к сожалению, предстоящая экспансия в регионы в виде минимаркетов -дискаунтеров не позволяет надеяться на выплату дивидендов.....(жаль). Но плюшки в виде роста в марте до 400 должны нам компенсировать эту горькую пилюлю всем удачи.
Всем доброго времени суток. И это время по настоящему доброе. Сегодня проторгован крупнейший объем лотов в этом году - 1.279 млн (максимум прошлого года - 4 млн лот 29.07.). Что несколько меньше чем в декабре прошлого года (1.6 млн 16-17 дек), но все равно отлично. Думается, дивиденды дадут в диапазоне 20-30 рублей на один ГДР. Почти всю прибыль заберет Мордашов и это понятно. При таких дивах бумага без проблем может двинуться рывком к 350 р. До дня инвестора 18 марта скорее всего возьмем сопротивление в 280 от которого отскочили в начале января и подойдем к 300. Очень надеюсь, что так и будет. Хотелось бы повторить судьбу АГРО-гдр. Их расписки включили в ноябре 2020 г/ в индекс компаний малой капитализации MSCI Россия. Если дивиденды будут приличными и постоянными (а они будут!!! Это Мордашов) и будет гаситься долг (будет), то скоро и нас включат. Всем профита. Wist - молодец. Четко все расписал.
дембель дело не в составе директоров. в акции срабатывает техническая перепроданность последних лет. была бы акция на 400р как три года назад- тут и роста бы не было. а ведь ее долго держали на верхах в те годы. наверняка сбер потихоньку раздавал акцию прошлогодний мартовский слив стал волшебным пендалем а сокращать долг надо как можно скорее. кто знает какие ставки будут через два года
если о дивидендах так магнит с 2008 эпически вырос без дивидендов . там играли в ожидания сейчас в магните какие дивиденды-я понятия не имею. а акция отскочила на 150% за год после того как жестко продезинфицировали стакан
Всем доброго времени суток. Wist - молодец. Четко все расписал.
вист молодец но его за его веру в будущее бумаги сурово прокатили с 400 до 150. бумага три года назад была крайне дорога но вист считал это оправданным изза того что магазины не в аренде и маржа высокая сейчас только просвет забрезжил
можно конечно сравнивать наши ритейлеры с американскими и считать их сравнительно недооцененными но на практике увы механика торгов примитивна-отжим бумаги на жестком снижении и последующий многократный рост в течение 4-5лет
А мне вот интересно кто нибудь задавался вопросом,когда погасят ГДР, при прибыли в 17 ярдов хотя бы при 50 процентов FCF скока дивидендов могут заплатить?
Всем доброго времени суток. Wist - молодец. Четко все расписал.
вист молодец но его за его веру в будущее бумаги сурово прокатили с 400 до 150. бумага три года назад была крайне дорога но вист считал это оправданным изза того что магазины не в аренде и маржа высокая сейчас только просвет забрезжил
можно конечно сравнивать наши ритейлеры с американскими и считать их сравнительно недооцененными но на практике увы механика торгов примитивна-отжим бумаги на жестком снижении и последующий многократный рост в течение 4-5лет
Я и сейчас считаю, что Ленту незаслуженно загнобили. По результатам текущего года EV/Ebitda компании менее 4 по текущим котировкам, когда нормальными показателями для подобных сетей должны быть 8 или 10 (640 или 820 рублей за бумагу)
На мой взгляд, основная проблема была не столько в Ленте и ее менеджменте, сколько в политике лидера рынка Х5. Они навязали всем остальным такую реальность, что некоторые сети вообще позакрывались, не выдержав конкуренции с "инвестициями в цены" или, проще говоря, жестким демпингом со стороны Х5. И что еще негативно для Ленты, Х5 пересмотрела формат пятерочки, добавив в линейку продаваемых товаров адекватные продукты. Грубо говоря, теперь не надо ехать в гипермаркет за покупкой хороших продуктов, а раньше в магазинах у дома продавали очень бюджетное и несъедобное (съедобное, если только у тебя совсем нет денег, а кушать хочется).
Из-за ценовой войны развязанной Х5 просела рентабельность у всех сетей. А из-за пересмотра продуктовой линейки магазинов у дома снизился трафик гиперов. Но даже в таких условиях Лента в принципе живет. Х5 не будет вечно демпинговать и жить с нулевой рентабельностью по ЧП (возможно, прошлый год был переломным), а преимущество Ленты в собственных торговых площадях никуда не исчезло
А мне вот интересно кто нибудь задавался вопросом,когда погасят ГДР, при прибыли в 17 ярдов хотя бы при 50 процентов FCF скока дивидендов могут заплатить?
Не думаю, что будет много, если будет. Тот денежный поток, который получили в 2020 году был почти полностью отправлен на сокращение чистого долга. В первом полугодии, как правило, маржинальность не самая высокая и много свободных денег не будет. Кредиты, очевидно, никто для выплаты дивов брать не будет. В общем, если что и будет, то символически. FCF за 2020 год, если в него включать погашение долговых обязательств, всего пара ярдов
А мне вот интересно кто нибудь задавался вопросом,когда погасят ГДР, при прибыли в 17 ярдов хотя бы при 50 процентов FCF скока дивидендов могут заплатить?
Не думаю, что будет много, если будет. Тот денежный поток, который получили в 2020 году был почти полностью отправлен на сокращение чистого долга. В первом полугодии, как правило, маржинальность не самая высокая и много свободных денег не будет. Кредиты, очевидно, никто для выплаты дивов брать не будет. В общем, если что и будет, то символически. FCF за 2020 год, если в него включать погашение долговых обязательств, всего пара ярдов
привет Дивам быть. Обещали. Первые дивы в этом году. а вот сколько - никто пока не знает.
Не думаю, что будет много, если будет. Тот денежный поток, который получили в 2020 году был почти полностью отправлен на сокращение чистого долга. В первом полугодии, как правило, маржинальность не самая высокая и много свободных денег не будет. Кредиты, очевидно, никто для выплаты дивов брать не будет. В общем, если что и будет, то символически. FCF за 2020 год, если в него включать погашение долговых обязательств, всего пара ярдов
привет Дивам быть. Обещали. Первые дивы в этом году. а вот сколько - никто пока не знает.
Ну то что гасят долг это же тоже отлично причём так активно, будет экономия на процентах по его обслуживанию... Хотя в северстали у мордашова другой подход ждём 18 марта
похоже ,наконец-то трейдеры увидели перспективу... подождем как вечер закроется.. 280? судя по стакану, провоцируют падение? ну-ну тот кто продает на 270 сейчас 11000 к вечеру начнет резво догонять ушедшую таки вверх бумагу... всем удачи
Я и сейчас считаю, что Ленту незаслуженно загнобили. По результатам текущего года EV/Ebitda компании менее 4 по текущим котировкам, когда нормальными показателями для подобных сетей должны быть 8 или 10 (640 или 820 рублей за бумагу)
На мой взгляд, в политике лидера рынка Х5. раньше в магазинах у дома продавали очень бюджетное и несъедобное (съедобное, если только у тебя совсем нет денег, а кушать хочется).
Из-за ценовой войны развязанной Х5 просела рентабельность у всех сетей.
а сейчас по твоему как с демпингом у сетей? пятера вроде уже совсем не дешева. я в ней только кукурузные хлопья стм покупаю. а так-магнит и реже верный. кроме высоких цен у пятеры специфическая политика отношения к скоропорту. в отличие от других сеток она просто выкидывает в мусорный бак любой просрок или то что на подходе кто в курсе этого выгребают в подворотне тонны списанки в ленте не знаю как с этим. а по ассортименту-в ленте много того что есть в дискаунтерах. много те же стм товаров уровня качества так себе.. а для создания имиджа более высокого стандарта все это соседствует с довольно дорогим импортом. заходишь в ленту впечатление как будто находишься в лиддле где то в глубинке германии а насчет ев ебитда 10-извини ты неисправим. ну да на растущем тренде тебя выпустят но судьба бывает милостива к человеку только несколько раз а дальше как в фильме" Револьвер": "теперь ты сам по себе!"
и еще я в пятере азербайджанские ящики из под фруктов подбираю. не все конечно. иногда буковые или орех сюда прилетают. хороший материал для домашней столярки
В отчетном периоде количество магазинов увеличилось до 393 штук. Количество гипермаркетов выросло на пять единиц – до 254 шт., а супермаркетов – на восемь единиц до 139 шт. Торговая площадь выросла на 2,0%, достигнув 1 518 тыс. кв. м.
Совокупная выручка компании выросла на 6,7% до 445,5 млрд руб. Сопоставимые продажи выросли на 5,4% на фоне упавшего на 5,5% трафика и увеличения среднего чека на 11,6%. Валовая рентабельность компании в годовом сопоставлении выросла с 22,6% до 23,4% на фоне снижения себестоимости реализованной продукции и продукции собственного производства, а также сокращения товарных потерь. В итоге валовая прибыль составила 101,8 млрд рублей (+10,6%).
При этом операционная маржа увеличилась более существенно с 2,2% до 6,6%, что обусловлено списанием активов в прошлом году в результате проведенных тестов на обесценение основных средств, нематериальных активов и активов в форме права пользования на общую сумму 11,8 млрд руб. В отчетном периоде компания частично восстановила ранее созданный резерв в сумме 2,9 млрд руб.
Чистые процентные расходы сократились на 26,0% до 8,9 млрд руб. на фоне снижения чистого долга и сокращения стоимости обслуживания кредитных обязательств.
В результате компания получила рекордную чистую прибыль в размере 16,5 млрд руб. против убытка 2,8 млрд руб. годом ранее.
Среди прочих моментов отметим завершение процесса смены юрисдикции с Кипра на Россию. Предполагается, что это даст акционерам более надежную налоговую структуру, которая снизит налоговые риски в России.
Помимо этого компания планирует представить свою стратегию развития 18 марта, основным моментом которой должны стать планы по использованию зарабатываемой прибыли компанией. В своих расчетах мы моделируем сценарий сохранения невыплат дивидендов на фоне вложений в органический рост бизнеса, цифровые технологии, а также дальнейшего сокращения долга.
По итогам вышедшей отчетности мы подняли прогноз финансовых показателей компании за счет увеличения операционной рентабельности, а также сокращения прочих финансовых расходов. В результате потенциальная доходность расписок компании несколько возросла.
ПРИМЕР: купив по 219.. мы не рекомендуем вам следовать нашему примеру ровно до тех пор пока мы не увидим более привлекательную бумагу или не решим выйти в кэш.... 239... мы начинаем присматриваться к бумаге и рекомендуем вам отслеживать котировки.... 269.... бумага не входит в число наших приоритетов.. потому что мы начинаем искать точки выхода.... пока +50.... 280... рекомендуем активно скупать бумагу, потому что по 279 слили вам все, что есть и перепрыгнули в сложившуюся рядом иную бумагу.. свои 27-28% мы забрали...... 289... пересмотр позиции.. срочно шортить...... да, мы скупаем, потому что вышли уже из той бумаги.... ой, стоп-аут... или стоп лосс... ваши .ну, что раньше произойдет... ну а мы идем на 400
не является инвестиционной рекомендацией...или призывом к действиям на рынке... думайте сами,решайте сами, иметь или не иметь (с) всем удачи
горец покупать надо когда никому не надо уровни не просчитываются чисто опыт и чутье. ну может из цифр обращать внимание на гудвилл или премию капитализации к чистым активам на минимумах он глубоко отрицательный то есть чем хуже репутация тем выше апсайд
горец покупать надо когда никому не надо уровни не просчитываются чисто опыт и чутье. ну может из цифр обращать внимание на гудвилл или премию капитализации к чистым активам на минимумах он глубоко отрицательный то есть чем хуже репутация тем выше апсайд
всё просчитывается - цель тут 300-340 а так ты прав
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
