ММК может увеличить EBITDA за 2 квартал до $600-650 млн - АТОН
Благодаря сокращению запасов продажи ММК выросли на 0.7% кв/кв, и учитывая рост цен реализации на 1.2%, ослабление рубля и более выгодный ассортимент, мы предварительно оцениваем EBITDA за 2К18 в $600-650 млн (против $560 млн в 1К).
ММК ожидает роста продаж в 3К, и мы считаем, что текущий консенсус-прогноз по EBITDA 2018 в размере $2.2 млрд достижим. Последний предполагает привлекательный мультипликатор EV/EBITDA всего 3.7x (против 4.8x в среднем по России).
Мы сохраняем рекомендацию держать по ММК и стальному сектору, учитывая опасения в отношении торговой войны между США и Китаем.
БРЮССЕЛЬ, 18 июл – РИА Новости. Еврокомиссия решила ввести временные защитные меры по импорту стальной продукции.
Так, ограничения в виде тарифных квот коснутся 23 категорий товаров из стали. Кроме того, пошлины в размере 25 процентов введут только после того, как импорт превысит средний показатель за последние три года.
Меры применяются в отношении всех (!!!) стран, за исключением некоторых развивающихся стран с ограниченным экспортом в Евросоюз, а также Норвегии, Исландии и Лихтенштейна.
Этот шаг в Еврокомиссии объяснили необходимостью предотвратить негативные последствия от недавно введенных США пошлин на сталь. https://aftershock.news/?q=node/665664
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
