Выручка завода увеличилась на 6.9%, составив 30.8 млрд руб. Судя по операционным показателям, рост произошел на фоне повышения средней расчетной цены процессинга на 11.4% - до 2 038 рублей за тонну и снижения объема переработки - до 15.1 млн тонн (-4%).
Себестоимость в свою очередь выросла на 4.6%, составив 19.1 млрд руб. В итоге прибыль от продаж прибавила 11.6%, достигнув 11.1 млрд руб.
В блоке финансовых статей произошел рост процентных выплат с 984 млн руб. до 2.4 млрд руб. Это стало результатом резкого роста долгового бремени с 19.2 млрд руб. до 25.7 млрд руб. При этом размер долгосрочных финансовый вложений вырос до 18.2 млрд руб. Процентные доходы показали рост с 565 млн руб. до 1.4 млрд руб. Компания является по сути финансовым посредником для финансирования проектов материнской компании, так как полученные кредиты передает в виде займов в Славнефть. Отрицательное сальдо прочих доходов и расходов составило 649.6 млн руб. против 1 млрд руб. годом ранее.
В итоге чистая прибыль ЯНОСа выросла на 7.3% - до 7.2 млрд руб.
Отчетность вышла в соответствии с нашими результатами, мы не стали вносить серьезных изменений в прогнозы.
В настоящий момент акции ЯНОСа торгуются исходя из P/E 2020 около 3.7 и не входят в число наших приоритетов.
___________________________________________ Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании»:http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
