Можно попробовать прикинуть дивиденды за 2021 год. Прогноз по прибыли за 3 кв. +20 млрд.р. Прогноз по прибыли за 4 кв. +16 млрд.р. Это если в 4-м квартале не будет роста услуг по ТП, а они вполне могут быть. Итого прогноз по прибыли за 2021 год +72.6 (рост на 22.2%). В 2020-м было падение прибыли на 30% из-за признания убытка по обесценению ОС. Один из важных моментов какой процент от прибыли направят на дивиденды: 25%, 35% или 50%. Если 35% как в прошлый раз, за 2020 год, то дивиденд будет 1.99 коп. Если 25% то дивиденд будет 1.424 коп. Если 50% то дивиденд будет 2.85 коп.
Можно попробовать прикинуть дивиденды за 2021 год. Прогноз по прибыли за 3 кв. +20 млрд.р. Прогноз по прибыли за 4 кв. +16 млрд.р. Это если в 4-м квартале не будет роста услуг по ТП, а они вполне могут быть. Итого прогноз по прибыли за 2021 год +72.6 (рост на 22.2%). В 2020-м было падение прибыли на 30% из-за признания убытка по обесценению ОС. Один из важных моментов какой процент от прибыли направят на дивиденды: 25%, 35% или 50%. Если 35% как в прошлый раз, за 2020 год, то дивиденд будет 1.99 коп. Если 25% то дивиденд будет 1.424 коп. Если 50% то дивиденд будет 2.85 коп.
почему за 4-й кв. цифра маленькая? Бывали года, когда прибыль за последний квартал была сопоставимо с прибылью за три предыдущие
Можно попробовать прикинуть дивиденды за 2021 год. Прогноз по прибыли за 3 кв. +20 млрд.р. Прогноз по прибыли за 4 кв. +16 млрд.р. Это если в 4-м квартале не будет роста услуг по ТП, а они вполне могут быть. Итого прогноз по прибыли за 2021 год +72.6 (рост на 22.2%). В 2020-м было падение прибыли на 30% из-за признания убытка по обесценению ОС. Один из важных моментов какой процент от прибыли направят на дивиденды: 25%, 35% или 50%. Если 35% как в прошлый раз, за 2020 год, то дивиденд будет 1.99 коп. Если 25% то дивиденд будет 1.424 коп. Если 50% то дивиденд будет 2.85 коп.
почему за 4-й кв. цифра маленькая? Бывали года, когда прибыль за последний квартал была сопоставимо с прибылью за три предыдущие
ЧП в 4-м кв. 2019 + 16,2 млрд. ЧП в 4-м кв. 2020 + 13,4 млрд. (это если не учитывать списание) На мой взгляд 16 млрд. более-менее реалистично. Но, это если не будет роста услуг по ТП. Я все же надеюсь, что они начнут появляться в связи с подключением БАМа. Была информация в инете, что хотят сделать отсрочку по услугам тех. присоединения. Это было бы хорошо. Я так понимаю, что какую-то часть услуг по ТП добавляли бы в ежегодную отчетность.
C) Interfax 16:15 27.08.2021 РОССИЯ-РОССЕТИ-ИНВЕСТПРОГРАММА-ПЯТИЛЕТКА
Инвестпрограмма Россетей на ближайшие 5 лет может достигнуть 1,55 трлн руб., из них 679 млрд руб. приходятся на ФСК
Москва. 27 августа. ИНТЕРФАКС - Финансирование инвестиционной программы холдинга ПАО "Россети" (MOEX: RSTI) на ближайшие пять лет может достигнуть 1,55 трлн руб., сообщил замглавы компании Павел Гребцов в ходе телефонной конференции. По его словам, на ПАО "ФСК ЕЭС" (MOEX: FEES) из этого объема приходятся 679 млрд руб. Соответствующие объемы содержатся в проекте инвестпрограммы, направленной компанией на утверждение в Минэнерго.
Финансирование инвестпрограммы Россетей в 2021г может составить 365 млрд руб., в частности, ФСК - 171 млрд руб
Москва. 27 августа. ИНТЕРФАКС - ПАО "Россети" предложили на утверждение объем финансирования инвестпрограммы на этот год в объеме 365 млрд руб., из которых 171 млрд руб. приходится на ПАО "ФСК ЕЭС", сообщил замглавы компании Павел Гребцов в ходе телефонной конференции. Соответствующие объемы содержатся в проекте инвестпрограммы, направленной компанией на утверждение в Минэнерго.---------------------------------------------------------------
Ебида ФСКа будет не более 120 ярдов . Инвест программа 171 ярд. ЧДП отрицателен и выплачивать более 25% тут будет трудно. Хотя надежда есть ,что на дивы кинут 20 ярдов.
Финансирование инвестпрограммы Россетей в 2021г может составить 365 млрд руб., в частности, ФСК - 171 млрд руб .---------------------------------------------------------------
Ебида ФСКа будет не более 120 ярдов . Инвест программа 171 ярд. ЧДП отрицателен и выплачивать более 25% тут будет трудно. Хотя надежда есть ,что на дивы кинут 20 ярдов.
Дока, ЕБИТДА за первое полугодие составила 71,8 ярда. Во втором полугодии ниже не будет, поскольку тут ещё индексация тарифов ей (ФСК) в помощь. Поэтому ниже 145 ярдов ЕБИТДА вряд ли случится. Шансы на выплату дивов остаются. Хотя с такими менегерами как сейчас, ждать можно любой подлянки.
Не плохой разброс. Хотя я бы сузил до 17-22 . Больше дивы чем в прошлом не дадут ,но и сильно меньше не жду. Хотя конечно может быть и бяка в виде 25% РСБУ на дивы.
до следующих "дивных" выплат ещё год. Целый год! Может случиться всё, что уГОДно. От новой волны коронобесия до сильно холодной зимы, из-за которой энергетические балансы целых стран придётся перекраивать на ходу. К нас же фонд национального достояния распух до неприличия (долее 13 триллионов), могут всю инвестпрограмму по БАМу и т.п. за счет него профинансировать... Словом, на кофейной гуще сейчас прогнозы доверительней получаются...
Общая выручка компании увеличилась на 7,1% до 123 млрд руб. Доходы от передачи электроэнергии показали рост на 7%, составив 118 млрд руб. Указанная динамика обусловлена увеличением объемов передачи электроэнергии на 7,5% и индексацией тарифа на передачу мощности. Выручка от технологического присоединения составила 529 млн руб., снизившись на 23%, что было связано с графиком оказания услуг, определяемым заявками потребителей.
Операционные расходы компании увеличились на 11% до 81,3 млрд руб. Рост по таким статьям затрат как амортизация (+11,6%; 21 млрд руб.) и расходы на покупку электроэнергии и мощности на компенсацию потерь (+18,5%; 21,1 млрд руб.) был частично компенсирован снижением расходов на оплату труда сотрудников (-6,3%; 15 млрд руб.).
В результате операционная прибыль компании снизилась на 0,7%, составив 43 млрд руб.
Финансовые расходы сократились на 10,3%, составив 3,2 млрд руб. на фоне снижения стоимости обслуживания долга. Общий долг компании сократился с 250 млрд руб. до 244 млрд руб. В итоге чистая прибыль компании снизилась на 2,5% до 36,6 млрд руб.
По итогам вышедшей отчетности и обновленного проекта инвестиционных программ мы несколько повысили прогноз по чистой прибыли текущего года на фоне более низких процентных расходов, при этом на последующие годы прогноз по чистой прибыли не претерпел серьезных изменений. В итоге потенциальная доходность акций практически не изменилась.
Подробнее о выборе акций, расчете потенциальной доходности и принципах формирования и управления портфелем читайте в книге «Заметки в инвестировании» http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/knig...
Подборка аутсайдеров за всё лето более разнообразна. Помимо добытчиков золота и платиноидов сюда попали флагманы электроэнергетики ФСК и Интер РАО (из-за дивидендных отсечек, а также роста инфляции, обгоняющей рост тарифов)
Внимание! Уважаемые посетители сайта mfd.ru, предупреждаем вас о следующем: ПАО Московская Биржа (далее – Биржа) является источником и обладателем всей или части указанной на настоящей странице Биржевой информации. Вы не имеете права без письменного согласия Биржи осуществлять дальнейшее распространение или предоставление Биржевой информации третьим лицам в любом виде и любыми средствами, её трансляцию, демонстрацию или предоставление доступа к такой информации, а также её использование в игровых, учебных и иных системах, предусматривающих предоставление и/или распространение Биржевой информации. Вы также не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию для создания Модифицированной информации предназначенной для дальнейшего предоставления третьим лицам или публичного распространения. Кроме того, вы не имеете права без письменного согласия Биржи использовать Биржевую информацию в своих Non-display системах.
