"• — Совет директоров "Норникеля" перенес обсуждение обмена акций ОГК-3 на акции "Интер РАО"
Совет директоров ОАО "ГМК "Норильский никель" перенес рассмотрение вопроса по обмену акций ОАО "ОГК-3" на акции ОАО "Интер РАО ЕЭС" с 22 ноября на 2 декабря 2010 г., сообщил источник, близкий к акционерам компании. Рассмотрение вопроса было перенесено во второй раз - первоначально такое решение было принято на заседании 8 ноября. Тогда сообщалось, что обсуждение вопроса на 22 ноября перенесено "по техническим причинам".
Напомним, по данным на 30 сентября 2010 г., "Норильскому никелю", одним из основных акционеров которого является Владимир Потанин (25% уставного капитала), принадлежат 65,16% акций ОГК-3. В 2007 г. "Норильский никель" решил принять участие в реформировании РАО "ЕЭС России" и купил контрольный пакет акций ОГК-3. В марте 2007 г. "Норникель" заплатил за допэмиссию ОГК-3 (37,9% акций) 81,7 млрд. руб. ($3,1 млрд.), а затем выкупил у РАО ЕЭС его долю в ОГК-3 за 23,8 млрд. руб.
При этом сам Потанин выступает за продажу пакета акций ОГК-3, принадлежащих "Норильскому никелю". Он отметил, что продажа данного актива является более предпочтительным вариантом, чем его выделение с пропорциональным разделом акций между акционерами "Норникеля", и добавил, что эта сделка может принести компании порядка $2,5-3 млрд. По словам Потанина, ОГК-3 является непрофильным активом для "Норильского никеля".
Как сообщалось ранее со ссылкой на источники, эффективная доля "Норникеля" в ОГК-3 (с учетом квазиказначейских акций) составляет 82,7% и оценивается в $2,1 млрд. На эту сумму ГМК должен получить бумаги "Интер РАО". Квазиказначейские акции ОГК-3 также будут участвовать в обмене: они будут либо учтены при оценке стоимости сделки, либо будут проданы "Норникелю", который впоследствии получит за них бумаги "Интер РАО". Для оплаты сделки "Интер РАО" проведет в пользу "Норникеля" допэмиссию акций, доля ГМК в капитале энергокомпании может составить от 10% до 15%. Размещение акций в пользу "Норникеля" пройдет не раньше весны 2011 г.
Совет директоров "Норникеля" 19 ноября также рассмотрел вопрос "Об итогах аудита деятельности "Норникеля" и принял к сведению информацию об итогах аудита сбытовой и страховой деятельности компании, проведенного компанией KPMG. Также совет директоров признал положительными результаты программы страхования и работы сбытового отраслевого комплекса "Норникеля" по созданию и развитию собственной системы сбыта. Дальнейшее развитие собственной системы сбыта совет директоров признал отвечающим стратегическим интересам компании, говорится в пресс-релизе "Норникеля". "
Eurosibenergo (объединяет энергоактивы Олега Дерипаски) готова купить у «Норникеля» около 79% акций ОГК-3. Письмо с таким предложением председатель совета директоров компании Андрей Лихачев направил вчера гендиректору «Норникеля» Владимиру Стржалковскому и председателю ее совета директоров Василию Титову (копия есть у «Ведомостей»). Eurosibenergo готова приобрести долю «Норникеля» за $2 млрд, говорится в письме. Правда, эта сумма может быть скорректирована по итогам комплексной проверки ОГК-3 покупателем.
Пакет оценен по рынку, объясняет источник, близкий к Eurosibenergo. Вчера на закрытие торгов на ММВБ 79% акций ОГК-3 стоили 62,8 млрд руб. ($2 млрд).
Финансировать сделку Euro-sibenergo собирается за счет кредитов, говорит собеседник «Ведомостей». Он утверждает, что заинтересованность в этом выразили два крупных банка. Детали собеседник «Ведомостей» раскрывать отказался.
Если предложение Euro-sibenergo будет принято, продавец не должен «участвовать в обсуждении или переговорах о продаже, отчуждении или обременении акций» с какой-либо третьей стороной, указывается в письме Лихачева.
«Норникель» стал акционером ОГК-3 в 2006 г. Покупка обошлась ему более чем в $4,2 млрд. «Норникелю» не раз приходилось фиксировать убытки от обесценения энергетической «дочки». Акционеры компании обсуждали схему продажи или выделения ОГК-3, но безуспешно. Недавно выяснилось, что «Норникель» договорился обменять долю ОГК-3 на 10-15% акций «Интер РАО». Ждать, когда ОГК подорожает, нет смысла. Лучше обменять ее акции на более ликвидные бумаги «Интер РАО», объяснял ранее «Ведомостям» источник, близкий к «Норникелю». Рассмотреть вопрос об обмене акций ОГК-3 совет директоров «Норникеля» должен был 2 декабря. Но, по словам двух источников, близких к акционерам «Норникеля» и самой компании, заседание будет перенесено. Причин они не знают.
Идея обмена не понравилась другому акционеру «Норникеля» — UC Rusal Олега Дерипаски. «Мы считаем, что обмен одного непрофильного актива на другой непрофильный актив нецелесообразен», — говорит представитель UC Rusal. Кроме того, алюминиевая компания резко критиковала «Норникель» и ОГК-3 за выкуп у «Интерроса» Владимира Потанина осенью 2008 г. 25% «Русиа петролеум» за $576 млн.
Интересно, что месяц назад Потанин предложил купить у UC Rusal 25% «Норникеля». Спустя несколько дней алюминиевый холдинг отклонил это предложение.
ОГК-3 интересна Euro-sibenergo по нескольким причинам, говорит источник, близкий к холдингу Дерипаски. Сделка позволит стать Eurosibenergo крупнейшей энергокомпанией страны (см. врез). К тому же две из шести ГРЭС ОГК-3 (Гусиноозерская и Харанорская), как и главный актив Eurosibenergo — «Иркутскэнерго», расположены в Восточной Сибири. Электричество оттуда можно поставлять в Китай. И наконец, Eurosibenergo сможет поставлять уголь на часть станций ОГК-3, объясняет собеседник «Ведомостей».
Решение продать ОГК-3 сейчас, скорее всего, политическое, считает аналитик БКС Екатерина Трипотень. Она напоминает, что в переговорах об обмене актива на бумаги «Интер РАО» участвовал лично вице-премьер Игорь Сечин. Предложение Eurosibenergo выгоднее, уверена она. Ведь Дерипаска предлагает живые деньги. Но его предложение, скорее всего, будет отвергнуто. Потанин не станет продавать актив оппоненту, резюмирует Трипотень.
Титов отказался комментировать инициативу Euro-sibenergo, передал «Ведомостям» представитель ВТБ. Так же поступили представители Eurosibenergo, «Норникеля» и «Интерроса». «У нас есть договоренность с “Норникелем” о покупке пакета в ОГК-3. Сделка должна состояться после одобрения совета директоров ГМК, который пройдет в ближайшие две недели», — говорит представитель «Интер РАО».
Как стать лидером Сейчас Eurosibenergo – крупнейший частный энергохолдинг (без учета «Газпром энергохолдинга»), установленная мощность его электростанций – 19,5 ГВт. В случае покупки ОГК-3 Eurosibenergo станет крупнейшей энергокомпанией страны с 27,9 ГВт, обойдя государственных «Русгидро» (25,5 ГВт) и «Росэнергоатом» (23,2 ГВт).
«Евросибэнерго» направила предложение ГМК «Норильский никель» о приобретении у последней 79% акций ОГК-3 приблизительно за $2 млрд (после проведения финансово-правового аудита due diligence), сообщила газета «Ведомости». Цена оферты основана на существующей рыночной цене ОГК-3. «Евросибэнерго» планирует финансировать сделку за счет банковского долга (по сообщению «Ведомостей», два банка уже проявили интерес к финансированию сделки).
Мы считаем, что данная новость должна оказать положительное воздействие на ОГК-3 и является отрицательной для «Интер — РАО ЕЭС». Ранее «Интер — РАО ЕЭС» предлагала приобрести ОГК-3 по рыночной цене, с оплатой собственными акциями, т. е., вероятно, с запретом на их продажу в течение одного года. В то же время «Евросибэнеро» предлагает аналогичную цену сделки с оплатой денежными средствами. Таким образом, если «Интер — РАО ЕЭС» заинтересована в заключении данной сделки, ей придется предлагать ГМК более выгодные условия, чем раньше. С другой стороны, мы не считаем покупку ОГК-3 «Евросибэнерго» решенным делом, так как ОГК-3 является одной из самых проблемных генерирующих компаний в России и ее приобретение может негативно отразиться на планируемом IPO «Евросибэнерго». Кроме того, привлечение долга в размере $2 млрд на такую сделку может оказаться непростой задачей для «Евросибэнерго», так как в результате существенно повысится доля долга в структуре капитала компании, при минимальном улучшении показателя EBITDA (по нашим оценкам, в 2011 г. EBITDA ОГК-3 составит $99 млн).
В настоящее время мы рекомендуем «продавать» акции ОГК-3, прогнозируемая цена на ближайшие 12 месяцев — $0,052.
Появление нового потенциального покупателя на 79% акций ОГК-3 – ЕвроСибЭнерго, может повысить интерес инвесторов к данной бумаге. Тем не менее, мы полагаем, что в конечном итоге акции ОГК-3 достанутся государственной компании Интер РАО.
По данным СМИ, Евросибэнерго, входящее в En+ Group Олега Дерипаски, предлагает Норильскому никелю выкупить принадлежащие ему около 79% ОГК-3 за $2 млрд. Письмо с соответствующим предложением направил глава совета директоров Евросибэнерго Андрей Лихачев своему коллеге в Норникеле Василию Титову и гендиректору металлургической компании Владимиру Стржалковскому. Продажу ОГК-3 совет директоров Норникеля должен рассмотреть завтра, 2 декабря. Ранее сообщалось, что если продажа состоится, то покупателем выступит госэнергохолдинг Интер РАО ЕЭС. Акции ОГК-3 планировалось внести в оплату допэмиссии Интер РАО, размещаемую для консолидации энергоактивов. Пакет ОГК-3 также оценивался примерно в $2 млрд.
Мы полагаем, что появление нового потенциального покупателя в целом благоприятно для акционеров ОГК-3, поскольку в перспективе позволяет им рассчитывать на выставление оферты на выкуп их акций новым собственником (в случае, с Интер РАО вероятность выставления такой оферты минимальна). Тем не менее, мы полагаем, что в конечном итоге 79% акций ОГК-3 достанутся государственной корпорации Интер РАО, чья стратегия консолидации энергоактивов находит поддержку на самом высоком правительственном уровне.
Мы рекомендуем "Покупать" акции ОГК-3 при справедливой цене $0,089 за акцию.
VTB Capital plc увеличил долю принадлежавших ему акций ОГК-3 с 4,50% до 9% 25.11.2010 14:53 VTB Capital plc увеличил долю принадлежавших ему обыкновенных акций ОГК-3 до 9%. Основание для изменения доли принадлежащих VTB Capital plc обыкновенных акций эмитента: зачисление (прием ценных бумаг на учёт).
Ранее VTB Capital plc владел 4,50% обыкновенных акций эмитента.
Я полагаю это один из признаков пывышения стоимсоти бумаги.
Странные движения пошли в бумаге со вчерашнего дня, понемногу покупают, потом отливают и опять покупают, и объемы увеличились, биды добавились.. к выносу готовят явно
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
