По итогам 1 полугодия 2019 года по РСБУ Сбербанк подтвердил прогнозы роста прибыль в 2019 году, показав увеличение финансовых результатов на 11,7%, при ожидавшихся 10%, по данным менеджмента. Прогноз банка на 2019 год по прибыли в $14,12 млрд. (900 млрд. руб.) и рост выплат дивидендов к 2020 году с текущих 42% до 50% от чистой прибыли. В 2019 году распределение будет 45% - 47,5% или $ 0,28 - $ 0,31 (18 руб - 19 руб.) на 1 акцию, но за 2020 год – целевые $ 0,35 (22 руб.). Дивидендная доходность в 2019 – 7%, в 2020 – 9%.
На текущий момент, у нас есть действующая краткосрочная рекомендация по госбанку, на закрытие дивидендного гэпа с целью 249 руб. Долгосрочным ориентиром для обыкновенных акций является $ 4,71 (300 руб.). Для покупок интересными являются уровни $3,14-$3,45 (200 руб – 220 руб), где P/BV=1,1, на которые котировки компании могут упасть во время сезонного спада рубля и фондового рынка во 2 полугодии 2019 года. При сохранении Сбербанком дивидендной доходности 7% в 2020 году, целевой ценой является $4,71 (300 руб). Потенциал роста – 50%, срок реализации – 2 года к моменту вступления в силу новой дивидендной политики.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
