В квартальной стратегии аналитики БКС поделились своими ожиданиями от рынка на ближайшие три месяца и представляют глобальный прогноз по отдельным секторам и эмитентам. Целевая цена акции представителя сектора металлургии и добычи ММК на горизонте года — 80 руб., взгляд на бумагу «Позитивный». В этой публикации рассказываем, что ждет компанию в III квартале 2024 г.
Повышаем целевую цену по бумагам ММК на 7% и сохраняем «Позитивный» взгляд с потенциалом роста более 40% на следующие 12 месяцев. ММК остается самой дешевой акцией среди трех сталелитейщиков с дисконтом 20–30% по Р/Е против конкурентов.
Взгляд на компанию Самая недооцененная компания в секторе. Акции сталевара прибавили всего 9% с начала года, при этом бумаги Северстали и НЛМК дали совокупную доходность на 15–25% больше за период. Причина может быть в сравнительно низких дивидендах за 2023 г. с доходностью 5% против более 10% у конкурентов.
ММК, как и Северсталь, вступает в фазу высоких инвестиций, которая продлится до 3-х лет, однако с учетом низкой оценки металлург может обеспечить дивдоходность в районе 10% за год в этот период при выплате всего свободного денежного потока. ММК находится под санкциями, что несет средне-высокие риски для бизнес-модели.
Выбивают стопы под боковиком. По индексу на завтра цель - 2850. Утром. На гэпе сбера. затем резкий выкуп. Если кто-то хотел купить дешевле - самое время. Ибо на падение 26 июля не надейтесь. не для того вас пугали. Уже данные о снижении инфляции пришли. не поднимут ставку. завтра улетаем с курсом на 3500. Перепроданность по дневке/недельке - катастрофическая.
Хороший рост 2 квартала на фоне завершения ремонтов. Но за счет провального первого квартала результаты полугодия чуть хуже прошлогодних. По итогам года, думаю, нагоним и перегоним.
Ждем финансовых результатов и, возможно, промежуточных дивидендов
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
