Философско-арифметический вопрос. Околонулевой денежный поток Россетей в 23 году делает для БКС справедливой цену в P/E = 0.6 (это при текущих ставках, при повышении - ожидают P/Е = 0.3). Почти околонулевой денежный поток Мечела в 2023 году (9 млрд: динамика - за пять лет снизился в десять раз) позволяет БКС ожидать цены в 450 р в среднесрок и 620 р. в долгосрок (т.е. Р/Е от 10 до 15). Дивидендов там тоже нет. Россети, несмотря на повышение инвестрасходов (на 11%), вполне могут в 24 году выйти в плюс по FCF, учитывая летнее повышение тарифов. За прошлый год ебитда выросла на 37% год к году, Рюмин ожидает улучшение финпоказателей в текущем, поэтому дальнейший рост на 10+% и выход в легкий плюс по денпотоку вполне реальны. Да: еще долговая нагрузка у Мечела 2.9x, у Россетей 2x. В этом случае при одинаковых основаниях разрыв в оценке справедливой акционерной стоимости для Мечела и Россетей у БКС составит примерно 20 x или 2000%. Как тебе такое, Илон Маск?
..им надо закупиться...кто ж откажется покупать по 3 коп?
Собственно, они так же кошмарили Аэрофлот перед его удвоением, и Мечел на уровне 60 , и ФСК по 7 копеек, так что не впервой. Но в моменте нам, физикам, от этого радости мало
..им надо закупиться...кто ж откажется покупать по 3 коп?
Собственно, они так же кошмарили Аэрофлот перед его удвоением, и Мечел на уровне 60 , и ФСК по 7 копеек, так что не впервой. Но в моменте нам, физикам, от этого радости мало
Как показывает практика, цель таких таргетов - чтобы никто своими покупками не мешал правильным пацанам закупаться, а потом, когда они начнут раскручивать цену на X3 от текущей, чтобы никто лишний своими продажами не мешал двигать цену. Так было, когда Распадская стоила 95 руб и имела p/e =1,8, так было когда банк Санкт-Петербург стоил 40 руб и имел p/e=1,8. Сейчас Россети имеют p/e =1,1 по МСФО LTM. История повторяется
Собственно, они так же кошмарили Аэрофлот перед его удвоением, и Мечел на уровне 60 , и ФСК по 7 копеек, так что не впервой. Но в моменте нам, физикам, от этого радости мало
Как показывает практика, цель таких таргетов - чтобы никто своими покупками не мешал правильным пацанам закупаться, а потом, когда они начнут раскручивать цену на X3 от текущей, чтобы никто лишний своими продажами не мешал двигать цену. Так было, когда Распадская стоила 95 руб и имела p/e =1,8, так было когда банк Санкт-Петербург стоил 40 руб и имел p/e=1,8. Сейчас Россети имеют p/e =1,1 по МСФО LTM. История повторяется
По небу тучи бегают, дождями сумрак сжат, под старою телегою рабочие лежат. И слышит шепот гордый вода и под и над: «Через четыре года здесь будет город-сад!» Темно свинцовоночие, и дождик толст, как жгут, сидят в грязи рабочие, сидят, лучину жгут. Сливеют губы с холода, но губы шепчут в лад: «Через четыре года здесь будет город-сад!»
Сбылись одновременно 2 мечты и байдена доллар по 200 и россиян доллар по 50)))
Но всё-таки сегодня действительно праздничный день настал тот момент, когда за доллар начинают давать в морду. Спасибо бидону за наше счастливое будущие 🥳🎉
Доброе утро, страна. Смотрю у нас жара начинается. В пятницу на даче вечером прямо меня осенило, что надо закрыть Новатэк, оставил одну бумажку для присмотра+ сократил позиции в пару акциях. Чуйка снова не подвела. Жалко кэша мало для такой ситуации. Рынок да просядет, но не так всё страшно. Думаю прикупить на про садке золотарей, софтлайн и будем новатек от 1000рэ и ниже снова выкупать. А вы что решили прикупить сегодня,завтра?
Доброе утро, страна. Смотрю у нас жара начинается. В пятницу на даче вечером прямо меня осенило, что надо закрыть Новатэк, оставил одну бумажку для присмотра+ сократил позиции в пару акциях. Чуйка снова не подвела. Жалко кэша мало для такой ситуации. Рынок да просядет, но не так всё страшно. Думаю прикупить на про садке золотарей, софтлайн и будем новатек от 1000рэ и ниже снова выкупать. А вы что решили прикупить сегодня,завтра?
..сразу видно-шибко успешный трейдер!...не по ТА работает,-а по чуйке!...а мы пока в ОФЗ пересидим...если пропадем так вместе со страной!.. хотя и там, если инфляция попрет по спирали, облигации превратятся в прах...., в акциях даже , наверное, безопаснее,....так "чуйка" подсказывает... но, опять же,-там будут какие то выплаты, а в акциях по нулям....во всех!... https://www.youtube.com/watch?v=dmE2W8f4gMc
Тоже посматриваю на Новатэк и Газпром. Айти (Софтлайн и прочие ИПОшные) - покупать не хочу принципиально, т.к. знаком изнутри с уровнем качества "импортозамещенного" ПО и на мой взгляд, пока, там, за редким исключением, всё печально. Но надули сектор знатно, продают плебсу по баснословным, в сравнении с фундаментальными бизнесами, ценам хрен пойми чего, сравнивая несравнимое с реально(перелицованный и ловко коммерциализированный open-source с крутыми программными продуктами со справедливо заслуженной многолетней репутацией).
Да, приземлили за компанию со всеми. Откупятся конечно, но неприятно. Плохо конечно, что в такие моменты под раздачу попадают все. Эмитентам неплохо бы превентивно подставлять плечо ММ на такие случаи - всем бы пошло на пользу...
Да, приземлили за компанию со всеми. Откупятся конечно, но неприятно. Плохо конечно, что в такие моменты под раздачу попадают все. Эмитентам неплохо бы превентивно подставлять плечо ММ на такие случаи - всем бы пошло на пользу...
Здесь ММ вместе с Эмитентом как раз вниз играют, оба. В этом и вся проблема бумаги.
Здесь ММ вместе с Эмитентом как раз вниз играют, оба. В этом и вся проблема бумаги.
Да, это давно так, еще со времен ФСК. Там медвежье поведение бумаги сильно контрастировало с бычьим поведением Россетей в одинаковых ситуациях. Здесь повторяется та же песня. Видимо есть интересанты такой модели торгов - посмотрим кто кого пересидит, в бумаге контингент миноров собрался небольшой, но целеустремленный. Кстати, на недавнем докладе Рюмина бросилось в глаза как раз полное отсутствие упоминаний о достижениях в части капитализации компании. Тоже контрасты с такими же докладами (когда-то!) от Сечиных-Миллеров. Хотя по-правильному такие доклады должны строиться по стандартной методике, что позволяет ЛПР оценивать успехи в одинаковых моделях метрик
Причина удаления:
Перемещённое сообщение не будет удалено, только эта копия.
Используйте эту форму для отправки жалобы на выбранное сообщение (например, «спам» или «оскорбление»).
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
