Инвестбанк Синара начал анализ Россетей и ФСК ЕЭС с рекомендацией "держать" для их акций
"Мы начинаем анализ компаний "Россети" и "ФСК ЕЭС" (ФСК), принимая во внимание их объединение, которое проводится прямо сейчас, - пишут аналитики Матвей Тайц и Георгий Горбунов. - Используя расчеты по методу DCF, мы установили целевые цены по обыкновенным акциям "ФСК", а также по обыкновенным и привилегированным акциям "Россетей" на уровне 0,084 руб., 0,56 руб. и 1,18 руб. за штуку соответственно при рейтингах "держать" по всем трем бумагам".
При прогнозируемом на конец года отношении чистого долга к EBITDA на уровне 1,8 долговая нагрузка консолидированной компании представляется экспертам вполне умеренной. Компания планирует еще привлечь заемный капитал для финансирования растущих капзатрат, но может, по словам ее гендиректора, и провести вторичное размещение.
Тайц и Горбунов полагают, что FCF останутся отрицательными еще как минимум пару лет, и компания не выплатит дивиденды в 2022-2023гг. Дивидендная доходность в 2024-2025гг, по их оценке, вряд ли превысит скромные 4-4,5%.
Акции, на которые стоит обратить внимание на неделе с 24 по 30 октября 2022 г. - Открытие Брокер
В фокусе слияние «Россетей» (RSTI) и «ФСК ЕЭС» (FEES). Объединённая организация будет называться «Федеральная сетевая компания — Россети». В рамках сделки «ФСК» проведёт масштабную дополнительную эмиссию в размере 1,75 трлн акций, которая будет размещена путём конвертации обыкновенных и привилегированных акций «Россетей» в новые акции «ФСК». Акционеры «ФСК» и «Россетей», которые голосовали против решения о реорганизации или не принимали участия в голосовании, могут предъявить принадлежащие им акции к выкупу. Цена выкупа одной акции «ФСК» — 0,0904 руб. Цена выкупа обыкновенных и привилегированных акций «Россетей» — 0,6058 руб. и 1,273 руб. Сейчас эти бумаги торгуются ниже цены выкупа. Считаем, что такая ситуация создаёт интересные арбитражные возможности для акционеров, которые были в реестре для участия в ВОСА по вопросу объединения «ФСК» и «Россетей», но не голосовали за реорганизацию. То есть инвесторы должны были являться акционерами «ФСК» на 17 августа и «Россетей» на 19 августа. Для получения дополнительной прибыли акционерам компаний нужно предъявить требования о выкупе имевшегося у них на соответствующую дату пакета и одновременно приобрести на рынке аналогичное количество тех же акций.
судя по объемам все желающие продать по этой цене уже сдали акции на выкуп
Почему ? Некоторые подали на выкуп всё ,что у них было до 17-19 августа. А теперь просто подбирают всё что ниже ,дабы хотят в пакете оставить немного ФСКа или Россети. Покупать бумагу под выкуп ,у кого не было бумаги до 17 августа смысла нет. Им выкуп не дадут.
судя по объемам все желающие продать по этой цене уже сдали акции на выкуп
Почему ? Некоторые подали на выкуп всё ,что у них было до 17-19 августа. А теперь просто подбирают всё что ниже ,дабы хотят в пакете оставить немного ФСКа или Россети. Покупать бумагу под выкуп ,у кого не было бумаги до 17 августа смысла нет. Им выкуп не дадут.
*овном была бумага - *овном и осталась. Единственная долбанутая на всём нашем недорынке. Индекс +3%, а эта дрянь даже от нуля неспособна оторваться
Хоть бы отчёт показывали ,а то вообще не понятно что там есть.
Судя по сосекторникам - без особых изменений. Около нуля, либо небольшое снижение объемов потребления. По финансам скорее всего хуже прошлого года. Рюмин тут на днях вякнул, что мол дивиденды вернёт (когда-нибудь). Болото вообщем, как обычно и конца края этому нет.
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ОАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
