойной ночи всем!
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
