Сколько будет стоить ...

34608 @ 22.12.2020 23:46

Для начинающих. Плечи и стоплоссы.
https://www.facebook.com/photo?fbid=28823737686...

1.За крайне редким исключением, будущие изменения цен рыночных активов (на кратко- и среднесроке,в которых торгуют 90% участников рынка и подобных чатов)– не предсказуемы и хаотичны,то есть - эффективны. Более того – в этом сама суть рынка, будь он предсказуем –его бы попросту не существовало. Это многократно доказано на протяжении минимум последних ста лет (от первых научных диссертаций Башелье о броуновском движении рынка,и далее со всеми остановками,через теорию Доу,Бэбкока,Вильямса и т.д.),по этому поводу практически давно уже нет баталий в научном сообществе. Это просто ФАКТ. Последняя из серьезных работ на эту тему – “Теория эффективного рынка”, Юджин Фама, Нобелевская премия по экономике, 2013-ый год. Спорят с этим лишь те,кто ИСКРЕННЕ верит в то, что они могут разбогатеть предсказаниями рынка и/или научить этому других, ну и всякие шарлатаны, зарабатывающие деньги на продаже этих иллюзий ( причем часто очень сложно отделить искренне заблуждающихся от шарлатанов, например уважаемый мной Элдер скорее относится к первым)). В любом случае, главное, что должен понять каждый приходящий на рынок, это то,что рынок – не предсказуем. Не поняв это, все остальное не имеет смысла.Ну а приняв эту истину,все остальное становится намного проще.Далее уже работает здравый смысл и логика:
*
2.Поскольку рынок не предсказуем, соответственно все методы анализа рынка, якобы дающие прогнозные преимущества –бесполезны. В том числе,естественно – Теханализ. По определению. ТА может диагностировать ПРОШЛЫЕ состояния рынка, но никогда ничего не скажет о будущем.Ибо предсказание будущего рынка - невозможно ( см. п.1). Фундаментальный анализ имеет более обоснованную логику,но либо отрабатывает ее на очень длительных периодах ( например – инфляционные процессы),либо мгновенно сказывается на ценах в момент появления этой информации( например – информация о дивах, байбеках, вакцинах, ставках и т.д. ),которая мгновенно закладывается рынком в цены, а дальше опять не дает никаких преимуществ в дальнейшем прогнозировании, что собственно и описывается в частности,в теории эффективного рынка. Об этом можно долго писать с кучей примеров и доказательств,но я сейчас просто даю тезисы,спорить не буду. Дальше кто услышит, тот при желании может всю инфу найти сам.Моя задача – дать верное направление тем,кто к этом знанию уже созрел)
*
3.Поскольку рынок не прогнозируем и хаотичен на коротких и средних таймфреймах и смещениях ( например, снижение рынка на 1% никоим образом не означает, что рынок не сможет упасть еще на 1%,но при этом и не означает,что он после этого опять не вырастет на 1%),соответственно – все варианты “отмены сценариев” –это самообман (у рынка нет никаких сценариев, они есть только в вашей голове).И безусловно : Стоп-лоссы – это механизм который КАТАСТРОФИЧЕСКИ УМЕНЬШАЕТ матожидание вашей торговли. Ибо,используя стоплоссы вы берете отрицательную сделку при временном движении цены против вас, не давая цене пойти в нужном вам направлении, со временем. Без стоплосса вы имеете 50% шанс, что цена пойдет в вашу сторону сразу, и почти 90% шансов, что цена пойдет в вашу сторону рано или поздно. При использовании стоплоссов,наоборот – вы имеете 90% шансов,что на длительных отрезках вы будете постепенно сокращать ваш счет чередой стоплоссов,математика вас убьет неизбежно ( а с плечами еще и очень быстро). Что и происходит по статистике со всеми,кто торгует в парадигме предсказаний,стоплоссов и плечей- 90% теряет свои средства в течении года,остальные – при более длительной торговле. Статистика вещь упрямая и она неумолима. Независимо от рынков.Все плечевики-стоплоссеры являются смертниками.Вопрос времени. Стоплосс,это не ограничение рисков и убытков,как обычно преподносят. Стоплосс - это ФИКСАЦИЯ убытка.Это огромная разница,но она часто совершено не очевидна не только начинающим,но даже опытным трейдерам.
*
4.Тем не менее,несмотря на непредсказуемость рынка ,на рынке зарабатывать можно и нужно,однако делается это не на прогнозах,а на мани-менеджменте и психологии трейдера ( умении следовать своей логике,которая быть обязана,а не логике рынка,которой нет). Мани-менеджмент при этом – это не стоплоссы конечно,а грамотное распределение капитала по инструментам,входам и выходам из позиции. Очень тезисно – каждая отдельная сделка должна закрываться только в плюс, стоплоссы недопустимы, плечи – категорически запрещены ( как и шорты,поскольку шорт-это плечо), пока сделка временно в отрицательной зоне – вы ждете выход в плюс по этой сделке,а чтоб счет имел больше шансов на постоянную генерацию прибыли и увеличения ее матожидание - входить и выходить из рынка нужно частями, по разным ценам (используя диверсификацию ,усреднения, частичную фиксацию прибыли и кучу других приемов). При этом таймфрейм сделок может быть любым, от скальпинга до долгосрока, исходя из вашей психологи и задач,но это требует отдельной настройки и обучения. В общем,именно это является ключом к прибыли на рынке : работа не с рынком и не с изучением рынка (все это выброшенное зря время и усилия) – а грамотная работа со СВОИМ капиталом и СВОЕЙ психологией.
*
5.Ну и отдельно про плечи. Это тоже математика чистая. Поскольку рынок непредсказуем,работая с печами вы просто УБИВАЕТЕ матожидание своей прибыли в пыль.И гарантируете себе убытки тем больше,чем дольше вы торгуете. По закону больших чисел.И дело даже не только в плате процентов за плечо ( которые вы УЖЕ отдаете,а прибыль вам совершенно никто не гарантировал).Самое главное в том,что торгуя на плечи вы не имеете возможность пережидать ВРЕМЕННО негативные движения против вас. Вы обязаны в отдельных случаях сокращать риски, фиксируя отрицательные сделки уменьшая ваши счета, а если это не сделаете вы – то это сделает брокер. Поэтому плечевики просто ФИЗИЧЕСКИ не могут пережить те перегрузки,с которыми спокойно справляются все те,кто работает без плеч.И на длинных дистанциях это фатально. Без плеч можно пережить любой кризис. С печами – вы теряете счета даже тогда,когда никаких кризисов нет.
*
6.И про реальные цели на рынке. Да,безусловно,без плеч нереально зарабатывать сотни процентов в год на длительных отрезках.Но это и невозможно.И этого никто не умеет делать. Рынок для тех кто готов зарабатывать из года в год 10-20 годовых.И это очень круто. Уоррен Баффет считается гением, но его средняя доходность не превышает 20 годовых.Подумайте,почему так? ) И он работает без плеч и стоплоссов,заметьте. Да и предсказывать рынок он не умеет) Он просто умеет ждать и грамотно работает с капиталом. А те,кто хочет стабильно зарабатывать больше (30-50-100 годовых) – они не работают на рынке. Они верят в сказки и де факто относятся к рынку как к казино, со всеми вытекающими последствиями. Речь не о разовых выигрышах,на рынке можно и тысячи процентов выбить за год ЕДИНОРАЗОВО (что и показывают нам постоянно разные победители ЛЧИ…которые постоянно сменяют друг друга)). Но стабильно из года в год больше 20% -это утопия. Если вы считаете, что можете зарабатывать больше и лучше Баффета…вы искренне считаете себя гениальней его? ) Ну,тогда продолжайте работать с плечами,стоплоссами и прогнозами..И пополнять статистику вечно и неизбежно теряющих на рынке .Выбор всегда за вами).
*
Сразу говорю- спорить я не буду,в сети масса моих бесплатных передач на эту тему,где я отвечаю на кучу возражений и контр-аргументов.И все их отрабатываю) Все эти материалы в основном объединены названием “Торговля Временем”. Это и статьи, и выступления на конференциях, и вебинары с подробными ответами на вопросы аудитории. Все есть в сети,кто захочет разобраться и морально и психологически уже готов к этим знаниям –ищите,читайте,смотрите.
*
Спасибо за внимание и отдельно- хозяину канала за возможность высказаться) Я считаю, задача старожилов рынка– давать максимально достоверную информацию начинающим.Ну а дальше уже все зависит только от них. Кто готов услышать – те услышат,кто еще не готов – ничего страшного, значит ваше время еще не пришло)

34608 @ 23.12.2020 07:39

Конгресс США принял пакет стимулов на сумму 900 миллиардов долларов.
Демократы сигнализируют о том, что в начале следующего года может появиться дополнительная помощь.
«Наша работа далека от завершения», - написал избранный президент Джо Байден. «Начиная с нового года Конгрессу необходимо будет немедленно приступить к работе по поддержке нашего плана по Covid-19».
Уолл-стрит считает, что это легче сказать, чем сделать. Экономист Goldman Sachs Алек Филлипс сказал клиентам, что это «похоже на последний крупный финансовый пакет, ориентированный на Covid», если предположить, что в следующем году Байден столкнется с разделением Конгресса.

Многое зависит от результатов выборов на два места в Сенате Джорджия в начале января. Если демократы получат контроль над палатой, на столе может быть еще один амбициозный пакет. В противном случае ожидается продолжение тупика.

https://edition.cnn.com/2020/12/22/investing/pr...