Фармстандарт подвел производственные итоги ушедшего года.
Выручка от продаж безрецептурных препаратов составила 16,5 млрд рублей, увеличившись на 10,6% (здесь и далее г/г). Основными драйверами роста выступила такие препараты как Афобазол, Амиксин и Аципол, чей рост продаж составил 46%, 39,8% и 56,8% соответственно.
Реализация рецептурных препаратов выросла на14,9% - до 6,8 млрд рублей.
Это же ММВБ -тут всё не предсказуемо. При позитиве у некоторых эмитентов наблюдается тенденция сначала падает , потом начинается рост. Эстонский синдром- пока дойдёт. У других наоборот действия происходят до события это значит просочилась инсайдерская информация. Так что ждём.
Роста нет и не будет. Бумага абсолютно нерыночная.
1. Посмотрите на структуру акционеров на конец июля. 3 физика =76% от всего АК. Остальное псевдо free float. В июле 2013г. с ФСТД 600 млн.долл выведено в виде кэша в Гонконг на родственную контору. НМА и остальной кэш выеден на ОТС. В настоящее время ОАО ФСТД - это контора зомби. В лучшем случае банкротство, в хушем дополнительный вывод бабла .... 2. Независимо новая это контора "ОТС" или старая "ФСТД" риски теже. Называются они МЕНЕДЖМЕНТ компании. В операционном управлении и совете директоров одни и теже люди. А это значит вы получите:
- снижение показателей эффективности - отсутствие вложений в новые препараты и разработки (R&D), как следствие четкой продуманной стратегии; - рост управленческих и коммерческих расходов, опережает темп роста операционной выручки. Уже не первый год темп роста ФОТ опережает темп роста выручки на порядок. - деградацию прироста выручки компании. Если внимательно посмотреть на вклад каждой торговой марки в прирост выручки, мы увидим, что основную долю занимают стареющие препараты. Прирост выручки происходит за счет препаратов не собственной разработкой, а приобретенных в составе вновь приобретаемого бизнеса (например т.м. - Альтевир). - показатели по каналу «экспорт» падают уже 3-ий год - продолжается снижение выручки от продажи медтехники, не смотря на смену директоров ОАО «ФСТД-МЕдтехника». - рост коммерческих затрат опережает темпы роста выручки. - до настоящего времени в компании отсутствует четкая система внутреннего учета. Если вы спросите «какая у вас CRM?» Вам невнятно промычат про какие-то непонятные непрозрачные внутренние разработки. - отсутствие в компании сильной команды лидеров, как следствие отсутствия политики социальной ответственности со стороны высшего руководства и круга приближенных руководителей. Постоянная слежка и притеснение рядовых сотрудников на фоне бесконечных интриг.
Прочитав все вышесказанное, задайте себе следующие вопросы: Сколько компания выплатила дивидендов за последние 4 года? Как менеджмент компании строит работу с миноритарными акционерами. Кто утверждается новым Ген.диром новой компании ОТС? Какая стратегия у новой компании? Попросите модель новой компании, если вам ее предоставят – оцените реальность. Если сравнить показатели работы компании с аналогичными компаниями РФ и Германии?
Роста нет и не будет. Бумага абсолютно нерыночная.
Друг, ну ты прямо открыл всем глаза на реальность, а то мы все тут как слепые в темноте ищем черную кошку. Теперь только осталось тебе назвать ту единственную бумагу где рост был, рост есть, рост будет, естественно с подробным обоснованием ! И все туда переметнемся дружно.
Наверное, сразу "спихну" свои четыре папирки, если получится. Кстати, когда начались торги допвыпуском "Тучки", которую так-же "подарили"- на одну акцию основного выпуска дали четыре акции допвыпуска. Торги допкой начались в апреле. Здесь, наверное, тоже будут тянуть волынку до апреля. Хотя, может и постараются раньше, но очень сомневаюсь. Так вот, помню, что в начале торгов не было возможности выставить заявку на продажу. Начал дрынчать по телефону брокеру и стали мне что-то невразумительное отвечать, мол, нужно придти в представительство и написать какое-то поручение. Короче говоря, никуда не пошёл, а через несколько минут после моего звонка стало возможным выставлять заявку. Всё каким-то чудесным образом разрешилось само собой. По той ситуации у меня два варианта. Первый - это было сделано умышленно. Второй - неумышленно. Утверждать ничего не стану, но очень неприятно, когда настроился продать в числе первых, а тебе что-то лопочут про какое-то поручение, и ты видишь, как стремительно падает цена, а в стакане совсем исчезли биды и остались одни оффера. Там был отдельный стакан для торговли допкой, который был привязан по цене к основному выпуску. Это было нечто. Здесь уже высказывал предположение, что могут ввести ограничение по цене, т.е тоже может получиться так, что в стакане будут торчать одни оффера на ограничительной цене всех желающих продать Отисифарм, полученный "бесплатно".
Так-что, советую за день до начала торгов, позвонить своему брокеру и "потрясти" его на эту тему. Мол, будет-ли возможность в самом начале торгов продать акции Отисифарма или нет?
Немецкая фармацевтическая компания Bayer договорилась о приобретении китайской фирмы Dihon Pharmaceutical с целью расширения своего влияния на рынке безрецептурных препаратов.
Стоит отметить, что сделка, завершение которой ожидается во второй половине 2014 года, должна быть одобрена соответствующими регулятивными органами.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
