Падла. А когда алюминий пошел в рост этот недоделанный русал продолжал падать. Alcoa минус 2,7%. Это неадекватная бумага. Уже объемов нет, а он все равно стоит. Продавца нет вообще.
🔦❗️🔥 Справедливая стоимость акций EN+ (ENPG) 1684 рубля, потенциал роста на 89%. Вот из чего складывается оценка:
+394 рубля на акцию — вклад энергетического бизнеса, оценённого по мультипликатору Юнипро (UPRO), за вычетом чистого долга. *EN+ принадлежит 5 гидроэлектростанции и 16 тепловых электростанций.
+1290 рублей на акцию — стоимость доли в Русале (RUAL), которая состоит из алюминиевого бизнеса, оценённого по мультипликатору Alcoa (AA), плюс доля в Норникеле (GMKN), оценённая по рыночной цене, за вычетом чистого долга. *EN+ владеет 56.88% Русала. Русалу принадлежит 27.8% Норникеля.
❗️ Справедливая стоимость акций EN+ составляет 394+1290 рублей = 1684 рубля на акцию. Апсайд от текущей цены составляет 89%.
#оценка #ENPG @AK47pfl
Вот по En+ я соглашусь, что недооценен. А Русал неадекватно дорогой. En+ должен был вырасти, а вместо него Русал отыграл вверх за двоих.
Падла. А когда алюминий пошел в рост этот недоделанный русал продолжал падать. Alcoa минус 2,7%. Это неадекватная бумага. Уже объемов нет, а он все равно стоит. Продавца нет вообще.
Ничего удивительного. Реорганизация грядет, с хорошими перспективами...
Зеленая повестка ПМЭФ: En+ Group о самом актуальном
То, что в 2021 году стало мейнстримом ( обыденным), уже много лет продвигает как глобальную идею бизнеса основатель компании En+ Олег Дерипаска, который также присутствовал на форуме. В частности, на полях форума, как человек, долго возглавлявший крупнейшую в мире алюминиевую компанию он оценил перспективы экологической модернизации металлургии:
MarketTwits: 🇷🇺#ESG #россия #энергетика #нефтянка #макро Введение в Европе углеродного налога для импортируемой продукции с высоким углеродным следом грозит российскому ТЭКу потерями до €1,2 млрд в год. Однако введение аналогичной системы в России обойдется отрасли на порядок дороже, в €18 млрд - Ъ
🇷🇺#ESG #корпораты #россия #рейтинги Росприроднадзор с 1 августа начнет публиковать экологические антирейтинги российских компаний - глава Росприроднадзора - ТАСС
Премия к цене алюминия для японских покупателей выросла на четверть Как сообщает yieh.com, премии к цене алюминия для японских покупателей повысились в третьем квартале года на 24-25%, до $185 на стоимость тонны. В предыдущем квартале премия составила $148-149 на стоимость тонны.
Премии к цене алюминия для японцев растут уже четвертый квартал подряд и уже обновили показатель второго квартала 2015 г.
⚔️💵❗️ Зачем EN+ (ENPG) проводит революцию в области низкоуглеродного алюминия? Выделение "чистых" активов позволит EN+ продавать алюминий с премией до 40% к рыночным ценам!
EN+ воспользовалась трендом на снижение выбросов СО2 в Европе и инициировала запуск платформы для торговли низкоуглеродным алюминием. Цель платформы - продавать алюминий производства EN+ с премией к рынку.
🔥 Выбросы СО2 при производстве тонны алюминия EN+ составляют всего 2.6 тонн. Для сравнения, в среднем по миру этот показатель составляет 12.5 тонн. А у Китая, крупнейшего производителя алюминия в мире, 16 тонн. Преимущество EN+ — в использовании экологичной гидрогенерации в производстве.
❗️ В ближайшее время ЕС введёт налог на выбросы СО2 для импортируемой продукции. При текущей цене $60 за тонну выбросов тариф EN+ при ввозе продукции в Европу составит $156 на тонну алюминия, а для его конкурентов - от $750 до $960 за тонну. Это значит, что EN+ будет получать за алюминий своего производства на $594-$804 больше, чем конкуренты.
⚡️ Именно для этой цели — продажи собственного алюминия с премией к рынку — EN+ запускает собственную торговую площадку. Торги начнутся уже в 1 полугодии 2021 года. Таким образом, EN+ сможет продавать чистый алюминий в Европу с премией до 40% к мировым ценам.
👉 Справедливая стоимость акций EN+ 1684 рубля, апсайд +89%.
⚡️⚖️ En+ Group (ENPG): потенциал роста акций в 2-3 раза до оценки зарубежных аналогов по мультипликатору EV/EBITDA.
🔥 Потенциал роста EN+ может реализоваться благодаря покупкам со стороны ESG-фондов, сообщает источник РДВ. Экологические проекты компании привлекают внимание крупных ESG-фондов, которые обеспечат дополнительные притоки денег в акции. 👉 По прогнозам Bloomberg, к 2025 году ESG-фонды будут управлять третью всех средств в сфере управления активами.
— Тема разделения активов коснулась и "Русала". Почему было принято решение о разделении активов и как будет урегулирован вопрос с теми акционерами, которые не согласны на такой шаг?
Что касается акционеров, то сейчас что-то говорить по этому поводу просто невозможно, потому что как только уже будут все документы, то на все эти вопросы будут даны ответы. Но все интересы акционеров будут соблюдены на 100%.
Русал планирует осуществить листинг Al+, в которой останутся низкоуглеродные активы, до конца 2021 г. – т. е. раньше, чем ожидалось до этого (см. Ежедневный обзор рынка от 20 мая). En+ как ключевой акционер Русала будет голосовать за сценарий распределения акций пропорционально всем существующим акционерам. Русал полагает, что стоимость двух активов (Al+ и новая компания) должна превысить текущую стоимость объединенной компании благодаря реализации скрытого потенциала спроса на металл с низким углеродным следом. Премия на такой металл, по оценке Русала, уже сейчас достигает 50 долл./т. Русал договорился о госгарантиях на программу модернизации мощностей стоимостью около 5 млрд долл. и ожидает получить финансирование в 2022–2023 гг., преимущественно от российских банков (см. Ежедневный обзор рынка от 16 апреля). Русал будет участвовать в обратном выкупе акций Норникеля (см. Ежедневный обзор рынка от 12 апреля). Объем участия пока не определен, но, вероятнее всего, компания предложит к выкупу всю долю, поскольку банки-кредиторы поддержат Русал.
Руководство ОК РУСАЛ заявило о том, что рассматривает возможность выделения активов с более высоким углеродным следом в отдельную структуру и проведения их IPO уже в 2022-м, что было позитивно воспринято инвесторами. Кроме того, компания планирует запустить в эксплуатацию Тайшетский алюминиевый завод уже в текущем году, а в следующем намерена вывести на полную мощность цеха его первой очереди. Проектная мощность первого пускового комплекса составит 428,5 тыс. тонн первичного алюминия в год, что обеспечит рост выручки и чистой прибыли на 11%. Кроме того, это косвенно может повлиять на повышение оценок справедливой стоимости компании в среднесрочной перспективе.
РУСАЛ ждет дефицита алюминия, по наращивать производство не будет
"РУСАЛ" планирует в 2021 году произвести и продать порядка 3,8 млн тонн алюминия, сообщил в интервью РИА Новости в рамках ПМЭФ-2021 гендиректор компании Евгений Никитин. По итогам 2020 года "РУСАЛ" снизил выпуск алюминия на 0,1%, до 3,755 млн тонн, продажи алюминия и сплавов при этом сократились на 6%, до 3,926 млн тонн. "Если не учитывать ожидаемый запуск Тайшетского завода, мы остаемся в прежних цифрах - 3,8 млн тонн. То есть не будет такого увеличения продаж, когда мы распродавали запасы - сейчас их нет. Теперь все сбалансированно, и объем продаж совпадает с объемом производства. Просто будет перераспределение металла по рынкам, мы всегда этим занимаемся", - рассказал Никитин. Также компания прогнозирует дефицит на мировом рынке алюминия в ближайшие пять лет. "До этого Китай постоянно увеличивал своё присутствие на рынке, причем если Европа, Америка, Россия сдерживали производство, то Китай наоборот постоянно его наращивал. Так как у них угольная генерация большая, а тренд, как я сказал, на низкоуглеродную продукцию, соответственно, они вынуждены учитывать требования времени, и это очень позитивный сигнал", - рассказал Никитин. "Таким образом, сама китайская экономика будет расти, а производство алюминия, которое у них на 70-80% использует электрогенерацию на угле, соответственно, будет сдерживаться. И в этом случае мы предполагаем реакцию рынка: цена будет расти или оставаться на уровне плюс-минус $200, но это тоже хорошая цена. Поэтому ближайшие пять лет мы видим, что рынок, скорее всего, будет дефицитным", - отметил глава "Русала".
Русал планирует осуществить листинг Al+, в которой останутся низкоуглеродные активы, до конца 2021 г. – т. е. раньше, чем ожидалось до этого (см. Ежедневный обзор рынка от 20 мая). En+ как ключевой акционер Русала будет голосовать за сценарий распределения акций пропорционально всем существующим акционерам. Русал полагает, что стоимость двух активов (Al+ и новая компания) должна превысить текущую стоимость объединенной компании благодаря реализации скрытого потенциала спроса на металл с низким углеродным следом. Премия на такой металл, по оценке Русала, уже сейчас достигает 50 долл./т. Русал договорился о госгарантиях на программу модернизации мощностей стоимостью около 5 млрд долл. и ожидает получить финансирование в 2022–2023 гг., преимущественно от российских банков (см. Ежедневный обзор рынка от 16 апреля). Русал будет участвовать в обратном выкупе акций Норникеля (см. Ежедневный обзор рынка от 12 апреля). Объем участия пока не определен, но, вероятнее всего, компания предложит к выкупу всю долю, поскольку банки-кредиторы поддержат Русал.
Надо вобщем дать всем дополнительных новых акций, плюс сразу дивы дать по обеим акциям, а после закрытия дивгэпа объявить байбэк.
Потому что нервы акционеров русала были истощены, теперь они заслуживают лечения во всяких там баден баденах.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
