Аналитик инвестиционной компании «Атона» Андрей Лобазов и аналитик инвесткомпании «Фридом Финанс» Артем Бахтигозин называют результаты за I квартал «слабо негативными», несмотря на заметный рост выручки, но ожидают улучшения показателей в перспективе по мере улучшения рыночной конъюнктуры, и рекомендуют покупать бумаги «Фосагро». «Акции торгуются на уровне 6,9х по мультиплипликатору EV/EBITDA по сравнению со средним значением 9,8х среди мировых производителей калийных и фосфорных удобрений. Причем дисконт в последнее время только увеличивается. Учитывая относительно благоприятные перспективы со стороны спроса, высокое качество активов компании и уверенные операционные результаты, мы считаем такой дисконт неоправданным, а текущие уровни — привлекательными для покупки. Снижение в район 2,2-2,3 тыс. руб. стоит использовать для наращивания позиции с ближайшей целью на уровне 2,5 тыс. руб.», — говорит Бахтигозин. Лобазов ожидает рост котировок глобальных депозитарных расписок «Фосагро» на горизонте 12 месяцев на 30% к текущей цене, до $17,5 за штуку. https://quote.rbc.ru/news/article/5b0e8ba09a794...
Совет директоров также принял к сведению информацию о ходе реализации стратегии развития компании в 2017 г. и об основных направлениях на 2018 г. Генеральный директор ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев отметил следующее: «Четко продуманная стратегия развития группы позволяет компании вводить новые производства, которые, в свою очередь, помогают поддерживать стабильный денежный поток в долгосрочной перспективе, выплачивая достойные дивиденды акционерам и направляя инвестиции на новые проекты по повышению конкурентоспособности. Только за последние 5 лет компания инвестировала в свое развитие 160 млрд руб., применяя наилучшие доступные технологии. В результате, объем выпуска за этот период вырос на 40% - до рекордных 8,3 млн тонн в 2017 г. На дивиденды, с момента IPO, было направлено свыше $1,9 млрд, или $5 на ГДР, что составляет почти 40% от первоначальной стоимости ГДР. Сегодня мы представили Совету директоров основные направления долгосрочной стратегии развития «ФосАгро» до 2025 г., которая будет направлена на дальнейшее повышение эффективности деятельности компании, усиление ее позиций на внутреннем и зарубежных рынках, рост акционерной стоимости и прибыльности». ___________________________ бла-бла-бла. удерживаю набранный пакет. жду роста вслед за баксом. пока не увеличиваю
МОСКВА, 30 мая /ПРАЙМ/. Ксавье Роле, ранее руководивший London Stock Exchange Group (LSEG), вошел в новый состав совета директоров "Фосагро", одного из ведущих мировых производителей фосфорсодержащих удобрений, сообщает компания. Кроме того, в еще одном релизе уточняется, что председателем совета переизбран Свен Омбудстведт. Новый совет директоров был избран в среду на годовом собрании акционеров "Фосагро". Помимо Роле, ранее не входившего в совет директоров компании, в качестве независимых директоров в него вошли действующие члены: председатель совета директоров "Фосагро" Свен Омбудстведт, председатель комитета по аудиту Маркус Роудс, экс-глава ЮНЕСКО Ирина Бокова. Также независимыми директорами избраны международный инвестор Джим Роджерс, руководитель программы развития "Национальный исследовательский университет" Наталья Пашкевич и президент Московской школы управления "Сколково" Андрей Шаронов. Кроме того, в новый совет вошли зампредседателя совета директоров "Фосагро" Андрей Григорьевич Гурьев, гендиректор компании Андрей Андреевич Гурьев и гендиректор АО "Апатит" Михаил Рыбников. Ранее Роле на протяжении 9 лет руководил LSE. За годы работы под его руководством капитализация группы выросла с 800 миллионов фунтов стерлингов до 14 миллиардов фунтов стерлингов. До прихода в LSE, Роле работал в Lehman Brothers, Kleinwort Benson, CS First Boston и Goldman Sachs & Co. Группа "Фосагро" занимается выпуском фосфорсодержащих минеральных удобрений и апатитового концентрата, ей принадлежат предприятия в Мурманской и Вологодской областях. Семья экс-сенатора Андрея Гурьева контролирует 48,48% акций компании. Среди других крупных акционеров — ректор Санкт-Петербургского горного университета Владимир Литвиненко (19,35%). Free float составляет 25,9%
Совет директоров также принял к сведению информацию о ходе реализации стратегии развития компании в 2017 г. и об основных направлениях на 2018 г. Генеральный директор ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев отметил следующее: «Четко продуманная стратегия развития группы позволяет компании вводить новые производства, которые, в свою очередь, помогают поддерживать стабильный денежный поток в долгосрочной перспективе, выплачивая достойные дивиденды акционерам и направляя инвестиции на новые проекты по повышению конкурентоспособности. Только за последние 5 лет компания инвестировала в свое развитие 160 млрд руб., применяя наилучшие доступные технологии. В результате, объем выпуска за этот период вырос на 40% - до рекордных 8,3 млн тонн в 2017 г. На дивиденды, с момента IPO, было направлено свыше $1,9 млрд, или $5 на ГДР, что составляет почти 40% от первоначальной стоимости ГДР. Сегодня мы представили Совету директоров основные направления долгосрочной стратегии развития «ФосАгро» до 2025 г., которая будет направлена на дальнейшее повышение эффективности деятельности компании, усиление ее позиций на внутреннем и зарубежных рынках, рост акционерной стоимости и прибыльности». ___________________________ бла-бла-бла. удерживаю набранный пакет. жду роста вслед за баксом. пока не увеличиваю
Новая стратегия? Будет интересно почитать По текущей стратегии развития было в планах увеличить на 10% выпуск продукции к 2020 году (это все в рамках органического развития без серьезного капекса). Вообще, я ожидаю значимого увеличения свободного денежного потока (к слову, несмотря на то, что за квартал прибыль ниже прошлого года, чистый денежный поток от операционной деятельности выше в полтора раза!!!) и направление его на сокращение долга и увеличение дивидендных выплат.
Месяц назад просчитывал показатели Алросы, и "по ощущениям" казалось, что результаты будут выше из-за подорожавшего бакса, но... когда "ощущения" заменил на фактические данные, то оказалось, что в ПЕРВОМ квартале средний курс доллара в этом году был НИЖЕ!!! чем в прошлом
Средневзвешенный курс с 01.01.2017 по 31.03.2017 - 58.8366 Средневзвешенный курс с 01.01.2018 по 31.03.2018 - 56.8803
а уже второй квартал: Средневзвешенный курс с 01.04.2017 по 30.06.2017 - 57,1451 Средневзвешенный курс с 01.04.2018 по 31.05.2018 - 61.3500 и входим в третий месяц квартала по 62+
из вчерашней презентации, за первый квартал от укрепления рубля Фосагро "потеряло" 1,6 млрд рублей ебитда год к году, но даже с учетом этой неприятности свободный денежный поток (разница между операционным и инвестиционным ДП) был +1,3 млрд против -1,5 млрд годом ранее.
Но ослабление рубля это не только хорошо, но и плохо У компании значимый долг (2,3 Ebitda), который почти на 90% валютный. Вообще, если уметь работать с валютным долгом, то это не очень страшно, но если уметь...
Очень яркий пример толкового финика и колхозника в фин.отделе - это истории Энел Рус и Мечела. Энел - электрогенерирующая компания, которая имеет на 100% рублевую выручку, ограниченную сверху гос.политикой. Мечел - металлургическая и горнодобывающая компания с значимой частью экспорта. Эти две компании вошли в 2014 год с большим долгом номинированном в валюте. По итогам кратной девальвации рубля 2014-2016 годов Энел даже не поморщилась, а Мечел спасали на высшем политическом уровне, рефинансировав банкроту долг на условиях, которые не для всех идеальных заемщиков дадут (в рублях: ставка рефинансирования + 1,5%) А долг из-за девальвации у них вырос так, что проценты по нему (до рефинанса) были выше ебитда... да, поучительная история. Но я отвлекся...
Короче говоря, у Фосагро где-то 1,87 млрд валютного долга. При текущем курсе это даст за полугодие 9,5 млрд убытка от курсовой разницы, против 2 млрд прибыли по этой статье годом ранее. Если валютный риск не был захеджирован, как у Энел, тогда ой
Совет директоров также принял к сведению информацию о ходе реализации стратегии развития компании в 2017 г. и об основных направлениях на 2018 г. Генеральный директор ПАО «ФосАгро» Андрей Гурьев отметил следующее: «Четко продуманная стратегия развития группы позволяет компании вводить новые производства, которые, в свою очередь, помогают поддерживать стабильный денежный поток в долгосрочной перспективе, выплачивая достойные дивиденды акционерам и направляя инвестиции на новые проекты по повышению конкурентоспособности. Только за последние 5 лет компания инвестировала в свое развитие 160 млрд руб., применяя наилучшие доступные технологии. В результате, объем выпуска за этот период вырос на 40% - до рекордных 8,3 млн тонн в 2017 г. На дивиденды, с момента IPO, было направлено свыше $1,9 млрд, или $5 на ГДР, что составляет почти 40% от первоначальной стоимости ГДР. Сегодня мы представили Совету директоров основные направления долгосрочной стратегии развития «ФосАгро» до 2025 г., которая будет направлена на дальнейшее повышение эффективности деятельности компании, усиление ее позиций на внутреннем и зарубежных рынках, рост акционерной стоимости и прибыльности». ___________________________ бла-бла-бла. удерживаю набранный пакет. жду роста вслед за баксом. пока не увеличиваю
Новая стратегия? Будет интересно почитать По текущей стратегии развития было в планах увеличить на 10% выпуск продукции к 2020 году (это все в рамках органического развития без серьезного капекса). Вообще, я ожидаю значимого увеличения свободного денежного потока (к слову, несмотря на то, что за квартал прибыль ниже прошлого года, чистый денежный поток от операционной деятельности выше в полтора раза!!!) и направление его на сокращение долга и увеличение дивидендных выплат.
Месяц назад просчитывал показатели Алросы, и "по ощущениям" казалось, что результаты будут выше из-за подорожавшего бакса, но... когда "ощущения" заменил на фактические данные, то оказалось, что в ПЕРВОМ квартале средний курс доллара в этом году был НИЖЕ!!! чем в прошлом
Средневзвешенный курс с 01.01.2017 по 31.03.2017 - 58.8366 Средневзвешенный курс с 01.01.2018 по 31.03.2018 - 56.8803
а уже второй квартал: Средневзвешенный курс с 01.04.2017 по 30.06.2017 - 57,1451 Средневзвешенный курс с 01.04.2018 по 31.05.2018 - 61.3500 и входим в третий месяц квартала по 62+
из вчерашней презентации, за первый квартал от укрепления рубля Фосагро "потеряло" 1,6 млрд рублей ебитда год к году, но даже с учетом этой неприятности свободный денежный поток (разница между операционным и инвестиционным ДП) был +1,3 млрд против -1,5 млрд годом ранее.
Но ослабление рубля это не только хорошо, но и плохо У компании значимый долг (2,3 Ebitda), который почти на 90% валютный. Вообще, если уметь работать с валютным долгом, то это не очень страшно, но если уметь...
Очень яркий пример толкового финика и колхозника в фин.отделе - это истории Энел Рус и Мечела. Энел - электрогенерирующая компания, которая имеет на 100% рублевую выручку, ограниченную сверху гос.политикой. Мечел - металлургическая и горнодобывающая компания с значимой частью экспорта. Эти две компании вошли в 2014 год с большим долгом номинированном в валюте. По итогам кратной девальвации рубля 2014-2016 годов Энел даже не поморщилась, а Мечел спасали на высшем политическом уровне, рефинансировав банкроту долг на условиях, которые не для всех идеальных заемщиков дадут (в рублях: ставка рефинансирования + 1,5%) А долг из-за девальвации у них вырос так, что проценты по нему (до рефинанса) были выше ебитда... да, поучительная история. Но я отвлекся...
Короче говоря, у Фосагро где-то 1,87 млрд валютного долга. При текущем курсе это даст за полугодие 9,5 млрд убытка от курсовой разницы, против 2 млрд прибыли по этой статье годом ранее. Если валютный риск не был захеджирован, как у Энел, тогда ой
Думаю, что не должена компания имеющая большую часть валютной выручки не учитывать подобные риски. Имхо
Goldman Sachs снизил рейтинг GDR ФосАгро до "держать" и оценку на 9%
Москва. 5 июня. ИНТЕРФАКС - Goldman Sachs понизил прогнозную стоимость глобальных депозитарных расписок (GDR) "ФосАгро" (MOEX: PHOR) до $14,5 за штуку, сообщило агентство Bloomberg. Кроме того, для этих бумаг была понижена рекомендация с "покупать" до "держать". По данным информационно-аналитического терминала "ЭФИР-Интерфакс", прежняя прогнозная цена GDR "ФосАгро", рассчитанная аналитиками Goldman Sachs, составляла $16 за штуку.
Зачем покупать акцию по 2400 руб, которая платит дивиденды 39 и при этом еще наложили санкции и ФосАгро теперь не может продавать свою продукцию в Украине руб
Чтобы потом не покупать ее по 5000, когда она будет платить дивы 400р.
А когда это будет? мои дети могут к тому времени состариться.... Такое возможно, только если удобрения в цене кратно вырастут...
Из обновлённого ежегодного рейтинга крупнейших компаний мира Forbes Global 2000 были исключены два российских предприятия — производитель удобрений «Фосагро» и банк «ФК Открытие». Полный перечень опубликован на сайте Forbes.
Чтобы потом не покупать ее по 5000, когда она будет платить дивы 400р.
А когда это будет? мои дети могут к тому времени состариться.... Такое возможно, только если удобрения в цене кратно вырастут...
Я в свое время купил по 1147 руб. за бумагу. Не жалуюсь ни на текущие котировки ни на выплаченные дивиденды и нераспределенку, чего и всем желаю! Жалею, что не докупил, когда после 1147 бумага упала почти до 800 руб. Воистину: терпение -наилучшая добродетель! Всем желаю профита и удачи на фондовом рынке!
Москва. 8 июня. ИНТЕРФАКС - Credit Suisse повысил рекомендацию для глобальных депозитарных расписок (GDR) "ФосАгро" (MOEX: PHOR) с "держать" до "покупать", сообщается в обзоре инвестбанка. Прогнозная стоимость бумаг компании, рассчитанная аналитиками Credit Suisse, осталась без изменения и составляет $16 за штуку.
Чтобы потом не покупать ее по 5000, когда она будет платить дивы 400р.
А когда это будет? мои дети могут к тому времени состариться.... Такое возможно, только если удобрения в цене кратно вырастут...
А вам надо 100% через полгода? Вы так пишете, будто вас тут десятилетия мариновали в убытке. Если посмотрите график и выплаченные дивы, то там вполне приличная доходность за последние 5 лет, и это с учетом падающей цены на удобрения и капексов.
какие дивы - такая и отсечка. сегодня. никому не интересно
ФосАгро
Размер дивиденда на одну обыкновенную акцию: 15 руб.
Текущая дивидендная доходность: 0,65%
Дата закрытия реестра под дивиденды: 13.06.2018
Последняя возможность купить с учетом Т+2: 09.06.2018
Собрание акционеров ФосАгро утвердило выплату дивидендов по итогам 2017 года в размере 15 руб. на одну обыкновенную акцию.
Дата, на которую определяются лица, имеющие право на получение дивидендов по акциям: 13 июня 2018 года.
Чтобы попасть в реестр и получить право на дивиденды, необходимо купить бумаги за два торговых дня до даты закрытия реестра. Таким образом, последний день торгов акций ФосАгро с дивидендами 9 июня.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
