МРСК ЦП - одна из немногих относительно надежных историй в сетевом секторе
мсфо за 1кв.LTM: ▫️Ebitda margin: 21% ▫️ND/Ebtda = 1.3 ▫️EV/Ebitda = 2.8 ▫️P/E = 5.0 ▫️P/E 2021 = 3.6-5.0 ▫️Див.доходность за 2020г.(payout 45%): 9.1% ▫️Див.доходность за 2021г.(payout 45%): 9-12%
💡Большого апсайда в котировках пока не видно, но на фоне слабых показателей сектора акции мсрк цп продолжают выгодно отличаться приемлемой див.доходностью и невысокой стоимостью. Ожидаемая полная доходность акций на горизонте года составляет не менее 15-20%.
А кто как думает, можно ли ожидать, что компания выполнит свой план по росту ЧП (РСБУ) на 26% в 2021 к уровню 2020?
Если резервировать не будут в этом году.
Ну, а как без резервирования??... Как битую дебиторку гасить??... Даже если в год закладывать под это дело 2 ярда, то 15 лет понадобится, что бы всё списать...
Ну, а как без резервирования??... Как битую дебиторку гасить??... Даже если в год закладывать под это дело 2 ярда, то 15 лет понадобится, что бы всё списать...
Воот.
Битой у них пока 17 ,а в резерве около 6,17 ярда. То есть 11 ярдов без резерва. По этому при 2 ярдах около 5,5 лет ,ну если не будет битая расти.
..планы можно переписывать бесконечно..не выполнят- нарисуют другой план.. а нужно будет отрезервировать , так и без плана обойдутся..
Аудитор может не пропустить и заставить резервировать.
..аудиторы второй год ничего не резервируют, при том что качество дебиторки не меняется.. возвратность дебиторки оценивается на суждениях менеджмента и аудиторы в отчетах специально оговариваются, снимая с себя ответственность за это.. Тут все в ручном режиме работает..ну примерно как в центре и Моэске сюрпризов подкинули в этом году ..
Аудитор может не пропустить и заставить резервировать.
..аудиторы второй год ничего не резервируют, при том что качество дебиторки не меняется.. возвратность дебиторки оценивается на суждениях менеджмента и аудиторы в отчетах специально оговариваются, снимая с себя ответственность за это.. Тут все в ручном режиме работает..ну примерно как в центре и Моэске сюрпризов подкинули в этом году ..
Ещё в СЗ было на 1 налогов ,как и МОЭСКе . Менеджменд не прислушиваясь к аудитору ,берёт на себя полную ответственность за бюджет и долги компании.
..аудиторы второй год ничего не резервируют, при том что качество дебиторки не меняется.. возвратность дебиторки оценивается на суждениях менеджмента и аудиторы в отчетах специально оговариваются, снимая с себя ответственность за это.. Тут все в ручном режиме работает..ну примерно как в центре и Моэске сюрпризов подкинули в этом году ..
Ещё в СЗ было на 1 налогов ,как и МОЭСКе . Менеджменд не прислушиваясь к аудитору ,берёт на себя полную ответственность за бюджет и долги компании.
...подсудное дело аудиторам сокрыть существенные факты и написать липовый отчёт..для этого и делаются оговорки.. а решения менеджмента укладываются в рамки обычной хоз деятельности.. полномочия у него такие по уставу и закону
...подсудное дело аудиторам сокрыть существенные факты и написать липовый отчёт..для этого и делаются оговорки.. а решения менеджмента укладываются в рамки обычной хоз деятельности.. полномочия у него такие по уставу и закону
В совдирах подписывают бумаги ,в которых тоже всё оговорено. Тем более это госкомпания. Допустим в МОЭСКе и в Центре вся битая в резерве ,а в ЦП 11 ярдов в дырке.
...подсудное дело аудиторам сокрыть существенные факты и написать липовый отчёт..для этого и делаются оговорки.. а решения менеджмента укладываются в рамки обычной хоз деятельности.. полномочия у него такие по уставу и закону
В совдирах подписывают бумаги ,в которых тоже всё оговорено. Тем более это госкомпания.
..разумеется.., и члены совдира не дураки себе срок зарабатывать.. нет никакой проблемы с нерезервированием дебиторки в текущих реалиях.. ..» ужасная дебиторка» пугало для инвесторов с клиповым мышлением..
...подсудное дело аудиторам сокрыть существенные факты и написать липовый отчёт..для этого и делаются оговорки.. а решения менеджмента укладываются в рамки обычной хоз деятельности.. полномочия у него такие по уставу и закону
В совдирах подписывают бумаги ,в которых тоже всё оговорено. Тем более это госкомпания. Допустим в МОЭСКе и в Центре вся битая в резерве ,а в ЦП 11 ярдов в дырке.
У центра и у цп одинаковый менеджмент.. уже несколько лет и одинаковые аудиторы . значит, в центре битая.., а в цп нет..
В совдирах подписывают бумаги ,в которых тоже всё оговорено. Тем более это госкомпания.
..разумеется.., и члены совдира не дураки себе срок зарабатывать.. нет никакой проблемы с нерезервированием дебиторки в текущих реалиях.. ..» ужасная дебиторка» пугало для инвесторов с клиповым мышлением..
Я тоже так думал ,пока в 2 бумагах банкротство не словил /Архангельск и Тверь сбыты/. ЦП компания с госучастием и банкротсво ей не грозит ,но всё же.
В совдирах подписывают бумаги ,в которых тоже всё оговорено. Тем более это госкомпания. Допустим в МОЭСКе и в Центре вся битая в резерве ,а в ЦП 11 ярдов в дырке.
У центра и у цп одинаковый менеджмент.. уже несколько лет и одинаковые аудиторы . значит, в центре битая.., а в цп нет..
Есть в отчёте расписанные таблички. Там всё расписано. Я не гадаю обычно ,а отчёты смотрю. И битой уделяю особое внимание. Сейчас выйдет 1 кв МСФО и там можно будет посмотреть новые данные.
..разумеется.., и члены совдира не дураки себе срок зарабатывать.. нет никакой проблемы с нерезервированием дебиторки в текущих реалиях.. ..» ужасная дебиторка» пугало для инвесторов с клиповым мышлением..
Я тоже так думал ,пока в 2 бумагах банкротство не словил /Архангельск и Тверь сбыты/. ЦП компания с госучастием и банкротсво ей не грозит ,но всё же.
...цена все риски учла более чем.. «ужасная дебиторка» уже отдисконтировала цп процентов на 20.., если не больше.. мы на отсечку могли бы уйти с совсем другими цифрами, если смотреть на котировки моэска и центра..
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
