https://www.kommersant.ru/doc/4285397 Как выяснил “Ъ”, правительство проведет ревизию всех нерыночных механизмов на энергорынке, в том числе надбавок для новой генерации и компенсаций проблемным регионам. Вице-премьер Юрий Борисов поручил министерствам оценить, можно ли избавиться от части надбавок или переложить некоторые из них на бюджет. Крупную промышленность, за счет которой сейчас компенсируются все нерыночные надбавки, идея ожидаемо радует, однако эксперты сомневаются в ее осуществимости.
МРСК Центра и Приволжья (MRKP) Итоги 2019 г.: прибыль оказалась под давлением внушительных резервов МРСК Центра и Приволжья раскрыла консолидированную финансовую отчетность по МСФО за 2019 г.
См. таблицу: https://bf.arsagera.ru/mrsk_centra_i_privolzhya... Выручка компании увеличилась на 2,5% - до 96,5 млрд рублей. Доходы от передачи электроэнергии выросли на 6,2%, составив 94,3 млрд руб. на фоне снижения полезного отпуска (-0,9%) и увеличения среднего расчетного тарифа на 7,2%.
Снижение сальдо прочих доходов и расходов (-50%) до 1,1 млрд руб., главным образом, обусловлено сокращением поступлений в виде штрафов, пеней и неустоек по хозяйственным договорам.
Операционные расходы компании увеличились на 9,6% и составили 87 млрд руб. Отметим, что в отчетном периоде у компании отсутствовали затраты на перепродажу электроэнергии (1,7 млрд за 2018 года) в связи с прекращением с 1 апреля 2018 года выполнения функций гарантирующего поставщика во Владимирской области. Значительный рост показали затраты на передачу электроэнергии (35 млрд руб., +5%),а также приобретение электроэнергии для компенсации потерь (12,2 млрд руб., +11,1%) вследствие роста цены и объемов покупной электроэнергии. Также отметим возросшие расходы на персонал (17,8 млрд руб., +17,8%) и амортизационные отчисления (7,7 млрд руб., +10,2%), вследствие начисления амортизации по арендуемым активам с 1 января 2019 года. Помимо этого в отчетном периоде произошло увеличение резервирования, включая резервы по сомнительным долгам с 963 млн руб. до 4,5 млрд руб. из которых 4 млрд руб. это резерв на сумму судебных исков, которые, по мнению руководства, будут урегулированы не в пользу Группы.
В итоге операционная прибыль упала на 37,5% – до 10,7 млрд руб.
Финансовые расходы увеличились на 29,7%, вследствие отражения процентов по аренде в финансовом блоке с 1 января 2019 года и увеличения долгового бремени с 24,4 млрд руб. до 26,6 млрд руб. В итоге чистая прибыль МРСК Центра и Приволжья упала на 43% до 6,7 млрд руб.
Открытым пока остается вопрос о размере дивидендов по итогам года. Мы ориентируемся на выплаты в размере 35% от чистой прибыли по МСФО. В дальнейшем, по мере появления информации о новой дивидендной политики в сетевых компаниях, мы планируем вернуться к обновлению наших моделей.
По итогам вышедшей отчетности мы понизили прогноз доходов, отразив более скромные темпы роста полезного отпуска и тарифов на передачу электроэнергии согласно новому плану корректировки инвестиционной программы. Прогноз по чистой прибыли был скорректирован вверх на ближайшие два года на фоне снижения операционных расходов, а на последующие годы – наоборот понижен на фоне снижения операционной рентабельности. В итоге потенциальная доходность акций компании снизилась.
Акции МРСК Центра и Приволжья торгуются всего за 0,3 собственного капитала и за 2,2 годовых прибыли и продолжают оставаться одним из наших базовых активов в сетевом секторе.
___________________________________________
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Тишина на ветке. Выскочившие из бумаги вчера сидят с кэшем и ждут 10 коп. что бы зайти. снова. Но все идет к тому, что прийдется им заходить уже по 18.
Тишина на ветке. Выскочившие из бумаги вчера сидят с кэшем и ждут 10 коп. что бы зайти. снова. Но все идет к тому, что прийдется им заходить уже по 18.
Я бы сейчас вообще забыл про Цыпу... Вон внизу Арсагера таргетирует дивы за 2019 год на уровне в 2 копейки... 1.6 копеек уже заплатили, остается 0.4 копейки... И ради них залезать в папир??... Думаю, что это не лучшая идея на маркете...
Воот.
P.S. Лучше сейчас купити Селигдар обычку по 13 рублей... Ибо, таргет в 15 рублей у него просто на лбу нарисован... Худо-бедно, а 15% прибыли поймаете фактически без риска...
Тишина на ветке. Выскочившие из бумаги вчера сидят с кэшем и ждут 10 коп. что бы зайти. снова. Но все идет к тому, что прийдется им заходить уже по 18.
Я бы сейчас вообще забыл про Цыпу... Вон внизу Арсагера таргетирует дивы за 2019 год на уровне в 2 копейки... 1.6 копеек уже заплатили, остается 0.4 копейки... И ради них залезать в папир??... Думаю, что это не лучшая идея на маркете...
Воот.
P.S. Лучше сейчас купити Селигдар обычку по 13 рублей... Ибо, таргет в 15 рублей у него просто на лбу нарисован... Худо-бедно, а 15% прибыли поймаете фактически без риска...
Селигдар это для тех кому депозита не жалко. А в сетях есть идея, что компаний заставят заплатить 75% от прибыли. Деньги нужны на нац. проекты. Тогда акционеры ЦП получат еще столько же дивов сколько получили.
А что тут говорить.Эта Какаха против рынка не пойдет.Будет валиться,пока шухер не пройдет.Потом,в самую последнюю очередь в рост пойдет,когда все голубишки и второй эшелон отрастут.ИМХО
Саудовская Аравия фрахтует танкера VLCC для перевозок дополнительных партий нефти с апреля. Походу увидим нефть по 20,00 со всеми вытекающими последствиями.
Селигдар это для тех кому депозита не жалко. А в сетях есть идея, что компаний заставят заплатить 75% от прибыли. Деньги нужны на нац. проекты. Тогда акционеры ЦП получат еще столько же дивов сколько получили.
Никакая это не идея... Это мечта... А торговать с ориентировкой на мечты на маркете нельзя... Надо всегда отталкиваться от реалий...
На данный момент есть утверждённая формула... Вот и считай по ней... А другого тут пока нет...
Тишина на ветке. Выскочившие из бумаги вчера сидят с кэшем и ждут 10 коп. что бы зайти. снова. Но все идет к тому, что прийдется им заходить уже по 18.
Я бы сейчас вообще забыл про Цыпу... Вон внизу Арсагера таргетирует дивы за 2019 год на уровне в 2 копейки... 1.6 копеек уже заплатили, остается 0.4 копейки... И ради них залезать в папир??... Думаю, что это не лучшая идея на маркете...
Воот.
P.S. Лучше сейчас купити Селигдар обычку по 13 рублей... Ибо, таргет в 15 рублей у него просто на лбу нарисован... Худо-бедно, а 15% прибыли поймаете фактически без риска...
Правильным будет уже начинать прикидывать дивы 2020 года. ИП понизили c 4,3 до 3,7 на 2020 год. Если без резервов год пройти то неплохо выходит (если сбыты лицензирование пройдут и не сбудутся кошмары от ДОКИ).
Саудовская Аравия фрахтует танкера VLCC для перевозок дополнительных партий нефти с апреля. Походу увидим нефть по 20,00 со всеми вытекающими последствиями.
Уже вчера Америка высказалась против саудовцев... Ну, а заодно и против нас... Мол демпенгуем нефть... И их сланец в опасности... Пендосы скорее саудовцам башку отвернут, чем допустят понижение жижи до 20 баксов... Ибо, это каюк всем ихним сланцам...
Согласно статье https://www.kommersant.ru/doc/4284177 факт инвестпрограммы за 2019 год составил 17,9 млрд. рублей. При этом сейчас в последнем фин плане на сайте минэнерго факт за 2019 год по ип стоит сумма - 18,50 млрд. рублей. Разница 0,60 млрд. руб. Может потом сократят ИП за счет чистой прибыли на эту сумму, что увеличит див. базу.
Тишина на ветке. Выскочившие из бумаги вчера сидят с кэшем и ждут 10 коп. что бы зайти. снова. Но все идет к тому, что прийдется им заходить уже по 18.
Я бы сейчас вообще забыл про Цыпу... Вон внизу Арсагера таргетирует дивы за 2019 год на уровне в 2 копейки... 1.6 копеек уже заплатили, остается 0.4 копейки... И ради них залезать в папир??... Думаю, что это не лучшая идея на маркете...
Воот.
P.S. Лучше сейчас купити Селигдар обычку по 13 рублей... Ибо, таргет в 15 рублей у него просто на лбу нарисован... Худо-бедно, а 15% прибыли поймаете фактически без риска...
Виктор, с уважением к Вам, но Вы фанатично тарите МРСК СЗ, для внучки, а чем МРСК ЦП хуже.
То есть это Чубайс оказывается заставил Путина подписать соответствующий закон. Ну надо же, кто бы мог подумать. Прям "доктор Зло".
Вы вероятно не в курсе что Чубайс занимался разделением единой энергосистемы на отдельные предприятия. А сейчас ставится вопрос об едином центре управления, т.е возврат к тому что уже было.
Я бы сейчас вообще забыл про Цыпу... Вон внизу Арсагера таргетирует дивы за 2019 год на уровне в 2 копейки... 1.6 копеек уже заплатили, остается 0.4 копейки... И ради них залезать в папир??... Думаю, что это не лучшая идея на маркете...
Воот.
P.S. Лучше сейчас купити Селигдар обычку по 13 рублей... Ибо, таргет в 15 рублей у него просто на лбу нарисован... Худо-бедно, а 15% прибыли поймаете фактически без риска...
Правильным будет уже начинать прикидывать дивы 2020 года. ИП понизили c 4,3 до 3,7 на 2020 год. Если без резервов год пройти то неплохо выходит (если сбыты лицензирование пройдут и не сбудутся кошмары от ДОКИ).
Дока заявлял что ТНСы обанкротятся еще в прошлом году. Не произошло. Теперь он муссирует пугалку с лицензированием. Но сбыты как работали так и работают, наверно для них это не проблема.
Правильным будет уже начинать прикидывать дивы 2020 года. ИП понизили c 4,3 до 3,7 на 2020 год. Если без резервов год пройти то неплохо выходит (если сбыты лицензирование пройдут и не сбудутся кошмары от ДОКИ).
Дока заявлял что ТНСы обанкротятся еще в прошлом году. Не произошло. Теперь он муссирует пугалку с лицензированием. Но сбыты как работали так и работают, наверно для них это не проблема.
Акции покупают не ради дивидендов за 1 год. В следующем году такого резерва не будет, дивы 0,02р. Очень даже отлично. Могут быть и побольше.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
