ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал пересмотрел рейтинги и оценки акций МРСК
Москва. 31 марта. ИНТЕРФАКС - Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" пересмотрела прогнозные цены акций анализируемых межрегиональных распределительных сетевых компаний (МРСК), сообщается в обзоре ИК. По итогам переоценки для обыкновенных акций "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) и привилегированных акций "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) была повышена рекомендация (рейтинг) с "держать" до "покупать". Для обыкновенных акций "МОЭСК" (MOEX: MSRS), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) и "МРСК Северо-Запада" (MOEX: MRKZ), а также для привилегированных акций "Томской распределительной компании" (ТРК), рекомендация была повышена с "продавать" до "держать". В то же время для обыкновенных акций "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) рекомендация была понижена с "держать" до "продавать". Для обыкновенных акций "МРСК Волги" (MOEX: MRKV) была подтверждена рекомендация "покупать", а для обыкновенных акций "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) - "держать". Рекомендация "продавать" осталась без имений для обыкновенных акций "Ленэнерго", "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS), ТРК, "Кузбассэнерго" (MOEX: KZBE) и "МРСК Северного Кавказа" (MOEX: MRKK).
😱Российский рынок открылся гэпом вверх, несмотря на неделю "каникул" в России и введение режима самоизоляции для всех жителей Москвы и Санкт-Петербурга.
Не понимаем, чему радуется рынок? Телефонному разговору Путина и Трампа? Но распространение коронавируса продолжается, а принятые меры по всему миру очень сильно ударят по частному бизнесу, многие компании не переживут простой.
Учитывая темпы роста распространения эпидемии в России, в течении одной-двух недель цифры могут утроиться, в основном из-за людей, которые в эти выходные не соблюдали меры, а устроили себе "майские выходные" с прогулками в марках и шашлыками!
В связи с вышеперечисленным, считаем, что отскок и рано набирать длинные позиции по акциям, цены могут быть ещё ниже...
В отсутствие оперативных сообщений властей об экономических индикаторах на фоне пандемии коронавируса экономисты начали анализировать косвенные индикаторы падения экономической активности. Центр макроэкономического анализа и краткосрочного прогнозирования получил оценки снижения экономической активности в первый день режима самоизоляции в нескольких регионах и в первый день нерабочей недели по всей стране.
ЦМАКП рассматривает оперативные данные об интенсивности энергопотребления. По оценкам аналитического центра, по России в целом энергопотребление снизилось на 10% (по состоянию на 14:00 мск относительно уровня недельной давности), с поправкой на температуру — на 8%.
По состоянию на 19:00 мск 30 марта мощность потребления энергии в России была на 8% ниже, чем на то же время неделю назад. В Центральном федеральном округе снижение на 19:00 мск составляло 10% (без учета фактора потепления). @economika
🔥❗️🇷🇺#дивиденды #россия #регулирование ГОСДУМА ОТКАЗАЛАСЬ ОТ ИДЕИ УВЕЛИЧИТЬ СРОК ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ НА АКЦИИ АО ДЛЯ ВСЕХ АКЦИОНЕРОВ В 2020Г ДО 90 ДНЕЙ, ОСТАВИВ НЫНЕШНЮЮ НОРМУ
Акции "МРСК Центра и Приволжья" интересны при текущих ценах
"МРСК Центра и Приволжья" - сетевая компания, охватывающая 9 областей общей площадью 408 тыс. кв. км с населением 12,8 млн чел. Основной бизнес - передача электроэнергии. Контрольный пакет акций находится у "Россетей" (50,4%).
Мы рекомендуем "Покупать" акции "МРСК Центра и Приволжья".
Электросетевой комплекс может оказаться более устойчивым к вирусу, чем многие другие отрасли. По прибыли мы ожидаем сопоставимого результата в этом году - 6,4 млрд руб. Резервирование и снижение объемов передачи будет компенсировано уменьшением потерь, улучшением динамики по крупным статьям расходов (оплата потерь, передача э/э), ростом доходов от техприсоединения и рефинансированием долга.
Прогноз по дивиденду за 2020 год - 0,019 руб. с доходностью 13%. Капитализация оценивается всего в 2,4–2,5х годовой прибыли 2019–2020 при медиане по отрасли 4,1х и 3,5х соответственно. При этом по чистой рентабельности МРСК ЦиП превосходит медианный результат других сетевых компаний РФ почти в 2 раза - 6,9% против 3,1%, и долговую нагрузку 1,4х EBITDA мы считаем приемлемой.
К максимумам 2018–2019 годов акции вряд ли вернутся без положительного решения с проблемным сбытом, но с начала года акции подешевели почти вдвое, и коррекционный рост от низкой базы выглядит, на наш взгляд, реалистично.
🔥❗️🇷🇺#дивиденды #россия #регулирование ГОСДУМА ОТКАЗАЛАСЬ ОТ ИДЕИ УВЕЛИЧИТЬ СРОК ВЫПЛАТЫ ДИВИДЕНДОВ НА АКЦИИ АО ДЛЯ ВСЕХ АКЦИОНЕРОВ В 2020Г ДО 90 ДНЕЙ, ОСТАВИВ НЫНЕШНЮЮ НОРМУ
Вот это сюрприз! Единственное их решение, которое я полностью поддерживаю!
ВЗГЛЯД: Ренессанс Капитал пересмотрел рейтинги и оценки акций МРСК
Москва. 31 марта. ИНТЕРФАКС - Инвестиционная компания (ИК) "Ренессанс Капитал" пересмотрела прогнозные цены акций анализируемых межрегиональных распределительных сетевых компаний (МРСК), сообщается в обзоре ИК. По итогам переоценки для обыкновенных акций "МРСК Центра и Приволжья" (MOEX: MRKP) и привилегированных акций "Ленэнерго" (MOEX: LSNG) была повышена рекомендация (рейтинг) с "держать" до "покупать". Для обыкновенных акций "МОЭСК" (MOEX: MSRS), "МРСК Урала" (MOEX: MRKU) и "МРСК Северо-Запада" (MOEX: MRKZ), а также для привилегированных акций "Томской распределительной компании" (ТРК), рекомендация была повышена с "продавать" до "держать". В то же время для обыкновенных акций "МРСК Юга" (MOEX: MRKY) рекомендация была понижена с "держать" до "продавать". Для обыкновенных акций "МРСК Волги" (MOEX: MRKV) была подтверждена рекомендация "покупать", а для обыкновенных акций "МРСК Центра" (MOEX: MRKC) - "держать". Рекомендация "продавать" осталась без имений для обыкновенных акций "Ленэнерго", "МРСК Сибири" (MOEX: MRKS), ТРК, "Кузбассэнерго" (MOEX: KZBE) и "МРСК Северного Кавказа" (MOEX: MRKK).
Набрали бумаги ниже 15 коп, можно и вверх гнать, денег то нет ни у кого...
Прикидываю дивы путем пропорции: прибыль 2018 г. по МСФО-11,7 млрд. руб , - дивы - 0,040746 руб. прибыль 2019 г. по МСФО-6,7 млрд. руб , - дивы - 0,0233 руб. (- 0,0163239)=0,007 % 0,007-13%=0,06098 чистыми на акцию (4 % от 15 коп.).
Прогноз на 2021 год (по материалам компании): прибыль 2020 г. по МСФО -8,0 млрд. руб , - дивы - 0,02786 руб. (- 13%)=0,024239руб. /15 коп=16,1% годовых чистыми.
Таким образом, при 10 % чистой доходности 0,02423 рубля, целевая цена на 2021 год - 0,2423 коп. К этому времени (2021 год) возможно разрулят ситуацию с ТНС
Таким образом, при 10 % чистой доходности 0,02423 рубля, целевая цена на 2021 год - 0,2423 коп. К этому времени (2021 год) возможно разрулят ситуацию с ТНС
Это если ставку не подымут и не будет не каких форс мажоров.
Прикидываю дивы путем пропорции: прибыль 2018 г. по МСФО-11,7 млрд. руб , - дивы - 0,040746 руб. прибыль 2019 г. по МСФО-6,7 млрд. руб , - дивы - 0,0233 руб. (- 0,0163239)=0,007 % 0,007-13%=0,06098 чистыми на акцию (4 % от 15 коп.).
Прогноз на 2021 год (по материалам компании): прибыль 2020 г. по МСФО -8,0 млрд. руб , - дивы - 0,02786 руб. (- 13%)=0,024239руб. /15 коп=16,1% годовых чистыми.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
