Уважаемые пользователи данного ресурса, добрый день!
Давайте ответственно и с пониманием отнесемся к данной теме - на данном ресурсе присутствуют люди разные, в дальнейшем, наверняка, будут появляться новые пользователи, со своими подходами и опытом работы на ФР, и, думаю, новичкам и не только было бы очень полезно и интересно сформировать и корректировать свою инвестиционную стратегию.
В данной теме форума, предлагаю сформулировать лично ваши правила и концепции, чем вы руководствуетесь и на основании чего вы принимаете решения о включении/исключении акций того или иного эмитента в ваш инвестиционный портфель.
Правила можно написать кратко и тезисно.
Личные сообщения легко корректируются, так что, возможные дополнения и изменения можно вносить в уже размещенные ранее сообщения.
"Ваши ожидания от рынка должны быть формализованы в виде вашей инвестиционной стратегии. Причем, нужно обозначить уникальное преимущество вашей инвестиционной стратегии перед остальными участниками рынка.
Только тогда рынок поймет, чего вы действительно от него хотите.
При работе на фондовом рынке важен не одноразовый относительный или абсолютный результат, а стабильность и долгосрочная устойчивость инвестиционной стратегии".
- Расчет фундаментальной (справедливой) стоимости акций российских компаний, обращающихся на бирже ММВБ; - Поиск недооцененных акций российских компаний-эмитентов, имеющих определенные факторы роста; - Формирование и управление портфелями долевых ценных бумаг (акций) на основании анализа финансовой отчетности компаний-эмитентов.
Моя концепция инвестирования на фондовом рынке базируется на принципе экономической эффективности, или рациональности выбора того или иного финансового инструмента, исходя из его фундаментальной (справедливой, внутренней) стоимости.
8 сентября - День Финансиста, профессиональный праздник
Уважаемые коллеги, поздравляю всех, кто имеет отношение к этому профессиональному празднику!
Всероссийский профессиональный праздник «День финансиста» - это праздник для всех специалистов финансовой сферы: руководителей и сотрудников банков, финансовых, страховых и инвестиционных компаний; студентов, профессорско-преподавательского состава профильных ВУЗов и факультетов, ученых и общественных деятелей данной сферы, государственных и коммерческих финансовых организаций, а так же для миллионов людей, активно вкладывающих личные средства в финансовые инструменты и развитие российской экономики.
Указом Президента Российской Федерации №1101 от 19 августа 2011 года «День финансиста» учрежден в качестве Государственного праздника, который теперь ежегодно отмечается 8 сентября.
Статус государственного праздника призван подчеркнуть, насколько важную роль играет экономическая система в современную эпоху, а также обратить внимание общественности на весомый вклад российских финансистов, экономистов и частных инвесторов в развитие страны.
Двадцать лет назад, в сентябре 1995 года, в России начался расчет первого фондового индекса - РТС.
На тот момент не слишком заметное событие положило начало российскому фондовому рынку в том виде, в каком мы знаем его сейчас, и, по сути, стало одним из важнейших символов перехода национальной экономики от планового хозяйства к рыночным отношениям.
В то время экономика страны переживала серьезную перестройку, появлялись и исчезали всевозможные финансовые институты, новые рыночные инструменты и даже другие индексы.
Однако прижился именно РТС, не потеряв популярности даже после появления в 1997 году индекса ММВБ.
На сегодняшний момент Московская биржа продолжает вести расчет двух основных индексов российского рынка акций - ММВБ и РТС, которые имеют одинаковую базу расчетов, но первый рассчитывается в рублях, а второй - в долларах.
Фондовый индекс является индикатором состояния всего фондового рынка, выполняющего важнейшую задачу по перераспределению капитала и являющегося площадкой для привлечения финансирования предприятий реальным сектором экономики.
"Ваши ожидания от рынка должны быть формализованы в виде вашей инвестиционной стратегии. Причем, нужно обозначить уникальное преимущество вашей инвестиционной стратегии перед остальными участниками рынка.
Только тогда рынок поймет, чего вы действительно от него хотите.
При работе на фондовом рынке важен не одноразовый относительный или абсолютный результат, а стабильность и долгосрочная устойчивость инвестиционной стратегии".
Vultur
У любого долгосрочного фундаментального инвестора должна быть сформирована определенная инвестиционная стратегия, в соответствии с которой он принимает определенные решения по формированию и управлению своим инвестиционным портфелем.
Такой инвестор также должен уметь производить определенные финансовые расчеты, на основании которых он будет принимать свои инвестиционные решения.
Каждый инвестор, при выборе оптимального для себя варианта инвестирования собственных средств в соответствии со своими целями и задачами, должен ответить для себя на ряд вопросов:
- определить для себя приемлемый уровень ожидаемой доходности;
- определиться с подходящими финансовыми инструментами в зависимости от своих знаний и предпочтений;
- сроки инвестирования в тот или иной финансовый инструмент (временной горизонт - длительность инвестирования средств);
- степень риска, которую готов инвестор принять на себя ради того, чтобы получить ожидаемую доходность;
- варианты своих действий с тем или иным финансовым инструментом в случае получения неблагоприятного исхода.
В моей инвестиционной стратегии я использую иной подход, который я озвучивал выше - я практически никогда не работаю с "голубыми фишками" и предпочитаю работать с низколиквидными фундаментально недооцененными бумагами 2-3 эшелона, которые сейчас неизвестны широкому рынку.
Работа с такими эмитентами подразумевает относительно высокие риски (как рыночные, так и нерыночные), но и потенциальная доходность изменения рыночной стоимости акций таких компаний может измеряться даже не десятками, а сотнями процентов.
Уважаемые пользователи данного ресурса, добрый день!
Давайте ответственно и с пониманием отнесемся к данной теме - на данном ресурсе присутствуют люди разные, в дальнейшем, наверняка, будут появляться новые пользователи, со своими подходами и опытом работы на ФР, и, думаю, новичкам и не только было бы очень полезно и интересно сформировать и корректировать свою инвестиционную стратегию.
Я никуда не тороплюсь....
Для нас это давно пройденный этап, а для кого-то - возможно, начало длинного и трудного пути.
Вспоминаю себя, когда только в 2006 году стал интересоваться вопросами инвестирования и пришел на ФР, сколько ошибок было наделано (естественно, с определенными финансовыми потерями) и сколько времени и возможностей вследствие этого упущено.
Сейчас много лишней и ненужной информации относительно рынка, поэтому я решил в какой-то мере структурировать те знания, которые накопил в процессе работы на российском ФР.
Доходность считается в рублях, т.к. я специализируюсь исключительно на российском ФР.
Речь идет о среднесрочных инвестиционных стратегиях на ФР, основанных на оценке фундаментальной стоимости компаний-эмитентов, с горизонтом инвестирования от нескольких месяцев и выше.
К изучению фундаментального анализа я приступил в 2009 году, поэтому свою доходность по стратегиям, использующим его основы, начал считать с данного периода.
Спасибо за проявленный интерес к данной теме, оперативно отвечать не могу, ведь данная тема достаточно специфична, и некоторые ответы могут предполагать развернутые комментарии к задаваемым вопросам.
Со своей стороны, буду стараться отвечать достаточно полно, по мере наличия свободного времени, т.к. определенные вопросы требуют в своем вроде некоторого ликбеза по определенной тематике.
Поэтому ответы на эти вопросы озвучу чуть позже - выходной сегодня, все-таки.... ))
Модель расчета совокупного среднегодового темпа роста (CAGR) в моем случае считаю использовать некорректным по следующим причинам:
CAGR позволяет смоделировать изменение стоимости определенного актива во времени, если известны среднегодовые темпы роста данного актива. Совокупный среднегодовой темп роста предполагает, что изменение стоимости определенного актива имеет стабильный характер. В современных экономических условиях для российского ФР, вследствие экономических и политических факторов, это практически трудновыполнимо. В том числе и поэтому, использовать CAGR в данном случае считаю некорректным.
Темпы роста российской экономики существенно зависят как от внешних, так и внутренних факторов - как экономического, так и геополитического характера. Здесь также следует учитывать политику ЦБ и его действия относительно %-х ставок, которые в последнее время могут носить практически непредсказуемый характер. Эти совокупные факторы тоже оказывают существенное влияние на итоговую доходность котировок акций на фондовом рынке, что отражается на итоговой динамике инвестиционного портфеля.
Помимо этого, расчеты совокупного среднегодового темпа роста основываются на статистических показателях, основанных на исторических данных. Однако прошлые исторические данные не всегда могут являться опорой для будущих ожидаемых доходов, так как в рыночной экономике постоянно происходят конъюнктурные изменения, в том числе и вследствие вышеперечисленных причин.
2 портфеля были открыты относительно недавно - в 2012 году, поэтому пока достаточно сложно говорить об устойчивости и стабильности их финансовых результатов.
Вследствие замедления темпов роста российской экономики и ухудшения макроэкономических показателей за основу расчетов в текущей ситуации я бы все-таки брал нижнюю величину среднегодовой доходности, да и то с возможными поправками.
Кроме того, на совокупную стоимость моих портфелей, и их итоговую доходность также определенное влияние оказывают вводы/выводы капитала, которые носят непериодический характер.
Про вложения, которые оказали самый большой эффект на брокерский счет (в минус и в плюс) за весь период и некоторых ошибках, совершенных в процессе моей практической деятельности на ФР, напишу потом.
Модель расчета совокупного среднегодового темпа роста (CAGR) в моем случае считаю использовать некорректным по следующим причинам:
CAGR позволяет смоделировать изменение стоимости определенного актива во времени, если известны среднегодовые темпы роста данного актива. Совокупный среднегодовой темп роста предполагает, что изменение стоимости определенного актива имеет стабильный характер. В современных экономических условиях для российского ФР, вследствие экономических и политических факторов, это практически трудновыполнимо. В том числе и поэтому, использовать CAGR в данном случае считаю некорректным.
Темпы роста российской экономики существенно зависят как от внешних, так и внутренних факторов - как экономического, так и геополитического характера. Здесь также следует учитывать политику ЦБ и его действия относительно %-х ставок, которые в последнее время могут носить практически непредсказуемый характер. Эти совокупные факторы тоже оказывают существенное влияние на итоговую доходность котировок акций на фондовом рынке, что отражается на итоговой динамике инвестиционного портфеля.
Помимо этого, расчеты совокупного среднегодового темпа роста основываются на статистических показателях, основанных на исторических данных. Однако прошлые исторические данные не всегда могут являться опорой для будущих ожидаемых доходов, так как в рыночной экономике постоянно происходят конъюнктурные изменения, в том числе и вследствие вышеперечисленных причин.
2 портфеля были открыты относительно недавно - в 2012 году, поэтому пока достаточно сложно говорить об устойчивости и стабильности их финансовых результатов.
Вследствие замедления темпов роста российской экономики и ухудшения макроэкономических показателей за основу расчетов в текущей ситуации я бы все-таки брал нижнюю величину среднегодовой доходности, да и то с возможными поправками.
Кроме того, на совокупную стоимость моих портфелей, и их итоговую доходность также определенное влияние оказывают вводы/выводы капитала, которые носят непериодический характер.
Про вложения, которые оказали самый большой эффект на брокерский счет (в минус и в плюс) за весь период и некоторых ошибках, совершенных в процессе моей практической деятельности на ФР, напишу потом.
Уважаемые пользователи данного ресурса, добрый день!
В данной теме форума, предлагаю сформулировать лично ваши правила и концепции, чем вы руководствуетесь и на основании чего вы принимаете решения о включении/исключении акций того или иного эмитента в ваш инвестиционный портфель.
Так я и предложил в том числе и вам наполнять ее смыслом.
Вашей первой защитой от этой финансовой неопределенности будут знания.
Безопасность вашего капитала достигается путем понимания всех возможных рисков ваших инвестиций, а не только самых очевидных из них.
Вторая защита – это распределение активов в инвестиционном портфеле – первый и самый важный шаг в создании диверсифицированного портфеля.
Когда индивидуальный инвестор использует одновременно несколько различных финансовых инструментов, даже относящихся к одной группе, такая инвестиционная стратегия называется портфельное инвестирование, когда возможные риски снижаются путем диверсификации вложений.
Диверсификация - распределение инвестируемых средств между различными активами или группами активов с целью снижения рисков в процессе инвестирования
Практически всегда невозможно предсказать будущее – вы не можете знать, какой актив и когда вырастет в дальнейшем, а какой, вполне вероятно, даже снизится в цене.
Сбалансированный диверсифицированный инвестиционный портфель, прежде всего, должен защищать ваши инвестиции от инфляции (снижения покупательной способности вашего капитала).
- Минимальные затраты времени на управление инвестиционным портфелем;
- Не требуется значительный предварительный опыт;
- Низкая стоимость операций;
- Риск ниже, чем у большинства активных инвесторов;
- Долгосрочная норма прибыли выше, чем у большинства активных инвесторов.
При правильном формировании инвестиционного портфеля его характеристики (доходность и риск) могут оказаться существенно лучше характеристик его составляющих.
Решения о включении финансового инструмента в инвестиционный портфель
Решения о включении того или иного финансового инструмента в инвестиционный портфель должно определяться рядом параметров:
- Квалификация инвестора и его толерантность к риску;
- Цели инвестиционного процесса;
- Сроки инвестиционного процесса;
- Размер инвестиционного портфеля, объем средств в управлении;
- Требования у ликвидности используемых финансовых инструментов;
- Ожидаемая потенциальная доходность по используемым финансовым инструментам;
- Допустимые принимаемые риски по используемым финансовым инструментам на определенном временном интервале (допустимая просадка как по данному финансовому инструменту, так и в процентном выражении от общей величины инвестиционного портфеля).
Различные финансовые инструменты (структурированные продукты, ETF) и процедуры с ними (покупка, продажа, использование плечей, возможность "короткой" продажи) могут как повысить общую доходность инвестиционного портфеля, но также могут и добавить дополнительные риски.
Так, например, для спекулятивного активного портфеля, с горизонтом инвестирования до 12 месяцев с целью получить доход в валюте - может использоваться один подход.
Для долгосрочного инвестиционного портфеля, целью которого стоит прежде всего превышение уровня инфляции, но нет требования к мгновенной ликвидности - используется другой подход.
Нереально примитивный смысл у статей, похоже на то,как будто копирайтеру, который ни разу терминал не открывал, дали задание написать о правилах инвестирования, и он в инете, у таких же копирайтеров, накопировал их потуги, добавил своей воды и выложил
Нереально примитивный смысл у статей, похоже на то,как будто копирайтеру, который ни разу терминал не открывал, дали задание написать о правилах инвестирования, и он в инете, у таких же копирайтеров, накопировал их потуги, добавил своей воды и выложил
Просто в последнее время у многих моих знакомых, которых не устраивают доходности по банковским депозитам, и появился определенный интерес к фондовому рынку в рамках продвижения биржей ММВБ ИИС с налоговыми льготами, именно такое, начальное представление о фондовом рынке.
В умах большинства обывателей складывается представление, что ФР - это азартная игра, своеобразное казино, в котором успех зависит от фортуны и воли случая.
Вот именно поэтому я и решил начать практически с азов, чтобы по десять раз не объяснять одно и то же, ведь это очень утомительный процесс, отнимающий прилично времени.
Попробуй какому-нибудь своему знакомому, который понятия не имеет о фондовом рынке, доступно рассказать, что это такое и как на рынке не только не потерять часть своего капитала, но и заработать.
Или, например, почему сейчас лучше покупать привилегированные акции того же Саратовского НПЗ, чем другой компании.
А ведь помимо теории, нужна еще и практика - я уже не говорю о том, что для совершения элементарных сделок на бирже нужно достаточно основательно разобраться с торговым терминалом.
Да и рассказывать о том, как "здесь купил, там продал, тут перевернулся, тройное сальто через голову - опля, +6.000%" - не моя тема, для этого есть специально обученные люди.
В общем, "дорогу осилит идущий"...
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
