..а между тем Возрождение медленно превращается в "Аптеку", такаяже "вечная ракета со стартом завтра". Время идёт, но ничего на мамбе не менятся, есть дойная корова - инвесторы и все кто пошустрее имеют эту боратию как хочет...
сравнил теплое с мягким... аптека фактически-банкрот..
а брокерская братия долгосрочникам не страшна.. наоборот сами себя скоро сожрут - ожидаю уменьшение кол-ва всяких Троек и китов )))
ВЗГЛЯД: Снижаем оценку обыкновенных акций Банка "Возрождение" на 39%, привилегированных - на 36%, рейтинг "покупать" - ТКБ Капитал
Москва. 13 апреля. ИНТЕРФАКС - ТКБ Капитал понизил прогнозную стоимость обыкновенных акций Банка "Возрождение" с $42,2 до $25,6, привилегированных - с $16,0 до $10,2 за штуку. Рекомендация для этих бумаг повышена с "держать" до "покупать". Основной причиной пересмотра оценки стало увеличение уровня прогнозируемых отчислений в резервы на фоне опасений в части качества корпоративного кредитного портфеля банка и консервативных прогнозов в этом отношении со стороны руководства банка. Аналитики отмечают, что в 2011 году банк значительно улучшил свой показатель чистой процентной маржи за счет благоприятного уровня ставок в 2011 году и окончания срока наиболее дорогих депозитов, привлеченных во время кризиса, и ожидают, что маржа банка в 2012 году не изменится и составит 4,3%. Аналитики полагают, что по-прежнему низкая операционная эффективность банка продолжит оказывать давление на общую рентабельность капитала, которая, по оценкам ТКБ Капитал, составит 10% в 2012. Тем не менее, по мнению аналитиков, фундаментальная оценка акций банка отражает потенциал роста цены в долгосрочной перспективе с текущих уровней, который может быть реализован в случае, если банк продемонстрирует дальнейшие улучшения в части чистой процентной маржи и оптимизации расходов. Текущая рыночная стоимость обыкновенных акций эмитента составляет $19,2, привилегированных - $8,4. Настоящее сообщение содержит мнение специалистов инвестиционной компании или банка, полученное Интерфакс. Такое мнение предоставляется исключительно для целей ознакомления и не является рекомендацией для покупки, продажи ценных бумаг, принятия (или непринятия) каких-либо коммерческих или иных решений. За содержание сообщения и последствия его использования Интерфакс ответственности не несет.
Банк всегда стоит столько сколько он платит (минимум оплачивает инфляцию 6.1%)-но не более чем его капитал разелённый на количество акций минус 25%(бухгалтерские уловки)В прошлом году на обычку банк выплатил 50 копеек =до того что бы решить покупать этот банк и бс-пб возьмите калькулятор -там есть кнопки ...http://www.youtube.com/watch?v=OOreeUCEmOQ
Банк всегда стоит столько сколько он платит (минимум оплачивает инфляцию 6.1%)-но не более чем его капитал разелённый на количество акций минус 25%(бухгалтерские уловки)В прошлом году на обычку банк выплатил 50 копеек =до того что бы решить покупать этот банк и бс-пб возьмите калькулятор -там есть кнопки ...http://www.youtube.com/watch?v=OOreeUCEmOQ
блин год назад когда 1000р стоил где все эти светлые мыслители были??? ))))
пс.. ага! значит сбер 50 руб должен счас стоить!!!!!
Во вторник, 24 апреля, Банк Возрождение представил финансовые результаты по РСБУ за 1-й квартал текущего года. Банку удалось нарастить чистую прибыль в 1,7 раза — до 480,5 млн руб. против 286,54 млн руб. за аналогичный период годом ранее.
Процентные доходы банка увеличились на 10,2%, до 3 633,1 млн руб., за счет роста ссуд, предоставленных клиентам, не являющимся кредитными организациями. Объем этих займов стал выше на 11,4% и составил 3 387,98 млн руб. Процентные расходы кредитной организации сократились на 12,4%, до 1566,6 млн руб., что положительно отразилось на показателе чистого процентного дохода, прибавившем 37% — до 2066,5 млн руб. против 1508 млн руб. годом ранее.
Отмечу, что расходы на создание резервов были увеличены незначительно — на 4,17% и составили 515 млн руб., что не повлияло существенно на прирост чистых процентных доходов после создания резервов на возможные потери (плюс 53%, до 1551,5 млн руб.). Однако необходимо отметить, что общий фонд созданных резервов на возможные потери по активам за 1-й квартал текущего года вырос на 766,4 млн руб., до 14,9 млрд руб.
Активы банка стали больше на 3,1% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и составили 180,3 млрд руб. При этом, кредитование юридических лиц (до вычета резервов) увеличилось на 9,6%, до 117,2 млрд руб. кв/кв. Объем кредитов физическим лицам вырос на 26,9%, до 22,3 млрд руб. Существенных изменений в соотношении кредитования юридических и физических лиц по отношению к аналогичному периоду предыдущего года не произошло. Отмечу, что большую часть в структуре совокупного кредитного портфеля по-прежнему занимают корпоративные кредиты (84%), остальные 16% приходятся на розничные.
Кроме того, банк продолжил активно привлекать и средства клиентов, которые остаются основным источником фондирования для кредитной организации. За первые три месяца 2012 года средства по вкладам увеличились на 4,6% и составили 145,6 млн руб. Капитал банка за рассматриваемый период увеличился на 10,3%, до 18,6 млрд руб., по сравнению с 1-м кварталом 2011 года в основном за счет заработанной прибыли. Достаточность капитала равна 11,6%, оставаясь на приемлемом для кредитной организации уровне. Норма достаточности капитала, установленная ЦБ РФ, составляет не менее 10%. Напомню, что достаточность капитала по итогам 2011 года находилась на уровне 11,9%.
На мой взгляд, в целом отчетность Банка Возрождение за 1-й квартал 2012 года довольно сильная, поэтому финансовые результаты окажут положительное влияние на котировки акций банка в краткосрочном периоде.
Целевая цена по обыкновенным акциям банка Возрождение составляет 685,93 руб., по привилегированным — 292,96 руб., потенциал роста для обеих бумаг составляет 22%, рекомендация — «покупать».
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
