МРСК Волги по итогам I пол. 2018 года увеличила чистую прибыль на 15%, до $29 млн. (1,8 млрд. руб.), при этом во II кв. компания заработала лишь $0.5 млн. (34 млн. руб.). Выручка за I пол. 2018 г. выросла на 11% до $493 млн. (31 млрд. руб.), EBITDA снизилась на 6% до $29 млн. (1,5 млрд. руб.). На данный момент компания торгуется с мультипликаторами P/S=0.3, EV/EBITDA=2.3, P/E=4.3.
Согласно финансовому плану, на 2018 год заложена выплата дивидендов в размере $14.6 млн. (918 млн. руб.) или $ 0.00008 (0,0049 руб.) на акцию при прогнозе по прибыли в $30 млн. (1.9 млрд. руб.). Однако компания по итогам I пол. 2018 уже практически выполнила годовой план, и дивиденды за 2018 год, вероятно, будут на уровне выплат по итогам 2017 года ($0.00022 или 0,014 руб.) и смогут принести порядка 12% дивидендной доходности. При целевой дивидендной доходности 8%, целевая цена акции составляет $0.0028 (0,176 руб.) с потенциалом роста до 60%.
Совокупный чистый отток капитала с фондового и долгового рынков РФ со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции и облигации РФ) за неделю с 19 по 25 июля 2018 года составил $80 млн, по данным EPFR Global, говорится в обзоре главного стратега компании "БКС Глобал Маркетс" Вячеслава Смольянинова. Как отмечает эксперт, отток капитала из акций и облигаций РФ по итогам отчетной недели, как и неделей ранее, оказался бы практически нулевым, если бы не отток $91 млн со стороны фондов одного из крупных управляющих российским акциями. Чистый отток капитала из российских акций со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в акции РФ) с 19 по 25 июля составил порядка $110 млн против оттока $70 млн неделей ранее. Фонды, инвестирующие только в акции РФ, зафиксировали отток капитала на уровне $90 млн против оттока $10 млн неделей ранее. По итогам недели, завершившейся 25 июля, в облигации РФ со стороны фондов (с учетом всех фондов, инвестирующих в облигации РФ) пришло $30 млн, неделей ранее приток составил $70 млн. В фондах облигаций, ориентированных только на Россию, наблюдалась незначительная динамика движения капитала, на предыдущей неделе приток капитала в данную категорию фондов составил $10 млн. "Российские акции продолжили терять деньги вторую неделю подряд после саммита Россия-США, состоявшегося в прошлый понедельник. Более детальный анализ показывает, что все оттоки из инвестирующих в Россию фондов в размере $91 млн пришлись на один крупный российский фонд. Таким образом, оттоки из России за неделю можно скорее считать разовым событием, в то время как оттоки с развивающихся рынков практически прекратились. Оттоки из всех EM-фондов за неделю составили $634 млн - самый низкий недельный чистый отток за это лето", - пишет В.Смольянинов.
Напомните пжл когда отчет по мсфо у Волги? Нигде не могу найти эту инфу (вижу только дату 29.08 на Инвестинге) Хочу взять подешевле, вот думаю, велика ли вероятность спуска к 0,10?
Какая пичалька? во втором заработали почти 600 млн. (если не считать корректировку первого квартала бухгалтерией, пол-ярда в первом добавили в ЧП по ошибке)
Печалька уже в цене. Если не увидим в мсфо этих 500 млн то под крики "Всё пропало, прибыль только + 15% и достигла исторического максимума!" съездим совсем чуток вниз. На небольших объёмах т. к. все сцыкуны сбежали в понедельник. Если в мсфо всё нормально то вернёмся на 11,2 -11,5. Теперь наверно 3 кв многое определит.
Какая пичалька? во втором заработали почти 600 млн. (если не считать корректировку первого квартала бухгалтерией, пол-ярда в первом добавили в ЧП по ошибке)
Раздел 1.1.1.3 в столбце "Предложение по корректировке утв. плана". Ячейка H382 в таблице Excel. Я смотрю фин. план из последнего проекта по ИПР, там 468,73 млн.
В выходные ещё раз внимательно посмотрел последний фин. план, поскольку были разговоры, что в корректировке заложены на 2018 год инвестиции из ЧП. Так вот, не нужно отнимать 469 млн. В этом же файле есть сноска (строка 155 на строку 460) ****** в качестве источника финансирования «прибыль от передачи электроэнергии» на 2018 год предлагается использовать нераспределенную прибыль 2017 года. Так что ЧПипр в формуле ДИВ1 равна 0 и после корректировок ИПР!!!
любой может проверить https://minenergo.gov.ru/node/4190 Последний проект ИПР от 18.04. Распаковка как в матрешке-архив в архиве... файл excel C0417_1076450006280_21_0_0
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
