Вот блин сложная история. Чего тут проще решить проблему. Консолидировали 100% УК Магадана. Потратили из расчета 10 руб/акция - 6 млрд руб. Взяли Олигарха (или парочку) которые работают в данном регионе. Продали им Магадан (100%), думаю за 15 млрд руб. вполне нормально. Обязали докапитализировать еще на 15 млрд руб (провода в Чукотке). Дать денег из бюджета на провода из Магадана в Чукотку (думаю 100 млрд руб хватит). И история закрыта. Все довольны. Гидра заработала 9 млрд. Государство поручило Олигархам заботиться о надежности системы и ее развития. Олигархи полностью контролируют источник питания своих объектов. Примеры такие имеются. Далее Олигархи почешут репу и скажут а продайте нам иные объекты для создания единого энергетического комплекса в двух регионах. Получат дешевую электроэнергию и начнут получать нормальные деньги. Все довольны.
Всем привет. Как и ожидалось, у РусГидро вновь перемены, связанные с Магаданэнерго. Хотя это только разговоры, но очередной раз показывает что частичный бардак. Лебедь, Рак и Щука. Постоянно у них так. Типа, допку размещать для покупки допки Чукотки уже и не очень интересно. https://www.kommersant.ru/doc/3850136
Привет! На ветке ранее писал и писали, что репутация Гидранта сильна подмочена. Нарушает права миноритариев дочек и внучек Восток РАО и Магадана. Всех ввели в заблуждение с допкой Чукотки, а теперь взад отмотали, т.к. в случае ее исполнения можно было ждать очередного информационного скандала по обману миноритариев Магадана. Понятно одно, что справедливая оценка акций Магаданэнерго находится в районе 8-12 рублей. Вообщем ждем дивов по акциям префов Магаданэнерго за 2018 год....
Нерезы заходят в активы Чукотки и Магадана.... ___________________________________________ 10.01.2019 Компания Highland Gold Mining завершила приобретение месторождений золота на Чукотке
Британская компания Highland Gold Mining является крупнейшим производителем золота на территории России. Ее золотодобывающие активы расположены в Забайкалье и Хабаровском крае, на Чукотке, а также в Республике Киргизия. Недавно она сообщила о завершении сделки по приобретению новых золотодобывающих активов в Чукотском автономном округе.
Highland Gold Mining приобрела у кипрской компании Aristus Holdings Ltd активы месторождения «Валунистое» (рудник и золотоизвлекательную фабрику), прилегающую у нему лицензионную площадь «Кончалано-Амгуемскую», а также лицензионную площадь «Кайенмиваам». При этом в пределах «Кончалано-Амгуемской» площади находятся месторождения сателлиты – «Горный» и «Жильный».
Общая сумма сделки по продаже вышеперечисленных активов составила девяносто один миллион долларов. Из них большая часть суммы была выплачена новыми акциями компании Highland Gold Mining, что составило в денежном эквиваленте семьдесят восемь миллионов семьсот тысяч долларов.
По состоянию на первое января 2018 года общие запасы и ресурсы месторождения «Валунистое» и «Кончалано-Амгуемской» лицензионной площади составляли по системе JORC пятьсот пятьдесят четыре тысячи унций золотого эквивалента, а обозначенные и прогнозные ресурсы проектов – один миллион семьсот двадцать тысяч унций золотого эквивалента.
Губернатор Магаданской области Сергей Носов: люди держат Колыму!
РИА «ФедералПресс» 2 часа назад
Прежде всего, губернатор Магаданской области рассказал о том, что стереотипы, связанные с Магаданом — это недоработка информационного плана.
«Признаюсь, что, наверное, как и у многих людей, первая моя ассоциация с Магаданом — это песня «Я помню тот Ванинский порт». То есть все вокруг угрюмое, все нехорошо… К сожалению, мы зачастую плохо себе представляем, что такое наша страна. Сложились определенные стереотипы, и мы долго из них выходим, часто даже не хотим от них уходить», — отметил Сергей Носов.
Он объяснил, что нелегкая жизнь местных жителей тянется с 90-х годов. Именно это время люди вспоминают недобрым словом. Но сейчас недовольных нет.
«Высказыванием лидеров того времени о том, что здесь, на Колыме, люди не нужны, пусть уезжают, а добывать ресурсы можно вахтовым методом, что край бесперспективный, предопределили судьбу Колымы на долгие-долгие годы», — говорит в интервью Носов.
По словам губернатора, край начал меняться еще до его прихода. Во многом изменения связаны с усилением роли Дальневосточного округа, которое началось благодаря президенту Владимиру Путину. На данный момент происходит субсидирование электротарифов. Активно развивается золотодобывающая промышленность. Благодаря государственным инвестициям появились обогатительные фабрики, и Магадан стал переходить с добычи россыпного золота к рудному. В следующие пять лет будет строиться Среднеканская ГЭС.
В своем интервью Носов отметил и урбанистическое развитие Магадана, а именно плодотворное сотрудничество края с институтом «Стрелка». Вместе они готовят стратегический план развития края на 50 лет. Он включает в себя развитие жилищного строительства, образования и науки. Упомянул глава области и об экономической стратегии развития.
«Краеугольным камнем экономики региона могут стать богатейшие биоресурсы Охотского моря: оно дает 25% биоресурсов страны», — говорит глава Магадана.
Губернатор отметил и отток населения из области. При этом, как он добавляет, приезжает много молодых специалистов, которые работают в сфере архитектуры и строительства. И даже инфраструктура и условия работы, оставшиеся после 90-х годов, их не останавливают.
Глава области подчеркнул, что те люди, которые сейчас живут на Магадане помнят про политзаключенных советского союза. Не только помнят, но и берегут то, что ими было завоёвано, простроено, сохранено. Многие из них продолжили свой жизненный путь на Магадане после заключения. Он отметил, что всех жителей области можно назвать абсолютными тружениками.
Это близко и самому губернатору. Он вспомнил о своей трудовой деятельности в Свердловской области.
«Вот я приехал в Нижний Тагил в 1998 году. И вопрос стоял, честно говоря, так: надо подержать завод, чтобы вывести оттуда последние деньги. Отчаяние у людей было сильное, угрюмое настроение: что называется, помолились, переоделись в чистое бельё — и айда…».
Но несмотря на упаднические настроения работников, он предпринял все усилия, чтобы завод вновь стал работать. Поэтому губернатор хорошо понимает, в каком вектор нужно направлять политику развития Магадана. И что уход с Дальнего Востока не пойдет на пользу тех людей, которые живут на Колыме. «Мы никогда, даже во времена царской России, не уничтожали людей за инакомыслие. В этом, кстати, и сила нашего народа. Необходимо эту традицию терпимого отношения к другому мнению сохранить. Но при этом мы должны помнить, что слишком дорогую цену заплатили, чтобы это всё забыть, раздать, выкинуть!, — резюмировал Носов.
Ранее »ФедералПресс» писал о том, что в мае прошлого года Владимир Путин назначил врио губернатора Магаданской области главу Нижнего Тагила Сергея Носова. В сентябре он победил на выборах губернатора в первом туре. До назначения на пост мэра Носов занимался политикой: он был депутатом заксобрания и вице-губернатором.
Выручка "РусГидро" по итогам 2018 года составит около 407 млрд рублей
11.01.2019 14:07
Выручка "РусГидро" по итогам 2018 года составит около 407 млрд рублей, EBITDA – около 102 млрд рублей. Чистая прибыль ожидается в районе 30 млрд рублей. Об этом сообщил глава компании Николай Шульгинов во время встречи с президентом России Владимиром Путиным. Стенограмму беседы опубликовал Кремль.
Шульгинов также сообщил, что группа компаний "РусГидро" продемонстрировала устойчивый рост операционных показателей: "Выработка в целом по группе и по гидростанциям выше, хотя тот год тоже был рекордный".
"Увеличилась мощность электрических станций группы на 335 мегаватт за счёт ввода совершенно новой электростанции во Владивостоке – ТЭЦ "Восточная", 140 мегаватт. Буквально на днях мы закончили ввод третьего гидроагрегата на Усть-Среднеканской ГЭС, это предпоследняя на Колыме, в Магадане. Увеличилась мощность в результате модернизации типовых станций – на 50 мегаватт", - сообщил глава "РусГидро".
Всем привет. Есть интересные новости. Встреча ген. директора РусГидро с В.В. Путиным. http://kremlin.ru/events/president/news/59663 Оказывается есть поручения по доведению до 100% в дочках РАО Востока. Выдержка из стенограммы "Второе. Мы хотели определиться с тем, чтобы реализация этих программ была возложена на операционные компании группы «РусГидро» – и Дальневосточная генерирующая компания, и Дальневосточная распределительная сетевая компания и «РАО ЭС Востока».
Во-первых, были ранее поручения, что мы должны доводить долю во всех компаниях на Дальнем Востоке до 100 процентов. Поэтому, думаю, ответственность лежит на нас. Мы должны этим заниматься".
Суть думаю такая. Не хотят отдавать ДРСК и ДЭК. В этой связи вспомнили о консолидации. Согласен только она их и спасет. Возможно одна из причин роста Магадана. Но странно почему тогда Якутск не растет? Думаю, что скоро станет многое понятным. Если Ебидта РусГидро 100 млрд руб. и рынок оцениваем в моменте 213 млрд руб (акция Гидры 0,5 рубля), то в случае Ебидта Магадана (+Чукотка) в размере 3 млрд руб., то равноценная стоимость Магадана это 6 млрд руб. Долговая нагрузка одинаковая (+/-). Получаем цену акции 10 руб. Ждем результаты. По большому счету нужно учесть и то что малая капитализация (это премия, наличие блокирующего пакета). В любом случае мы выходим по разным расчетам на цену в 8-12 руб.
А если Якутск посчитать через Ебидту, то получаем равновесную стоимость на уровне 0,7-0,9. Если будет долг меньше, то 0,9 - 1,2 руб. Что касается ДЭК, то его равновесная цена на уровне 0,7 - 0,8. Большие долги. Камчатку нет смысла смотреть. Сахалин (без учета допки) 10-13 руб. Получаем, что кроме ДЭК у всех потенциал роста одинаковый. От 2 до 4 раз. По ДЭК история идет без анализа, так как акции все скуплены и стоимость может быть любой. От 0,8 до 5 руб. Но фундаменталка именно та, какая указана.
К стати, чем еще замечателен Якутск, то в 2016 году с марта начал свой рост.
В Якутах нарисовали " спящего крокодила". Но все таки самые интересные акции из дочек Восток РАО - это Магаданэнерго (8-12 рублей за 1 акцию) и затем Якуты (0,6-0,8 рублей). Что касается ДЭКа, то СУЭК сидит в бумагах по цене 1,2 рубля. Товарищ Прохоров закупал акции по ценам 1,2-1,4 рубля за 1 акцию.
Правительство расширило границы ТОР в Чукотском автономном округе
Территория опережающего социально-экономического развития также была переименована
МОСКВА, 12 января 2019, 09:57 — REGNUM Председатель правительства Российской Федерации Дмитрий Медведев подписал постановление о расширении границ территории опережающего социально-экономического развития (ТОР) «Беринговский» в Чукотском автономном округе и её переименовании в ТОР «Чукотка». Постановление опубликовано сегодня, 12 января, на официальном сайте правительства России.
Данным постановлением в границы ТОР «Чукотка» включены два земельных участка на территории Билибинского муниципального района Чукотского автономного округа. На этих участках должны быть реализованы инвестиционные проекты по освоению и разработке месторождений цветных металлов «Песчанка», «Кекура» и «Клен». Добывать там будут золото, серебро, медь и молибден.
Кроме того постановление расширяет виды экономической деятельности для ТОР «Чукотка» при которых будет действовать особый правовой режим предпринимательской деятельности. Речь идёт о таких видах деятельности, как деятельность в области архитектуры, инженерно-технического проектирования, технических испытаний, исследований и анализа.
Правительство расширило границы ТОР в Чукотском автономном округе
Территория опережающего социально-экономического развития также была переименована
МОСКВА, 12 января 2019, 09:57 — REGNUM Председатель правительства Российской Федерации Дмитрий Медведев подписал постановление о расширении границ территории опережающего социально-экономического развития (ТОР) «Беринговский» в Чукотском автономном округе и её переименовании в ТОР «Чукотка». Постановление опубликовано сегодня, 12 января, на официальном сайте правительства России.
Данным постановлением в границы ТОР «Чукотка» включены два земельных участка на территории Билибинского муниципального района Чукотского автономного округа. На этих участках должны быть реализованы инвестиционные проекты по освоению и разработке месторождений цветных металлов «Песчанка», «Кекура» и «Клен». Добывать там будут золото, серебро, медь и молибден.
Кроме того постановление расширяет виды экономической деятельности для ТОР «Чукотка» при которых будет действовать особый правовой режим предпринимательской деятельности. Речь идёт о таких видах деятельности, как деятельность в области архитектуры, инженерно-технического проектирования, технических испытаний, исследований и анализа.
Золото, серебро, молибден: зачем кабмин расширил границы ТОР «Чукотка»
Общий объем инвестиций в территорию может превысить 290 млрд рублей
Экономический эффект для бюджетов разных уровней превысит 23 млрд рублей. Правительство опубликовало постановление о расширении и переименовании территории опережающего социально-экономического развития (ТОСЭР) в Чукотском автономном округе.
Теперь она официально получит статус ТОР «Чукотка».
Как говорится в пояснительной записке на сайте кабмина, подписанным постановлением в границы ТОР «Беринговский» включены два земельных участка на территории Билибинского муниципального района Чукотского автономного округа.
«На этих участках планируется реализовать инвестиционные проекты по освоению и разработке месторождений «Песчанка», «Кекура» и «Клён». Добыча золота, серебра, меди и молибдена»,- говорится в сообщении.
По данным правительства России, одновременно для этой ТОР расширены виды экономической деятельности, при которых действует особый режим предпринимательской деятельности. К ним отнесена деятельность в области архитектуры и инженерно-технического проектирования, технических испытаний, исследований и анализа.
Согласно планам кабмина, реализация инвестпроектов резидентов ТОР «Чукотка» позволит привлечь частные инвестиции в размере около 290 млрд рублей, создать около 4,8 тыс. рабочих мест. Совокупные поступления в бюджеты всех уровней до 2027 года составят более 23,2 млрд рублей.
Всем привет. Есть интересные новости. Встреча ген. директора РусГидро с В.В. Путиным. http://kremlin.ru/events/president/news/59663 Оказывается есть поручения по доведению до 100% в дочках РАО Востока. Выдержка из стенограммы "Второе. Мы хотели определиться с тем, чтобы реализация этих программ была возложена на операционные компании группы «РусГидро» – и Дальневосточная генерирующая компания, и Дальневосточная распределительная сетевая компания и «РАО ЭС Востока».
Во-первых, были ранее поручения, что мы должны доводить долю во всех компаниях на Дальнем Востоке до 100 процентов. Поэтому, думаю, ответственность лежит на нас. Мы должны этим заниматься".
Суть думаю такая. Не хотят отдавать ДРСК и ДЭК. В этой связи вспомнили о консолидации. Согласен только она их и спасет. Возможно одна из причин роста Магадана. Но странно почему тогда Якутск не растет? Думаю, что скоро станет многое понятным. Если Ебидта РусГидро 100 млрд руб. и рынок оцениваем в моменте 213 млрд руб (акция Гидры 0,5 рубля), то в случае Ебидта Магадана (+Чукотка) в размере 3 млрд руб., то равноценная стоимость Магадана это 6 млрд руб. Долговая нагрузка одинаковая (+/-). Получаем цену акции 10 руб. Ждем результаты. По большому счету нужно учесть и то что малая капитализация (это премия, наличие блокирующего пакета). В любом случае мы выходим по разным расчетам на цену в 8-12 руб.
открыто говорят Президент Путин В.В. с главой компании «РусГидро» Николаем Шульгиновым о 100% консолидации дочек и внучек Восток РАО... Вообщем развязка 2019-2020 год по Магадану и прочим дочкам Восток РАО _________________________________________ Во-первых, были ранее поручения, что мы должны доводить долю во всех компаниях на Дальнем Востоке до 100 процентов. Поэтому, думаю, ответственность лежит на нас. Мы должны этим заниматься.
Гидрант свою деловую репутацию сильно подмочил после посадок Дода и прочих выявленных махинаций...
После того, как Шульгинов попросил Путина поддержать идею о госгарантиях по обязательствам компании РусГидро и ее дочерних структур, эксперты озаботились судьбой бюджетных денег, которые были выделены для РусГидро. И анализируя процесс консолидации до 100% акций РАО ЭС Востока за счет акций, который проводит РусГидро, эксперты обнаружили в этой сделке очень подозрительные моменты. http://moscow-post.ru/politics/skelety_doda_gre...
почему тянут с консолидацией дочек и внучек Восток РАО? Ответ: - денег нет у Гидранта. Бояться проколоться , т.к. жулики
Минэнерго намерено более резко поднимать потолок цены на мощность на энергорынке: в 2022 году цену индексируют сразу на 15%, в 2024 году — еще на 5%. Это, по оценкам аналитиков, даст генерирующим компаниям страховку от снижения выручки по окончании предыдущего инвестиционного цикла, но увеличит нагрузку на потребителей в 2022–2031 годах на 247 млрд руб.
По данным “Ъ”, 11 января у вице-премьера Дмитрия Козака прошло согласительное совещание по программе модернизации старых ТЭС объемом до 1,4 трлн руб. до 2035 года (последний раз у него тему обсуждали 30 ноября 2018 года). Представитель вице-премьера был недоступен для комментариев.
Возвращать вложения в модернизацию будут потребители за счет повышенных платежей. Лимит допвыплат рынка (с учетом новых АЭС, поддержки зеленой генерации, развития удаленных энергорайонов) составляет 3,5 трлн руб. Рост тарифов, согласно поручению президента, не должен превысить инфляцию.
Энергорынку опять предложено доплатить за Дальний Восток
В целом у сторон не осталось существенных разногласий по проекту документа, подготовленному Минэнерго, и, как ожидают источники “Ъ”, постановление будет подписано до конца января. Залповый отбор инвестпроектов на 2022–2024 годы должен пройти в марте. Но в последней редакции документа Минэнерго резко повысило темпы роста потолка цены на «старую» мощность (price cap) для ежегодных конкурентных отборов (КОМ, фиксируют на три года вперед цену на мощность — обязательные платежи для прошедшей в рынок генерации). Министерство обещало это энергокомпаниям как часть программы модернизации.
В 2019 году для перехода на шестилетний КОМ (цену будут фиксировать сразу на шесть лет вперед) будет проводиться отбор сразу на 2022–2024 годы и на 2025 год, поскольку в 2018 году из-за неготовности программы модернизации КОМ не было. Отбор работает по «кривой эластичного спроса»: price cap достигается при максимальном объеме заявок от генераторов, но если предложение превышает прогнозный спрос, цена снижается до минимума (price floor). Минэнерго предлагает поднять price cap для КОМ 2022–2023 годов сразу на 15%, на 2024-й — еще на 5%, а в отборе на 2025 год вернуться к росту по инфляции.
Минэнерго намерено более резко поднимать потолок цены на мощность на энергорынке: в 2022 году цену индексируют сразу на 15%, в 2024 году — еще на 5%. Это, по оценкам аналитиков, даст генерирующим компаниям страховку от снижения выручки по окончании предыдущего инвестиционного цикла, но увеличит нагрузку на потребителей в 2022–2031 годах на 247 млрд руб.
По данным “Ъ”, 11 января у вице-премьера Дмитрия Козака прошло согласительное совещание по программе модернизации старых ТЭС объемом до 1,4 трлн руб. до 2035 года (последний раз у него тему обсуждали 30 ноября 2018 года). Представитель вице-премьера был недоступен для комментариев.
Возвращать вложения в модернизацию будут потребители за счет повышенных платежей. Лимит допвыплат рынка (с учетом новых АЭС, поддержки зеленой генерации, развития удаленных энергорайонов) составляет 3,5 трлн руб. Рост тарифов, согласно поручению президента, не должен превысить инфляцию.
Энергорынку опять предложено доплатить за Дальний Восток
В целом у сторон не осталось существенных разногласий по проекту документа, подготовленному Минэнерго, и, как ожидают источники “Ъ”, постановление будет подписано до конца января. Залповый отбор инвестпроектов на 2022–2024 годы должен пройти в марте. Но в последней редакции документа Минэнерго резко повысило темпы роста потолка цены на «старую» мощность (price cap) для ежегодных конкурентных отборов (КОМ, фиксируют на три года вперед цену на мощность — обязательные платежи для прошедшей в рынок генерации). Министерство обещало это энергокомпаниям как часть программы модернизации.
В 2019 году для перехода на шестилетний КОМ (цену будут фиксировать сразу на шесть лет вперед) будет проводиться отбор сразу на 2022–2024 годы и на 2025 год, поскольку в 2018 году из-за неготовности программы модернизации КОМ не было. Отбор работает по «кривой эластичного спроса»: price cap достигается при максимальном объеме заявок от генераторов, но если предложение превышает прогнозный спрос, цена снижается до минимума (price floor). Минэнерго предлагает поднять price cap для КОМ 2022–2023 годов сразу на 15%, на 2024-й — еще на 5%, а в отборе на 2025 год вернуться к росту по инфляции.
Всем привет. основная интрига последних дней заключается в том, зачем директор РусГидро сказал Президенту о том, что есть поручения консолидировать дочки дальнего Востока до 100%. Выдержка из стенограммы "Второе. Мы хотели определиться с тем, чтобы реализация этих программ была возложена на операционные компании группы «РусГидро» – и Дальневосточная генерирующая компания, и Дальневосточная распределительная сетевая компания и «РАО ЭС Востока». Во-первых, были ранее поручения, что мы должны доводить долю во всех компаниях на Дальнем Востоке до 100 процентов. Поэтому, думаю, ответственность лежит на нас. Мы должны этим заниматься".
Два разных вопроса. И нет необходимости было вспоминать о том, что обещали консолидировать. И оказывается есть такое поручение. Все эти годы молчали и тут вдруг проговорился. На первый взгляд странно. Но странно ничего нет. И так, моя версия событий. 1. История конфликта тянется давно. 2. На горизонте появились большие деньги. а). Субсидии по снижению тарифов; б) бюджетные деньги на освоение Чукотского месторождения (писал ранее; общий бюджет по энергетической структуре более 100 млрд руб.); в) модернизация тепловых станций (не менее 300 млрд руб). Итого от 500 млрд руб. Деньги приличные. 3. И тут естественным образом появляются Олигапхи, которые говорят, что а на фига нужен посредник в виде РусГидро? Зачем? И по всей видимости пошел накат на то, что бы активы (дочки РАО Востока) приватизировать. И таким образом, деньги получать напрямую. Это логично и нормально. 4. В СМИ появилась позиция некоторых участников, которые именно за это. 5. РусГидро (народ который стоит за менеджментом) немного испугались на первом этапе. На втором этапе поняли, что ситуация выходит из под контроля. Чего делать???? 6. Идти за поддержкой к Президенту. Типа В,В, мы же главные по этому вопросу и т.д. Пожалуйста отгородите нас от буржуев. Мы же государственная компания. И все в этом роде. 7. И тут наши "друзья" вспоминают, что оказывается что бы все послать, нужно завести все на себя. И достигается это консолидацией дочек. 8. Но где они были раньше, когда мы говорили, что консолидация Материнской компании на первом плане это экономический нонсенс, и так не делают. И т.д. Писанины по этому вопросу много. 9. Они всех посылали. История про дивиденды и т.д. 10. Когда встал вопрос о потери над денежными потоками, они и вспомнили что есть такое поручение. 11. Думаю именно так обстоит дело.
Далее им срочно нужно начинать консолидацию, что бы процесс было сложно остановить. В этом случае появляется риск смены руководства, потому что ситуация вышла из под контроля. Раз директор РусГидро пошел жаловаться, то все серьезно.
С точки зрения иных факторов. очевидно, что ситуация напоминает 2016 год. И по индексу МММВБ энергетика, и по техники Якутскэнерго. Вывод. Нельзя исключать в этом году начала процесса консолидации дочек. И естественно с ростом котировок.
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
