Есть конечно вероятность что инвестор окажется редкостным жлобом.
Наиля Вагифовна не жлоб
В случае супердопки на 130-150 млрд, пакет Зюзина скукожится процентов до 10 и ниже. Не думаю что Зюзин останется руководить Мечелом. Возможно уйдет из Мечела куда на отдых. Но как деятельный человек и трудоголик наверняка захочет где либо руководить и управлять. Не думаю, что ему кто либо что серьезное доверит, в том числе Мечел. Потому может забрать себе какую либо ценную компанию, которую можно без ущерба выдернуть из Мечела. Это может быть БМК и Уралкуз.
Попытка примерно оценить ориентировочную стоимость Эльги. Всё примерно.
EV Распадской ~ 50 млрд.рублей (капитализация + отрицательный долг) Запасы 1,35 млрд. тонн. Получается, что рынок оценивает Распадскую по 37 рублей за тонну запасов.
КТК при покупке оценили в 19,5 миллиардов. С учётом долга, EV=25,5 млрд. рублей. Запасы 0,65 млрд тонн. Получается, что КТК оценили по 39 рублей за тонну запасов, хотя коксующийся уголь Распадской продаётся дороже энергетического.
Это оценка компаний полностью - вместе с фабриками, дорогами и прочим.
Эльга и дорога это одно целое, значит их тоже будут оценивать вместе.
Запасы Эльги примерно 2,2 млрд. тонн. Положим 41 рубль за тонну запасов для ровной цифры.
Если смотреть через запасы и оценку конкурентов, то Эльга и дорога вместе стоят ~ 90 млрд. рублей или 1,5 млрд $.
P.S. У Эльгаугле ещё есть долг ВЭБу 8млрд. Получается ~ 80 млрд.
Попытка примерно оценить ориентировочную стоимость Эльги. Всё примерно.
EV Распадской ~ 50 млрд.рублей. Запасы 1,35 млрд. тонн. Получается, что рынок оценивает Распадскую по 37 рублей за тонну запасов.
КТК при покупке оценили в 19,5 миллиардов. С учётом долга 6 млрд, EV=25,5 млрд. рублей. Запасы 0,65 млрд тонн. Получается, что КТК оценили по 39 рублей за тонну запасов. Дороже, чем Распадскую.
Это оценка компаний полностью - вместе с фабриками, дорогами и прочим.
Эльга и дорога это одно целое, значит их тоже будут оценивать вместе.
Запасы Эльги - 2,2 млрд. тонн. Положим даже 40 рублей за тонну запасов.
Получится, что Эльга и дорога вместе стоят ~ 90 млрд. рублей или 1,5 млрд $.
Балансовая стоимость бухучете обычно связана с понесенными затратами, она уже зафиксирована, мы просто точно ее не знаем, но, скорее всего, она соответствует цене приобретения ГПБ
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
