Высокая дивидендная доходность акций и перспектива их возврата в состав MSCI Russia остаются ключевыми факторами роста.
После пересмотра мы повышаем целевую цену акций ПАО "ММК" на 12 мес. до 95,41 руб., сохраняем по ним рекомендацию "Покупать". Наша оценка определяется как среднее оценок по мультипликаторам EV/EBITDA и P/E. Наша оценка справедливой стоимости ПАО "ММК" составляет $14 693 млн, $1,31 за акцию, или 95,41 руб. за акцию по курсу на дату оценки. Эта оценка предполагает потенциал роста на 28,8% от текущего ценового уровня и соответствует рекомендации "Покупать".
Средневзвешенная целевая цена акций ММК по выборке аналитиков с исторической результативностью прогнозов по данной акции от среднего и выше составляет, по нашим расчетам, 80,09 руб. (апсайд - 8,1%), рейтинг акции - 3,4 (значение рейтинга 5,0 соответствует рекомендации Strong Buy, а 1,0 - Strong Sell).
Вероятно, не все эксперты успели пересмотреть оценку компании после того, как акции ММК превысили целевые цены. К настоящему времени оценка целевой цены акций ММК аналитиками BCS составляет 78,47 руб. (рекомендация - "Покупать"), VELES CAPITAL - 63,69 руб. ("Покупать"), VTB CAPITAL - 91,00 руб. ("Покупать"). https://www.finam.ru/international/imdaily/mmk-...
Спешить с наращиванием “лонгов” по ММК не стоит - Велес Капитал
Акции ММК повышаются без конкретных фундаментальных причин, пытаясь восстановиться от локальных минимумов, достигнутых в том числе в ожидании изменения налогообложения. С технической точки зрения бумаги ММК почти достигли второй цели краткосрочной коррекции в виде нижней полосы Боллинджера дневного графика (район 70 руб), от которой стремятся к средней полосе Боллинджера (район 75,35 руб). До закрепления выше указанной отметки не стоит спешить с наращиванием “лонгов” по акциям ввиду рисков отступления от сопротивления. ADX дневного графика также говорит о сохранении “медвежьего тренда”. Лишь при способности устоять выше 75,35 руб стоит рассчитывать на движение в район сентябрьского пика 79,775 руб. https://veles-capital.ru/analytics/article/spes...
Финам кстати начал пиарить акции макаки, значит падению
ММК презентует судостроительную сталь на форуме в Санкт-Петербурге Объемы отгрузки комбината в этом секторе достигают 100 тысяч тонн Версия для печати Версия для печати(Правда инфо)
Аналитики "ФИНАМа" оценили потенциал роста акций ММК 21.09.2021 19:36 Новости компаний 0000 ММК
2194 новости | 602 комментария | 26 обзоров и идей Купить сейчас Группа "ММК" входит в число эффективных производителей металлопродукции, считают аналитики "ФИНАМа". По их мнению, особенности конфигурации бизнеса ММК - ориентация на внутренний рынок, меньшая интеграция в сырье, взвешенная дивидендная и инвестиционная политика, которые отражались в дисконте при оценке компании относительно конкурентов, превращаются в преимущество в рамках параметров реформы налогообложения в отрасли, озвученных правительством. Высокая дивидендная доходность акций и перспектива их возврата в состав MSCI Russia остаются ключевыми факторами роста
"ММК генерирует большой свободный денежный поток, который полностью идет на выплату дивидендов. Годовая дивидендная доходность акций ММК в 2021 г. с учетом выплаченных и ожидаемых дивидендов составляет 15,2%, превращая акции компании в одни из самых доходных на рынке", - указывают эксперты.
ММК также реализует стратегию развития, направленную на рост капитализации, модернизацию мощностей и повышение энергоэффективности.
По мнению аналитиков "ФИНАМа", введение временных экспортных пошлин окажет небольшое негативное влияние на результаты компании во 2-м полугодии, поскольку ММК в большей степени ориентирован на внутренний рынок.
Повышение ставок НДПИ и падение цен на руду также не сильно навредят ММК, так как компания менее прочих металлургов интегрирована в добычу сырья.
Увеличение free float до 18,74% после продажи 3% контролирующим акционером наряду с ростом котировок открывает возможность возвращения акций ММК в состав MSCI Russia, не исключено, что уже в этом году.
"После пересмотра мы повышаем целевую цену акций ПАО "ММК" на 12 мес. до 95,41 руб., сохраняем по ним рекомендацию "Покупать", - подчеркивают эксперты. Потенциал роста акций составляет 28,8%.
Акции оказались среди лидеров в списке сталеваров. В центре внимания остается история с повышением налоговой нагрузки. Продолжить движение к недавним максимумам будет сложно, так как уже в пятницу в бумагах ожидается дивидендный гэп.
Высокая дивидендная доходность акций и перспектива их возврата в состав MSCI Russia остаются ключевыми факторами роста.
После пересмотра мы повышаем целевую цену акций ПАО "ММК" на 12 мес. до 95,41 руб., сохраняем по ним рекомендацию "Покупать". Наша оценка определяется как среднее оценок по мультипликаторам EV/EBITDA и P/E. Наша оценка справедливой стоимости ПАО "ММК" составляет $14 693 млн, $1,31 за акцию, или 95,41 руб. за акцию по курсу на дату оценки. Эта оценка предполагает потенциал роста на 28,8% от текущего ценового уровня и соответствует рекомендации "Покупать".
Средневзвешенная целевая цена акций ММК по выборке аналитиков с исторической результативностью прогнозов по данной акции от среднего и выше составляет, по нашим расчетам, 80,09 руб. (апсайд - 8,1%), рейтинг акции - 3,4 (значение рейтинга 5,0 соответствует рекомендации Strong Buy, а 1,0 - Strong Sell).
Вероятно, не все эксперты успели пересмотреть оценку компании после того, как акции ММК превысили целевые цены. К настоящему времени оценка целевой цены акций ММК аналитиками BCS составляет 78,47 руб. (рекомендация - "Покупать"), VELES CAPITAL - 63,69 руб. ("Покупать"), VTB CAPITAL - 91,00 руб. ("Покупать"). https://www.finam.ru/international/imdaily/mmk-...
Загрузка портфеля 108%, залип в Китае, в Discovery, Allianz, G1, Zynex, Blue, ... Страшно, что стимулы начнут сворачивать с такой загрузкой, вот и тянется рука скидывать, что подросло.
Пекин сохраняет спокойствие. Он сокращает зависимость от высокоэнергетических отраслей промышленности и старой инфраструктуры, вместо этого переходя на новую экономику. В августе производство стали упало на 13% до 83 млн тонн, при этом производство будет ограничено на этом уровне до конца года http://ursa-tm.ru/forum/index.php?/topic/398850...
Последние новости по налоговому маневру в горно-металлургическом секторе - Атон
НАШЕ МНЕНИЕ Согласно последним новостям по налоговому маневру (от Ведомостей), НДПИ на коксующийся уголь, железную руду и удобрения (из того, что нам на данный момент известно) ожидают новые изменения; также вводится акциз 3% на сталь. При этом сохраняется прогрессивная шкала налога на прибыль. Таким образом, новые инициативы должны обеспечить $4.4 млрд ($1.28 млрд за счет НДПИ, $0.76 млрд за счет акциза и $2.38 млрд за счет налога на прибыль) в год или 320 млрд руб. в год. Это представляется существенно большей суммой, чем то, что было озвучено - 546 млрд руб. налогов за три года - или 182 млрд руб. ($2.5 млрд) в год. Поэтому правительству, возможно, придется выбирать между НДПИ/акцизом и прогрессивным налогом на прибыль. Оба варианта транслируются в 5-10% EBITDA для компаний, которых коснутся изменения.
Онлайн-конференция с ММК Описание С начала года котировки акций ММК выросли более чем на 30% и в сентябре обновили исторический максимум.
В текущем году ММК планирует произвести рекордные 12 млн в России и может выплатить максимальные в своей истории дивиденды. Только за второй квартал они составят 3,53 рублей на акцию при доходности 4,7%.
Мы хотим обсудить с компанией результаты первого полугодия, стратегию ММК и проекты, которые она реализует, ситуацию в российской экономике, на рынке стали, динамику потребления стали в российских отраслях и дивиденды компании.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.